L'or va-t-il continuer à monter ou s'arrêter ? Analyse des raisons derrière la hausse des prix 2568-2569

Le prix de l’or dépasse la limite psychologique de 4 000 dollars

À l’approche de la fin de l’année 2568, le prix de l’or a affiché une performance semblable à celle d’une université de la finance, en ouvrant un centre clé à 4 000 dollars l’once. Le 20 octobre, le prix s’est étendu à un nouveau record historique de 4 181 dollars l’once.

Pour ceux qui sont entrés sur le marché en début d’année, le rendement a dépassé 66 % en seulement sept mois. Ce record est encore plus impressionnant comparé à la période précédente, où il a fallu 14 mois pour passer de 2 000 à 3 000 dollars. En Thaïlande, l’or 96,5 % a également dépassé la barre des 62 000 bahts, obligeant les analystes à réviser leur prévision initiale de 55 000 bahts.

Phénomène de l’or : l’imprévu du marché

Cette accélération du prix de l’or a dépassé les prévisions des analystes mondiaux. Le prix n’a pas seulement stagné à l’objectif initial de 3 800 dollars, mais a continué à franchir des records, atteignant 40 nouveaux sommets en une seule année. Cette situation résulte principalement de la demande sans précédent des grandes institutions financières mondiales, qui achètent massivement.

Perspectives depuis Wall Street : l’or a encore du potentiel de croissance

Goldman Sachs joue gros

Les grandes institutions financières ont revu à la hausse leur objectif de prix de l’or à 4 900 dollars l’once pour la fin de 2569, contre une prévision précédente de 4 300 dollars. Selon un analyste renommé de la firme, cette poussée est alimentée par l’achat continu de réserves par les banques centrales et l’afflux de capitaux via les fonds négociés en bourse. De plus, à la fin de 2568, l’objectif a été ajusté à 3 300 dollars, contre une prévision initiale de 2 890 dollars.

UBS observe une nouvelle dynamique des banques centrales

La banque centrale suisse a fixé un objectif de 3 500 dollars l’once d’ici décembre, soulignant la possibilité d’un changement global dans la répartition des réserves. Selon des experts, les banques centrales du monde ont importé plus de 1 200 tonnes d’or en une seule année, en partie pour réduire leur dépendance au dollar américain.

Estimation pour la Thaïlande

Comparé à l’objectif mondial, le prix de l’or en Thaïlande pourrait atteindre entre 75 000 et 80 000 bahts par baht d’or d’ici la fin de 2569. Même si une correction pour prendre des profits pourrait survenir, la tendance générale reste à la hausse.

Facteurs fondamentaux de la demande d’or

1. Incertitude commerciale internationale

La situation actuelle s’est transformée en une guerre commerciale totale entre grandes puissances. L’annonce d’une hausse soudaine des taxes à l’importation a envoyé un signal d’alerte aux investisseurs mondiaux. L’incertitude de cette situation fait de l’or une option de sécurité.

2. Taux d’intérêt en baisse

Le début du cycle de réduction des taux par la Réserve fédérale américaine, avec une baisse de 0,25 % en septembre, a affaibli le dollar, rendant l’or plus attractif par rapport à d’autres monnaies. De plus, la baisse du rendement réel a réduit le coût d’opportunité de détenir des actifs sans rendement en intérêts.

3. Rotation de la dépendance à une seule monnaie

Les banques centrales des marchés émergents ont accru leurs réserves d’or à des niveaux inégalés depuis plusieurs décennies, atteignant 1 000 tonnes par an sur trois années consécutives. La possibilité de créer une nouvelle monnaie numérique adossée à l’or constitue également un facteur clé de changement du système financier mondial.

4. Développement des pays émergents

Les signaux politiques des pays en croissance mondiale ont encouragé l’or comme outil d’équilibre des pouvoirs dans le système financier international.

Risques potentiels : attention à la correction

Négociations commerciales en voie de résolution

Si la tension commerciale se résout par des négociations positives, le prix de l’or pourrait rebondir rapidement, car une grande partie des achats actuels est motivée par l’incertitude.

Pression pour réaliser des profits

Après une hausse prolongée, la pression pour vendre afin de réaliser des gains peut faire baisser le prix, surtout si les indicateurs techniques entrent en zone de surachat.

Reprise du dollar

Si l’économie américaine se montre plus forte que prévu, la Fed pourrait retarder la réduction des taux, renforçant le dollar et rendant l’or plus coûteux pour les acheteurs en devises étrangères.

Taux d’intérêt potentiellement élevé

Si l’inflation persiste, la Fed pourrait maintenir des taux élevés plus longtemps que prévu, ce qui serait défavorable à l’or.

Lecture des signaux techniques pour le timing

Rebond soudain (Price Surge)

Une hausse rapide dépassant la déviation standard indique une forte pression d’achat. Récemment, le prix de l’or a augmenté de plus de 250 dollars en peu de temps, signalant une forte dynamique haussière.

RSI en zone de surachat

L’indicateur de force relative est en zone de surachat, ce qui pourrait signaler une correction à court terme. Cependant, si la dynamique d’achat persiste et que l’indicateur dépasse 70, cela indique une tendance haussière forte.

Cycle de marché en trois phases

Selon la théorie technique, le marché passe généralement par trois phases : accumulation, participation publique, distribution. Actuellement, l’or semble encore en phase d’accumulation, avec des bonnes nouvelles et des achats soutenus alimentant la dynamique.

Forme de chandelier (Candlestick)

Une formation Shooting Star est apparue sur le graphique, pouvant indiquer une correction imminente. Cependant, dans un contexte de tendance haussière forte, cette correction pourrait simplement être une pause.

Stratégies de trading adaptées au contexte actuel

Première méthode : acheter lors des consolidations (Buy the Dip)

La tendance haussière reste forte, mais la vitesse de la hausse étant rapide, une correction temporaire est probable. Cette stratégie consiste à acheter lorsque le prix revient sur un support clé, notamment à 3 859 dollars (début octobre) ou 3 782 dollars (support cible).

Il faut confirmer avec un signal RSI en zone médiane ou un MACD en hausse, en plaçant un stop en dessous du support suivant, avec un objectif de profit au sommet précédent ou à la résistance suivante.

Deuxième méthode : tester la cassure (Breakout Retest)

Après avoir franchi 4 000 dollars, le prix pourrait revenir tester cette zone, qui devient alors un nouveau support. C’est une opportunité d’achat à fort potentiel.

Attendre une correction vers 3 980-4 000 dollars, puis entrer en position lors d’un signal de rebond avec volume, en plaçant un stop légèrement en dessous, avec un objectif à 4 059 dollars et la prochaine résistance.

Troisième méthode : utiliser le retracement de Fibonacci (Fibonacci Retracement)

Tracer la ligne de retracement depuis le début de la dernière hausse, par exemple à 3 500 dollars, jusqu’au sommet à 4 059 dollars, ou

Chercher une zone d’achat à 38,2 % ou 61,8 %, niveaux de retracement courants. Entrer lors du test de ces niveaux avec un signal de reprise, en plaçant un stop en dessous du niveau Fibonacci.

Conclusion : l’or est-il prêt pour une tendance prolongée ?

La tendance du prix de l’or pour 2568-2569 reste haussière. Des institutions mondiales comme Goldman Sachs, UBS, et d’autres, envisagent 4 900 dollars l’once comme une prévision raisonnable. Pour le marché thaïlandais, cela pourrait signifier un sommet entre 75 000 et 80 000 bahts.

À moyen terme, le marché de l’or demeure volatile. De nombreux facteurs influencent encore la tendance. Les investisseurs doivent se préparer à la volatilité, planifier leurs entrées et sorties avec prudence, car l’or ne peut pas bouger de manière prévisible. Mais lorsque la tendance devient stable, attendre sur le marché peut ne pas être une mauvaise stratégie.