La révolution Fusion de Main Street et Wall Street : Triple Résonance de la Cryptomonnaie Mainstre...

Les initiatives politiques, les déploiements institutionnels et la participation publique forment une triple résonance, accélérant le passage des cryptomonnaies d’actifs spéculatifs marginaux à un système financier grand public.

Des instruments financiers innovants tels que les stablecoins et les ETF Bitcoin réalisent une intégration fluide entre la finance traditionnelle et les actifs cryptographiques, favorisant une convergence profonde dans les marchés de paiement, d’investissement et de garanties.

Les tendances de conformité réglementaire et d’institutionnalisation poussent le marché des cryptomonnaies vers une maturité progressive, qui devrait aboutir à un écosystème financier d’actifs numériques plus standardisé, diversifié et résilient.

Lorsque le secrétaire au Trésor américain Scott Bassett a annoncé la « plus grande fusion de l’histoire » — l’intégration profonde de Main Street et Wall Street, les cryptomonnaies deviennent le lien central de cette transformation financière.

PASSERELLE INSTITUTIONNELLE GUIDÉE PAR LA POLITIQUE

Le secrétaire au Trésor Bassett a proposé la stratégie de « fusion de Main Street et Wall Street », visant à briser les barrières entre les citoyens ordinaires et les marchés financiers professionnels. Les cryptomonnaies, avec leur seuil d’accès faible et leur haute liquidité, sont les outils clés pour atteindre cet objectif.

La « One Big Beautiful Bill » de l’administration Trump a été officiellement adoptée le 4 juillet 2025. Le « compte Trump » offre automatiquement des comptes d’investissement à report d’impôt de 1 000 $ pour les nouveau-nés de 2025 à 2028, avec la possibilité pour les parents et employeurs d’ajouter des fonds à des fonds indiciels diversifiés. Cette politique favorise la sensibilisation du public à l’investissement dès le plus jeune âge, posant les bases de catégories d’investissement innovantes telles que les actifs cryptographiques. Comme l’a dit Trump, « Que chaque enfant partage la croissance du marché dès la naissance, en possédant des actifs financiers dès le premier jour. »

Des cadres réglementaires plus clairs réduisent encore les barrières à la participation institutionnelle. La SEC a abrogé la règle comptable SAB 121 de 2022, ne classant plus les cryptomonnaies comme des passifs bancaires, ce qui réduit considérablement la pression sur le capital des institutions financières traditionnelles engagées dans les affaires de crypto. La « GENIUS Act » (U.S. Stablecoin Act) de l’administration Trump a été adoptée par le Sénat le 17 juin 2025, avec un vote bipartite de 68-30. Elle exige que les stablecoins en dollar américain soient garantis à 1:1 par des liquidités ou des bons du Trésor à court terme, et soumis à des audits mensuels par des cabinets comptables indépendants certifiés et à une certification exécutive. Ce cadre résout les problèmes de conformité tout en créant un canal de financement supplémentaire pour le Trésor américain via la boucle « stablecoin–Trésor ». D’ici 2030, des stablecoins conformes atteignant 3,7 trillions de dollars pourraient générer plus de $2 trillion en demande structurelle pour les bons du Trésor américain. La double orientation politique — cultiver les bases publiques et établir un cadre de conformité — ouvre la voie de la transmission du politique au marché pour les cryptomonnaies.

DÉPLOIEMENT INSTITUTIONNEL DE LA CRYPTO-MONDIALISATION

Les incitations politiques ont directement stimulé des actions intensives de la part des institutions financières traditionnelles. L’ETF Bitcoin iShares de BlackRock (IBIT), le plus grand ETF Bitcoin au monde, a dépassé $70 milliard en actifs sous gestion, avec une garde assurée par Coinbase Prime. Ses avoirs représentent 3,3 % de l’offre mondiale de Bitcoin, en faisant l’un des principaux détenteurs. JPMorgan permet à ses clients institutionnels d’utiliser Bitcoin et Ethereum comme garanties de prêt ; Morgan Stanley prévoit d’ouvrir le trading crypto grand public aux utilisateurs de plateformes de détail ; State Street, BNY Mellon et d’autres géants financiers traditionnels déploient des services de garde d’actifs cryptographiques. Suite à des orientations politiques claires, les institutions ont réévalué le rapport risque-rendement des actifs cryptographiques, se tournant vers des déploiements stratégiques comme nouvelle tendance sectorielle.

L’enthousiasme pour l’investissement public continue également de croître sous l’impulsion politique. Malgré une correction brutale du Bitcoin en 2025, en baisse de 33 % par rapport au sommet d’octobre à 126 000 $ et une baisse annuelle d’environ 6 %, la demande d’investissement à long terme continue de se libérer. Michael et Susan Dell ont fait don de 6,25 milliards de dollars pour établir des comptes Trump pour 25 millions d’enfants issus de familles à faibles revenus, avec une $250 injection supplémentaire, couvrant plus de la moitié des nouveau-nés aux États-Unis. Bassett prévoit une « année de remboursement fiscal énorme » au premier trimestre 2026, et les réductions d’impôts augmenteront considérablement le revenu disponible. La commodité des ETF cryptographiques, qui ne nécessitent pas de gestion de clé privée et s’alignent sur les habitudes d’investissement traditionnelles, offre une voie d’investissement idéale pour ces fonds additionnels. La divergence entre la volatilité à court terme du marché et les tendances à long terme indique que le marché des cryptomonnaies évolue d’une domination spéculative vers une étape soutenue conjointement par les institutions et le public.

INNOVATION STABLECOIN COMBLANT LE TRADITIONNEL ET LE NUMÉRIQUE

Les stablecoins, en tant que lien central entre les écosystèmes fiat et cryptographique, représentent une avancée clé dans l’institutionnalisation de la finance cryptographique. La loi sur les stablecoins américains établit pour la première fois la légalité fédérale des stablecoins de paiement, traitant les problèmes de confiance de longue date par un double mécanisme de « contrôles de réserve + opérations sous licence ». Actuellement, le géant des stablecoins Tether (USDT) détient plus de $120 milliard en bons du Trésor américains, dépassant les avoirs de nombreux États souverains. Avec la mise en œuvre de la loi, des institutions financières traditionnelles comme JPMorgan et PayPal étendent les cas d’utilisation des stablecoins, du paiement transfrontalier à la consommation quotidienne, positionnant les stablecoins comme des options de paiement grand public aux côtés des méthodes traditionnelles.

L’intégration entre actifs cryptographiques et instruments financiers traditionnels s’accélère. La réussite de l’émission d’ETF Bitcoin permet un accès fluide aux cryptos via des comptes d’investissement traditionnels, permettant aux fonds de pension, aux fonds communs de placement et autres capitaux à long terme d’entrer en conformité. JPMorgan inclut Bitcoin et Ethereum comme garanties de prêt éligibles, leur conférant une parité avec les actions et obligations, marquant l’entrée des actifs cryptographiques dans le système financier mondial central. Coinbase Global (COIN) a été officiellement intégrée à l’indice S&P 500 le 19 mai 2025, permettant aux investisseurs en fonds indiciels mondiaux d’augmenter indirectement leur exposition aux actifs liés à la cryptographie via un investissement passif. L’intégration multidimensionnelle dans les scénarios de paiement, d’investissement et de garantie continue d’accélérer la pénétration des cryptomonnaies dans l’écosystème financier grand public.

CONCLUSION

Sous l’effet combiné de la politique, des institutions et de la participation publique, le marché des cryptomonnaies montre trois grandes tendances : l’augmentation des seuils de conformité, où les petits projets sans qualification réglementaire seront éliminés et la concentration du marché augmentera ; un marché dirigé par les institutions, où les déploiements des grands acteurs réduisent la volatilité et où les actifs cryptographiques deviennent progressivement des options d’allocation diversifiées ; et une intégration approfondie de l’écosystème, où les stablecoins ouvrent des canaux de paiement et où les actifs cryptographiques en tant que garanties et instruments de financement brouillent les frontières de la finance traditionnelle, formant un écosystème financier lié en chaîne et hors chaîne. Des défis potentiels subsistent, notamment le risque de concentration lors du rachat de stablecoins, la coordination réglementaire transfrontalière complexe, et l’équilibre entre innovation technologique et gestion des risques. La fusion de Main Street et Wall Street a ouvert la voie à la généralisation des cryptomonnaies. Lorsque le « compte Trump » transforme les nouveau-nés en investisseurs potentiels, lorsque $70 billion ETF font des géants de Wall Street des détenteurs, et lorsque les cadres réglementaires des stablecoins offrent des garanties institutionnelles, les cryptomonnaies ne sont plus de simples expériences de niche mais une force qui redessine le paysage financier mondial.

En savoir plus :

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〈La Révolution de la Fusion Main Street et Wall Street : Triple Résonance de la Généralisation des Cryptomonnaies〉 cet article a été publié pour la première fois sur « CoinRank ».