Quand le prix sortira-t-il de la zone Overbought et Oversold ?

Indiquer précisément les points d’entrée et de sortie est le rêve de tout trader. Mais la réalité est que la majorité des erreurs de trading proviennent d’acheter à des prix très élevés ou de vendre lorsque l’actif est surévalué au point de ne plus pouvoir couper ses pertes. L’outil qui aide à résoudre ce problème est la détection des Overbought (surachat) et Oversold (survente) via des indicateurs conçus pour mesurer la force d’achat et de vente sur le marché.

Signaux issus de prix excessivement élevés ou faibles

Overbought se produit lorsque l’actif est acheté de manière continue, ce qui pousse le prix au-delà de l’équilibre. À ce moment, la force d’achat commence à faiblir, et la force de vente peut prendre le relais, ce qui tend à ralentir la hausse ou à inverser la tendance. En revanche, Oversold désigne une situation où l’actif est vendu sous une forte pression pour sortir rapidement du prix, entraînant une chute en dessous du niveau normal. À ce moment, les acheteurs peuvent être attirés par des achats à bas prix.

Les traders ne devraient pas prendre de positions lors d’une phase Overbought, car ils risqueraient d’acheter au sommet. Inversement, lors d’Oversold, il ne faut pas se précipiter pour vendre, car le prix pourrait bientôt rebondir.

Relative Strength Index et mesure de la dynamique des prix

L’indicateur le plus couramment utilisé pour détecter ces situations est le RSI (Relative Strength Index), qui est calculé à partir du ratio entre la force haussière (prix en hausse) et la force baissière (prix en baisse) selon la formule :

RSI = 100 - (100 / (1 + RS))
où RS = moyenne des gains sur N jours / moyenne des pertes sur N jours

Le RSI oscille entre 0 et 100, permettant aux traders d’évaluer la force ou la faiblesse du prix. Quand RSI dépasse 70, cela indique une force d’achat excessive, avec un risque de correction. Quand RSI est inférieur à 30, cela indique une forte pression vendeuse, avec une possibilité de rebond. Cependant, ces seuils de 70 et 30 sont standards et peuvent être ajustés selon le comportement spécifique de chaque actif.

Oscillateur Stochastique pour suivre les changements de prix

Un autre outil efficace est Stochastic Oscillator, qui indique la position du prix de clôture dans la plage haute ou basse sur une période donnée (généralement 14 jours). La formule de calcul est :

%K = [(Prix de clôture - Plus bas sur 14 jours) / (Plus haut sur 14 jours - Plus bas sur 14 jours)(] × 100

%D = Moyenne mobile de %K sur 3 jours

Les valeurs de %K oscillent entre 0 et 100. Lorsqu’%K dépasse 80, le prix est dans une zone de surachat )Overbought(, et lorsqu’%K est inférieur à 20, il est dans une zone de survente )Oversold(. Cet indicateur est très sensible, ce qui peut entraîner des signaux précoces. Les traders expérimentés attendent souvent que %K croise la ligne %D pour confirmer le signal avant d’entrer en position.

Mean Reversion pour le trading en marché oscillant

La stratégie Mean Reversion suppose que les prix très hauts ou très bas ne durent qu’un temps, et qu’ils reviendront vers la moyenne du marché. Les traders définissent des zones d’achat ou de vente en fonction de la position du prix par rapport à la moyenne.

Cette stratégie fonctionne mieux lorsque le marché n’a pas de tendance forte )par exemple, lorsqu’il oscille dans un range(, car dans une tendance forte, le prix tend à continuer dans la direction du mouvement plutôt que de revenir à la moyenne.

) Exemple d’utilisation de la Mean Reversion avec RSI :

1### Utiliser MA200 pour déterminer si la tendance est haussière, baissière ou neutre )Sideway(
2) Définir des points d’achat/vente lorsque le RSI entre dans les zones Overbought/Oversold )par exemple RSI > 90 pour vendre et RSI < 10 pour acheter(
3) Entrer en position lorsque le prix touche ces niveaux
4@ Etre prêt à sortir lorsque le prix revient vers la moyenne, par exemple SMA5

Étude de cas : USD/JPY en graphique 2H

• Le prix a cassé la MA200 puis oscille dans une plage, avec plusieurs tests de la MA200, indiquant une tendance haussière solide.
• La tendance étant haussière, le prix ne devrait pas être trop en zone Oversold, mais peut atteindre des niveaux Overbought. On peut fixer RSI Overbought à 75 et Oversold à 35.
• La stratégie principale consiste à acheter en zone Oversold, en évitant de vendre en zone Overbought.
• Clôturer la position lorsque le prix atteint la MA25 ou passe en dessous de la MA200.

Divergence : repérer les contradictions entre indicateur et prix

Divergence apparaît lorsque l’indicateur )en particulier RSI) envoie un signal contraire à la direction du prix, par exemple lorsque le prix fait un Lower Low (plus bas) alors que le RSI fait un Higher Low (plus haut). Cela indique une faiblesse de la tendance vendeuse et une possible inversion à la hausse. Les traders utilisent souvent la divergence pour anticiper des changements majeurs de tendance.

( Exemple de trading avec divergence RSI :

1. Identifier une tendance claire ###haussière ou baissière) puis repérer des signaux de retournement comme Double Tops, Double Bottoms, Head and Shoulders
   2( Surveiller si le RSI montre une divergence )Bullish ou Bearish Divergence) par rapport à la tendance
   3( Entrer en position lorsque le prix confirme le retournement, par exemple en passant la MA5
   4@ Etre prêt à sortir lorsque la nouvelle tendance s’affaiblit ou si une divergence apparaît à nouveau

Étude de cas : WTI en graphique 2H

• Le prix chute en continu, formant potentiellement un Double Bottom ou Lower Low.
• Le RSI entre en zone Oversold tout en montrant une divergence haussière, ne formant pas un Lower Low mais un Higher Low.
• Le signal d’achat se produit lorsque le prix casse la MA25 à la hausse, avec un stop placé sous le plus bas précédent.
• La position est clôturée lorsque la tendance haussière faiblit ou que le prix ne parvient pas à rester au-dessus de la MA25.

Précautions et points clés

Overbought et Oversold sont des outils puissants, mais leur utilisation doit être combinée avec d’autres indicateurs pour confirmer les signaux. En tendance forte, le prix peut rester en zone Overbought ou Oversold pendant longtemps, rendant seul cet indicateur peu fiable. La meilleure utilisation de ces outils est pour éviter d’acheter au sommet ou de vendre au plus bas, en attendant une confirmation supplémentaire comme une divergence ou un croisement de lignes.

L’avantage principal de Overbought/Oversold est d’aider à éviter d’acheter à des prix trop élevés ou de vendre à des prix trop bas. Cependant, il est conseillé d’attendre une confirmation supplémentaire, comme une divergence ou un changement de tendance, pour augmenter la précision et réduire le risque.