Qui pourrait être les gagnants des interdictions de la FCC dans le secteur des drones aux États-Unis et de l’opportunité $5 Milliard ? 👇

Actualités : Le marché américain des drones face à une remise en question après la décision de la FCC, selon Needham

Une nouvelle mesure réglementaire américaine limitant les drones fabriqués à l’étranger et leurs composants pourrait remodeler le marché national des aéronefs sans pilote et accélérer l’activité d’approvisionnement à partir de l’année prochaine, selon un rapport de Needham & Co.

Cette semaine, la Federal Communications Commission a ajouté les systèmes d’aéronefs sans pilote étrangers, ainsi que des composants critiques d’origine étrangère, à sa liste couverte suite à une décision de sécurité nationale. Cette désignation empêche les drones et composants concernés de recevoir l’autorisation de la FCC, interdisant ainsi leur importation, leur vente et leur exploitation légale aux États-Unis, sauf exemption spécifique accordée par le Département de la Défense ou le Département de la Sécurité intérieure.

Les analystes de Needham, dirigés par Austin Bohlig, ont indiqué dans un rapport du 23 décembre que l’inclusion des composants de drone représente une restriction plus large que prévu et étend considérablement la portée de l’interdiction au-delà des plateformes de drones complètes. La FCC a précisé que les composants concernés incluent les équipements de communication, les contrôleurs de vol, les systèmes de navigation, les batteries et les moteurs. Les systèmes approuvés précédemment ou hérités peuvent continuer à fonctionner pour l’instant, mais les nouveaux produits seront soumis aux restrictions.

La décision devrait limiter la participation future sur le marché américain des fabricants étrangers de drones, y compris de grands fournisseurs chinois qui ont historiquement dominé les ventes de drones commerciaux et grand public. Avec le temps, le rapport indique que la politique pourrait rediriger la demande vers des fabricants américains de drones et de composants, à mesure que de nouvelles exigences d’approvisionnement domestique entreront en vigueur.

Programme de domination des drones

Needham considère que l’action de la FCC s’inscrit dans un changement plus large de politique et de financement soutenant les systèmes sans pilote américains. La société a évoqué l’initiative Drone Dominance, qui alloue plus de $1 milliard aux programmes de petits drones, ainsi que la loi de financement de la défense nationale pour 2026, qui prévoit un financement supplémentaire pour les systèmes sans pilote. Au total, la société estime que la législation récente et les mesures budgétaires ajoutent plus de $5 milliard en programmes liés aux systèmes sans pilote.

Ces développements pourraient entraîner une augmentation de l’activité d’approvisionnement à partir de 2026, notamment pour les plateformes de drones de grade défense et les drones à coût réduit. Needham indique que la combinaison de restrictions réglementaires et de soutien financier pourrait également impacter les marchés des drones commerciaux et grand public, car l’utilisation de composants d’origine domestique deviendra une exigence pour les nouveaux systèmes.

Le rapport note que si ce changement de politique crée des opportunités pour les fournisseurs américains de drones et de composants, la mise en œuvre prendra du temps, car les systèmes étrangers existants quitteront progressivement le marché. Les risques restent liés au calendrier des achats de défense, à l’exécution réglementaire et à la montée en puissance de la chaîne d’approvisionnement, alors que les fabricants locaux s’efforcent de répondre à une demande potentiellement accrue.

Needham maintient sa couverture sur plusieurs entreprises américaines de drones et de technologies de défense, qui pourraient bénéficier de l’évolution du cadre réglementaire si le flux de financement et l’activité contractuelle s’accélèrent comme prévu l’année prochaine.

Alors, qui pourrait être positivement impacté selon cette actualité ?

Ces entreprises pourraient bénéficier directement du budget du NDAA 2026 et de l’accent mis sur les drones à coût réduit mentionnés dans le rapport.

$KTOS :
Kratos est le leader dans les programmes américains de « véhicules de combat sans pilote à faible coût » (, par exemple, le XQ-58A Valkyrie). Des programmes militaires massifs comme Replicator visent à acquérir des milliers de drones à coût réduit. KTOS est l’entreprise la plus proche de briser le monopole dans ce domaine.

$AVAV :
C’est le plus grand acteur de drones dans l’industrie de défense américaine, notamment connu pour la série Switchblade.
Pourquoi positif ? Le programme Drone Dominance et le financement supplémentaire de $5 milliard dans le budget de défense de 2026 mentionnés dans le rapport seront directement consacrés à l’achat de drones de grade défense. AVAV est le leader du marché dans ce domaine.

$NOC & $LHX :
Pourquoi ? Plutôt que de petits drones, ces entreprises sont des géants du marché des « systèmes de communication et de guidage sécurisés fabriqués aux États-Unis » mis en avant par la décision de la FCC. Les puces de contrôle de vol et de communication d’origine chinoise interdites pourraient être remplacées par ces systèmes sécurisés, de grade militaire.

$UAVS :
Pourquoi ? Particulièrement dans l’agriculture et la cartographie, c’est l’un des concurrents domestiques les plus sérieux de DJI. L’interdiction des composants étrangers mentionnée dans le rapport pourrait obliger les agriculteurs et entreprises de cartographie américains à utiliser des produits conformes au NDAA, comme la série eBee d’AgEagle.

$RCAT :
C’est l’un des candidats les plus solides pour remplacer DJI non seulement pour l’armée, mais aussi pour les agences de sécurité frontalière et de maintien de l’ordre américaines, via sa marque Teal Drones.

$AMPX :
Pourquoi ? La décision de la FCC a également ajouté les batteries étrangères à la liste interdite. Amprius produit des batteries à anode en silicium haute performance aux États-Unis. Étant donné que les drones militaires nécessitent une endurance plus longue, c’est un candidat de premier plan pour remplacer les batteries chinoises.

$AXON :
Pourquoi ? Bien qu’Axon ne fabrique pas directement de drones, elle constitue la colonne vertébrale technologique de la police américaine. Lors de l’interdiction de DJI, les départements de police se tourneront vers les drones Skydio (, qui ne sont pas cotés en bourse, mais ont un impact indirect via les partenariats avec Axon). Axon est la plateforme principale gérant la transition des drones chinois vers des systèmes domestiques pour les forces de l’ordre.

$TDY :
Pourquoi ? Elle possède la division de caméras thermiques FLIR et produit le Black Hornet, le plus petit drone de reconnaissance militaire au monde. L’interdiction des caméras thermiques et capteurs d’origine chinoise rend la position de marché de Teledyne pratiquement inégalée.

$UMAC :
Pourquoi ? Elle tend à devenir le fabricant de composants domestiques le plus critique dans la chaîne d’approvisionnement des drones américains, possédant des marques emblématiques telles que Fat Shark et Rotor Riot.

$ONDS :
Pourquoi ? La interdiction de la FCC non seulement sur les drones finis, mais aussi sur les composants étrangers (moteurs, batteries, contrôleurs) donne un avantage majeur à la chaîne d’approvisionnement sécurisée d’ONDS, renforcée par la technologie israélienne et conforme aux normes américaines/NDAA. L’exigence de contenu domestique mentionnée dans le rapport positionne ONDS comme le fournisseur de solutions autonomes le plus solide dans les environnements où DJI, chinois, est éliminé des inspections d’infrastructures critiques (pétrole, gaz, rail). De plus, le financement du programme Drone Dominance pourrait directement stimuler la demande pour les systèmes tactiques anti-UAS et à coût réduit de l’entreprise.

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