Demain, le Japon pourrait bouger fortement, et beaucoup se demandent comment va évoluer le marché A. La question clé est la suivante : l’impact des mouvements de la Réserve fédérale ou celui des mesures de la Banque centrale du Japon est-il le plus déterminant ?

Je tends à penser que l’influence de la Réserve fédérale est plus forte. En regardant les données historiques : lors des trois baisses de taux de la Fed le 18 septembre, le 30 octobre et le 11 décembre de l’année dernière, le marché A a toujours atteint son sommet vers 10h30 du matin, puis a entamé une phase de consolidation de 4 à 5 jours avant de lancer une nouvelle vague de hausse. Cette règle est plutôt évidente.

Inversement, lorsque des mauvaises nouvelles se concrétisent (par exemple, la prévision d’une hausse des taux au Japon demain), cela suit généralement un schéma de chute initiale suivi d’un rebond. Il est donc très probable que demain, le marché A adopte une tendance de rebond immédiat après un fond, puis une forte hausse, ce qui pourrait surprendre beaucoup de gens.

Du point de vue technique, la configuration actuelle mérite d’être surveillée : premièrement, la structure en double fond est déjà apparente ; deuxièmement, après chaque baisse continue, tant qu’une ligne haussière intermédiaire apparaît et que le prix ne casse pas en dessous, le marché entre généralement dans l’un des deux modes — soit une consolidation de deux ou trois jours avant une forte hausse, soit une montée continue directe.

En résumé, compte tenu de tous ces facteurs, je reste plutôt optimiste quant à l’avenir du marché. Les changements de liquidité mondiale et la volatilité des taux de change influencent effectivement l’ensemble du système de prix des actifs, mais le support technique est là, ce qui nous donne au moins une raison de croire à une reprise.