Grande mouvement dans la chaîne d'approvisionnement des puces : Nvidia augmente sa capacité de fabrication pour les accélérateurs H200 AI, profitant d'une vague de commandes importantes de la part de clients chinois. Le timing est intéressant — cela intervient juste après que les États-Unis ont approuvé l'exportation du H200 vers la Chine, bien qu'une surtaxe de 25 pour cent soit appliquée à l'accord.

Pour l'écosystème Web3, cela importe plus qu'il n'y paraît à première vue. La disponibilité et le prix des GPU influencent directement tout, de l'économie minière aux nœuds d'inférence AI fonctionnant sur des réseaux décentralisés. Lorsque l'offre se resserre, les opérateurs le ressentent immédiatement dans leurs calculs de marges. Inversement, une production accrue pourrait aider à stabiliser les coûts à travers la couche d'infrastructure.

L'aspect géopolitique mérite également d'être surveillé. Les approbations d'exportation avec surtaxes suggèrent des ajustements politiques en cours concernant le flux de puces avancées vers les marchés Asie-Pacifique. Si cela devient un modèle récurrent, cela influencera la manière dont les constructeurs d'infrastructures planifient leurs feuilles de route matérielles pour les cycles à venir.