Peu de participants au marché semblent prêts à ce qui se passe lorsque la marge de portefeuille est pleinement libérée. Imaginez ceci : quelqu'un détenant $800 millions dans un actif volatile en un seul exemplaire a soudainement accès à un levier doublé avec 1,6 milliard de dollars de pouvoir d'achat supplémentaire. Les calculs fonctionnent sur papier, mais dans des conditions de marché réelles ? C'est là que les choses deviennent inquiétantes. Une liquidation en cascade et toute la structure s'effondre. Le risque est intégré — pas seulement pour les traders individuels, mais aussi pour la stabilité plus large du marché lorsque de grandes positions se dénouent.