Le signal technique met en lumière l'ETF Bitcoin de BlackRock après le premier croisement mort historique

Les investisseurs surveillent de près le signal technique rare que donne le Blackrock Bitcoin ETF, qui pourrait remodeler le sentiment à court terme autour de l’exposition aux cryptomonnaies.

BlackRock iShares Bitcoin Trust marque son premier croisement de la mort

Le BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) a enregistré son tout premier croisement de la mort, une étape clé pour le plus grand ETF Bitcoin au comptant au monde. Selon les données compilées par Finbold le 12 décembre, la moyenne mobile à court terme de l’ETF est passée en dessous de sa ligne de tendance à long terme, un motif souvent associé à un affaiblissement de la dynamique des prix.

Ce croisement des moyennes mobiles IBIT est apparu après que le fonds n’a pas réussi à maintenir ses sommets estivaux. Plus tôt dans l’année, le prix de l’ETF a culminé au-dessus de $70 avant de redescendre vers la fourchette basse $50 . Cependant, l’IBIT se négocie toujours bien au-dessus de ses niveaux de lancement début 2024, ce qui souligne que le signal reflète un changement structurel plutôt qu’un retournement de tendance complet.

De plus, les données graphiques de TradingView citées par Finbold mettent en évidence comment la tendance baissière s’est développée progressivement. La perte de momentum haussier est d’abord apparue sous forme de sommets plus bas, puis s’est étendue à la structure des moyennes mobiles, culminant dans cet événement de croisement largement observé.

Image technique du fonds Bitcoin de BlackRock

D’un point de vue technique, le croisement de la mort sur le ETF Bitcoin de BlackRock indique une pression de vente soutenue ces dernières semaines, et non un seul événement de liquidation brutale. Depuis octobre, l’IBIT forme un schéma cohérent de sommets plus bas, signalant que les acheteurs ont à plusieurs reprises échoué à repousser le prix vers son pic antérieur.

Parallèlement, les indicateurs de momentum se sont affaiblis. Le RSI sur 14 jours a oscillé dans la zone basse des 40, confirmant une tendance baissière tout en évitant une zone de survente profonde. Cela dit, cette fourchette s’aligne souvent avec des déclins progressifs ou des phases de consolidation latérale prolongée plutôt qu’un retournement haussier rapide.

Il est important de noter qu’il s’agit de la première apparition d’un tel signal depuis le lancement de l’IBIT, ce qui lui confère une signification symbolique supplémentaire pour les traders axés sur les graphiques. Cependant, sur les marchés boursiers traditionnels, les croisements de la mort sont largement considérés comme des indicateurs retardés qui apparaissent souvent seulement après qu’une part importante du mouvement baissier a déjà eu lieu.

Comment le contexte crypto façonne le signal

Pour les produits négociés en bourse liés au Bitcoin, des avertissements techniques comme celui-ci peuvent également refléter un refroidissement plus large du marché des cryptomonnaies après une première moitié d’année forte. En ce sens, le croisement de la mort de l’IBIT pourrait être interprété moins comme un changement définitif vers un marché baissier et plus comme la preuve que l’euphorie antérieure s’est estompée.

De plus, la structure complète du ETF Bitcoin de Blackrock montre toujours un prix bien au-dessus de sa base de lancement, ce qui tempère les interprétations les plus pessimistes. Pour que le signal soit invalidé, l’IBIT devrait se stabiliser, retrouver des moyennes mobiles clés, et le faire avec un volume de trading convaincant, un schéma qui n’a pas encore émergé sur le graphique.

Cependant, les traders techniques surveilleront probablement si le RSI peut rebondir vers des niveaux neutres et si le prix peut former un plus haut plus bas. Si ces conditions apparaissent parallèlement à une amélioration du volume, le sentiment pourrait évoluer vers une posture moins prudente.

Implications pour la dynamique et le sentiment des ETF Bitcoin

Le dernier croisement intervient également alors que les analystes suivent la dynamique et la liquidité des ETF Bitcoin à l’échelle du marché plus large. Bien que les flux vers les produits au comptant aient diminué par rapport à leurs pics antérieurs, ils indiquent toujours un intérêt continu de la part des investisseurs particuliers et professionnels cherchant une exposition réglementée au Bitcoin.

À mesure que les ETF Bitcoin au comptant mûrissent et attirent davantage de détenteurs à long terme, des signaux techniques comme celui-ci pourraient de plus en plus refléter des changements de sentiment parmi les investisseurs institutionnels plutôt que de simples vagues spéculatives à court terme. Cela dit, des études historiques sur les marchés traditionnels suggèrent que les croisements de la mort ne sont pas des déclencheurs de vente automatiques, mais font partie d’un ensemble d’outils analytiques plus large.

En résumé, le premier croisement de la mort de l’IBIT souligne une perte claire de momentum à la hausse après une avancée puissante au début de 2024. Les acteurs du marché surveilleront désormais l’action des prix, le volume, et les indicateurs de momentum tels que le RSI sur 14 jours pour déterminer si ce signal confirme une phase corrective plus profonde ou s’il marque simplement une consolidation prolongée dans une tendance haussière à plus long terme.