Interprétation du projet Cascade : une plateforme de trading 24/7 tout-en-un, intégrant la cryptographie et la finance traditionnelle

L’équipe fondatrice de Cascade a déclaré publiquement mardi que leur plateforme vise à imiter les activités modernes de courtage de détail tout en fonctionnant sur une nouvelle architecture d’exécution et de règlement conçue pour le trading 24/7.

Actuellement, la plateforme est accessible sur invitation uniquement pour certains déposants, avec un lancement grand public prévu pour début 2026, supportant initialement plus de 10 marchés de contrats perpétuels.

01 Aperçu du projet

Cascade est une startup fintech basée à New York, qui a récemment dévoilé son produit principal. La société se positionne comme un fournisseur de « services de courtage nouvelle génération », avec pour innovation majeure la construction d’un système unifié de comptes de marge.

Ce compte permet aux utilisateurs de trader 24/7 sur des marchés comprenant des cryptomonnaies, des actions américaines majeures, et même des contrats perpétuels de sociétés privées telles qu’OpenAI, SpaceX et Stripe.

02 Mécanisme de fonctionnement

Sur le plan technique, l’objectif de Cascade est d’apporter la rapidité et la transparence de la fintech dans le marché des contrats perpétuels. Il ne s’agit pas simplement d’une agrégation d’interfaces, mais d’une architecture entièrement nouvelle d’exécution et de règlement.

Ce protocole utilise une architecture hybride : un matchmaker non dépositaire responsable de la découverte des prix hors chaîne et de l’appariement des ordres, pour une exécution en sous-seconde ; tandis que les contrats perpétuels sur la chaîne agissent comme exécuteurs, responsables du règlement final des transactions.

En matière de gestion des risques, la plateforme utilisera une source de données vérifiée de Stork comme oracle de prix en temps réel, couplée à un mécanisme de réduction automatique des positions, pour assurer une liquidation rapide lorsque la marge n’est plus suffisante.

03 Caractéristiques principales du produit

La vision de Cascade est de créer un compte unique permettant aux utilisateurs « de posséder des actions, de trader des actifs numériques, d’emprunter contre leur portefeuille, et d’accéder à une exposition synthétique dans un compte en règlement continu et disponible 24/7 ».

Le compte de marge unifié est la pierre angulaire de Cascade. Les utilisateurs n’ont pas besoin de transférer des fonds entre plusieurs plateformes ou de gérer des positions dispersées, tous leurs actifs et transactions étant intégrés dans une seule interface.

Sa capacité de trading 24/7 dépasse les limites des horaires traditionnels de la bourse, permettant aux utilisateurs de trader des contrats perpétuels sur des actifs traditionnels comme les actions américaines à tout moment.

Concernant les dépôts et retraits, Cascade intègre Stripe Bridge, permettant aux utilisateurs de relier directement leur compte bancaire, de déposer et retirer en monnaie fiat, assurant une transition fluide entre la finance traditionnelle et les actifs cryptographiques.

04 Positionnement sur le marché

L’émergence de Cascade coïncide avec la croissance accélérée de l’écosystème des exchanges décentralisés de contrats perpétuels. Selon les données du secteur, en octobre 2025, le volume mensuel des principaux DEX de contrats perpétuels a atteint un record de 1,2 trillion de dollars.

Ce modèle innovant se trouve à l’intersection de plusieurs tendances. D’un côté, des plateformes on-chain comme Ostium commencent à offrir des contrats perpétuels synthétiques sur des actifs comme l’or ou le porc.

De l’autre, des courtiers traditionnels comme Robinhood se transforment en courtiers d’actifs tout-en-un, permettant aux utilisateurs de trader une gamme d’actifs allant des actions traditionnelles, actions tokenisées, devises, cryptomonnaies, aux matières premières.

Ce qui distingue Cascade, c’est sa volonté d’offrir une couverture complète d’actifs tout en proposant une expérience utilisateur comparable à celle des exchanges centralisés, afin d’attirer un public plus large et mainstream.

05 Contexte de financement et développement

Un soutien financier solide a permis à Cascade de poser des bases solides pour son développement. La société a réussi à lever 15 millions de dollars lors d’un tour d’amorçage.

Ce tour a été co-led par Polychain Capital et Variant, avec le soutien d’investisseurs cryptographiques de premier plan tels que Coinbase Ventures, Archetype, etc. Le soutien de ces investisseurs ne se limite pas au financement, mais inclut également des ressources sectorielles et une crédibilité accrue.

Kevin, co-fondateur de Cascade, a révélé dans une interview la vision à plus long terme du produit. Il indique que Cascade pourrait évoluer vers une plateforme unifiée de trading et de comptes bancaires, où les utilisateurs pourraient même dépenser directement avec leur solde de trading.

« Nous lancerons aussi une carte bancaire à l’avenir », a déclaré Kevin, « vous pourrez utiliser directement le solde de votre compte de trading pour vos dépenses, ce qui supprimera la séparation entre Web3 et Web2, en connectant tout. »

06 Défis potentiels

Bien que le modèle de Cascade soit innovant, son développement fait face à une incertitude réglementaire et de marché.

Les contrats perpétuels sont des produits dérivés à haut risque, avec un levier élevé. Leur combinaison avec des actifs traditionnels comme les actions américaines, et leur promotion auprès d’un public de détail plus large, pourraient attirer l’attention des régulateurs.

Sur le plan du marché, Cascade doit rivaliser avec des courtiers traditionnels établis, des plateformes crypto professionnelles, et de nouveaux protocoles DeFi. La question reste de savoir si sa stratégie « tout-en-un » pourra attirer une base d’utilisateurs suffisamment large.

Perspectives d’avenir

Pour l’avenir, l’équipe de Cascade a commencé à préparer le lancement de la plateforme en mainnet, prévu pour le premier trimestre 2026.

En ouvrant l’application Gate, les utilisateurs peuvent observer la tendance générale du marché des contrats perpétuels sur la page des cours. À l’avenir, lorsque ces plateformes innovantes fusionnant plusieurs fonctionnalités lanceront leur propre token ou actifs partenaires, des plateformes de trading grand public comme Gate seront probablement les premiers lieux où les investisseurs pourront les découvrir et les échanger.