Infrared est quoi ? Analyse complète du centre de liquidité de l'écosystème Berachain

Si vous recherchez des opportunités de rendement dans l’écosystème Berachain, Infrared Finance est presque impossible à ignorer. Ce protocole, surnommé le « portail PoL », est devenu le projet avec la valeur totale verrouillée (TVL) la plus élevée sur Berachain, représentant près de 60 % du TVL DeFi de cet écosystème.

Comment fonctionne-t-il précisément ? Et pourquoi parvient-il à attirer autant de capitaux ?

01 Positionnement du projet : Quand PoL rencontre une conception conviviale

Infrared Finance est un protocole d’infrastructure de preuve de liquidité dédié au réseau Berachain. Sa mission principale est claire : permettre aux utilisateurs ordinaires de participer facilement et en toute sécurité au mécanisme unique de preuve de liquidité de Berachain, sans avoir à comprendre en profondeur les détails techniques sous-jacents.

Dans les blockchains PoS traditionnelles, les utilisateurs doivent miser des tokens pour sécuriser le réseau, ce qui implique que leurs actifs sont verrouillés, empêchant leur participation simultanée à des activités DeFi. La innovation de Berachain réside dans son mécanisme PoL — il relie directement la sécurité du réseau à la fourniture de liquidité, en récompensant ceux qui apportent réellement de la liquidité à l’écosystème.

Cependant, la participation au PoL comporte des barrières. Les utilisateurs doivent comprendre les stratégies LP, participer à la délégation BGT, évaluer le rapport coût-efficacité des coffres, et interagir avec les validateurs, ce qui peut être complexe. La valeur ajoutée d’Infrared réside ici : en proposant des outils simples d’utilisation, elle automatise toute cette série d’opérations sophistiquées, offrant une expérience « en un clic » pour participer au PoL.

02 Produits phares : Décryptage du double moteur iBGT et iBERA

L’innovation centrale d’Infrared réside dans ses tokens de staking liquides iBGT et iBERA, qui résolvent chacun deux problématiques clés des deux principaux tokens natifs de l’écosystème Berachain.

iBGT : donner de la liquidité à un token de gouvernance non transférable

BGT est le token de gouvernance de Berachain, mais il possède une propriété unique — il est lié à l’âme, ce qui signifie qu’il est non transférable et non échangeable. Bien que les utilisateurs puissent gagner du BGT en fournissant de la liquidité, l’usage de ces tokens est fortement limité.

iBGT, en tant que version liquide de staking de BGT, résout parfaitement ce problème. Lorsqu’un utilisateur stake du BGT dans le coffre d’Infrared, il ne reçoit pas directement du BGT non transférable, mais une version liquide et libre de circulation, l’iBGT.

Actuellement, iBGT est le produit avec la plus grande part de marché des tokens de staking liquide (LST) sur Berachain, avec une prime atteignant même près de 45 %.

iBERA : réduire la barrière à l’entrée pour les validateurs

Faire fonctionner un nœud de validateur sur Berachain nécessite de miser du BERA, ce qui demande des compétences techniques et beaucoup de capital pour l’utilisateur moyen. iBERA, version liquide de staking de BERA, permet à l’utilisateur de participer avec un montant réduit tout en conservant la liquidité de ses actifs.

Après staking de BERA via Infrared, l’utilisateur reçoit une version 1:1 liée, l’iBERA. Ces tokens peuvent continuer à générer des récompenses de staking tout en étant utilisés pour trader, faire du collateral ou participer à d’autres applications DeFi.

03 Architecture technique : Comment le coffre PoL automatise les gains

Le cœur technologique d’Infrared repose sur son système de coffres PoL, un ensemble de contrats intelligents capables de gérer automatiquement tout le processus de staking liquide pour l’utilisateur.

Quand un utilisateur dépose ses tokens LP dans le coffre Infrared, le système réalise automatiquement les opérations suivantes :

1. Mise en staking : déposer les actifs de liquidité dans le système PoL de Berachain ;
2. Réception des récompenses : obtenir du BGT ;
3. Optimisation de la délégation : déléguer automatiquement le BGT reçu à un validateur géré par Infrared ;
4. Conversion de tokens : transformer le BGT non transférable en iBGT liquide.

Ce processus entièrement automatisé élimine la nécessité d’interventions manuelles, abaissant considérablement la barrière technique pour participer au PoL. Grâce à cette conception, Infrared crée un cercle vertueux « liquidité-sécurité-récompenses » qui stimule le développement de tout l’écosystème Berachain.

04 Stratégies de rendement : du staking de base à la composition avancée

Participer à Infrared permet d’obtenir divers types de revenus, que l’utilisateur peut choisir selon son appétit pour le risque.

Revenus issus du staking de base

La méthode la plus simple consiste à staker du BERA ou de l’iBGT. Staker du BERA permet de recevoir de l’iBERA et de gagner des récompenses. Staker de l’iBGT permet de toucher des récompenses sur le BGT sous-jacent, distribuées sous forme de HONEY et WBERA, avec un rendement annualisé ayant atteint jusqu’à 245 %.

Revenus via les pools de liquidité

Les utilisateurs peuvent également fournir de la liquidité à travers le coffre Infrared pour des paires majeures sur des DEX comme Kodiak ou BEX. Par exemple, les pools WBERA-iBGT et WBERA-iBERA offrent non seulement des revenus de base mais aussi un bonus de points de 1.375 fois.

Récompenses de points et distributions prévues

Infrared a lancé officiellement, le 23 avril 2025, un programme de points. En stakant ou en fournissant de la liquidité, les utilisateurs accumulent automatiquement des points. Ces points devraient ultérieurement pouvoir être échangés contre le token natif d’Infrared, avec une génération de tokens prévue au troisième trimestre.

05 Intégration écologique : construire le réseau de liquidité de Berachain

Le succès d’Infrared repose non seulement sur ses produits mais aussi sur son intégration profonde dans l’écosystème Berachain.

Projet incubé dans le cadre du programme Build-a-Bera de la Berachain Foundation, Infrared a noué plusieurs partenariats avec des protocoles clés de l’écosystème. Par exemple, une collaboration avec Dolomite permet aux utilisateurs de déposer la liquidité du marché de prêt dans le coffre Infrared, améliorant ainsi l’efficacité du capital.

De plus, le token iBGT, en tant que token de staking liquide composable, est déjà largement utilisé dans les protocoles DeFi de Berachain, en tant que collatéral pour le prêt, le trading ou d’autres applications, renforçant sa liquidité et son utilité.

06 Comment participer : trois étapes pour commencer votre aventure Infrared

Pour commencer avec Infrared, voici les étapes essentielles :

Première étape : préparation

Préparez un portefeuille compatible avec le réseau Berachain, et assurez-vous d’y disposer d’un certain montant de BERA pour payer les frais de gas, ainsi que d’actifs destinés au staking ou à la fourniture de liquidité.

Deuxième étape : choix de la méthode de participation

Visitez le site officiel d’Infrared Finance et choisissez :

• De staker directement du BERA sur la page iBERA pour recevoir de l’iBERA ;
• D’ajouter de la liquidité dans un coffre PoL via l’onglet Vaults, en privilégiant ceux avec bonus de points comme WBERA-iBGT ou Kodiak LP Vault ;
• Si vous possédez déjà des iBGT, vous pouvez les staker pour obtenir des récompenses supplémentaires.

Troisième étape : suivi et gestion

Après participation, vous pouvez consulter votre portefeuille sur la page Portfolio et suivre l’accumulation de points sur la page Points. Tous les revenus et points sont automatiquement crédités, sans opération supplémentaire.

Perspectives d’avenir

Avec le lancement du PoL v2 prévu en juillet 2025 sur Berachain, les utilisateurs qui stake du BERA pourront directement profiter des revenus de rachat générés par la plateforme, offrant un modèle de revenu plus durable pour Infrared.

La valeur d’Infrared ne réside pas seulement dans ses opportunités de rendement élevé, mais aussi dans sa capacité à encapsuler le mécanisme complexe de PoL dans un produit compréhensible et exploitable pour le grand public. En abaissant la barrière technique, elle introduit davantage d’utilisateurs dans l’écosystème Berachain, fournissant ainsi une infrastructure essentielle à toute blockchain émergente.

Pour les utilisateurs cherchant des opportunités dans l’écosystème Berachain, comprendre et participer à Infrared pourrait bien être la première clé pour ouvrir cette porte.