#ETH走势分析 Pourquoi la plupart des gens perdent de l'argent sur le marché des cryptomonnaies ? Ce n'est pas un manque de précision dans l'analyse du marché, mais plutôt une mort due à un contrôle des positions incontrôlé. J'ai vu trop de telles situations : quelqu'un mise lourdement sur un altcoin, et se retrouve avec une chute de 40 % entraînant directement une Être liquidé et quittant le marché ; d'autres restent toujours en Light Position à observer, voyant le $BTC passer de 20 000 à 60 000, et finissent par dire sur les réseaux sociaux "si j'avais su".

La volatilité annualisée de ce marché dépasse 60 % — quelle signification ? Le marché boursier traditionnel n'est qu'à 20 % - 30 %, cela signifie que si vous jouez aux jetons avec la logique de position du marché boursier, vous pariez votre vie. Les personnes qui peuvent vraiment survivre et gagner de l'argent dans ce domaine ne comptent jamais sur la chance, mais intègrent la gestion des risques dans leur ADN.

**D'abord, trois principes fondamentaux**

La première règle, la perte maximale d'une transaction doit être fixée. Avec un capital de 100 000, la perte maximale est de 2 000 à 4 000, ce n'est pas une suggestion, c'est la ligne de vie. Beaucoup de gens ne comprennent pas : « Quelle importance de perdre seulement 2 % ? » Le problème est que si vous perdez consécutivement dix fois, il vous reste 80 % de votre capital, mais si vous perdez 10 % à chaque fois, il ne vous reste que 35 % après dix pertes - c'est la puissance inverse de l'intérêt composé.

Deuxième point, ne transposez pas directement l'expérience d'autres marchés. La volatilité des cryptomonnaies est deux à trois fois celle des actions, ce qui signifie qu'avec la même capacité à supporter le risque, votre position devrait être au moins 30% plus conservatrice que dans le trading d'actions. Un ami à moi, qui avait l'habitude de faire des options sur le marché américain, était habitué à une position de 50%, et au cours de son premier mois dans le monde des cryptomonnaies, il a perdu plus de la moitié lors d'un flash crash.

Troisième point, la position est dynamique et non statique. En milieu de marché haussier, on peut porter la position à 50%-70%, mais à la fin, il faut la réduire à moins de 30% pour préserver son capital ; on peut allouer en toute confiance entre 15%-25% aux jetons principaux, et au maximum 5% aux alts pour goûter ; quant au levier ? Les positions de contrats à moins de 10 fois ne doivent pas dépasser 10% du capital.

**Reparlons de comment faire concrètement**

Il existe une méthode en trois étapes qui est assez efficace : divisez votre capital en trois parts. Utilisez la première part de 10 % pour faire un essai de position, c'est-à-dire tester votre jugement avec un petit montant ; une fois la direction confirmée, utilisez la deuxième part de 20 % pour augmenter votre position, à ce moment-là, agissez en fonction de la tendance ; enfin, gardez 20 % comme fonds d'urgence, spécialement pour faire face à des événements imprévus ou des marchés extrêmes. En procédant ainsi, même si les deux premières étapes échouent, vous aurez encore plus de la moitié de votre capital en main.

La taille de la position doit être directement liée au risque de l'actif sous-jacent. Pour des jetons majeurs comme $BTC et ETH, cela peut représenter 15%-25% de l'allocation par jeton ; mais pour les alts au-delà de la 50ème place par capitalisation boursière, 5% est déjà un plafond. J'ai vu des gens investir 30% de leurs fonds dans un jeton de type doge, avec pour raison que « la communauté est très active », mais après que l'équipe du projet ait fui, ils ne pouvaient même pas trouver de cible pour faire valoir leurs droits.

Il existe une technique particulièrement utile pour déterminer votre position : commencez par définir votre point de stop-loss (par exemple, 6 %), puis utilisez « montant maximal de perte supportable ÷ amplitude de stop-loss » pour calculer la position. Supposons que vous ayez un capital de 100 000 et que vous puissiez perdre au maximum 3 000, alors la position théorique serait de 50 000, mais en pratique, il est préférable de la réduire à environ 30 000, pour vous laisser une marge d'erreur. L'avantage de cette méthode est que, quelle que soit l'évolution du marché, votre risque reste toujours maîtrisé.

Le cycle du marché a changé, la stratégie de position doit également évoluer. Pendant un marché baissier, il suffit de limiter chaque essai à 5%-8%, car il y a de fortes chances que ce soit une chute oscillante, et le coût des essais multiples de petite taille est plus faible ; une fois que le signal du début du marché haussier est clair, on peut porter la position à 50%-70% pour profiter de la montée principale ; mais à la fin du marché haussier, il est essentiel de garder 30% de liquidités, car le sommet arrive souvent plus vite que prévu.

La chose la plus difficile est en fait de contrôler ses émotions. Quand ça monte, on veut tout renverser, quand ça chute, on veut acheter au fond, c'est la nature humaine, mais c'est aussi la principale source de pertes. Je recommande d'écrire clairement dans un carnet les raisons d'entrée en position, la taille de la position, et le niveau de stop loss avant chaque transaction, en limitant la position de chaque jeton à 20 % ; si vous perdez trois fois d'affilée, arrêtez immédiatement et faites un retour sur vos opérations plutôt que de doubler vos mises pour tenter de récupérer vos pertes.

Il n'y a pas de mythe de « gains garantis » sur ce marché, mais il existe en effet une méthodologie pour « survivre de manière stable ». Ceux qui ont réellement gagné de l'argent ne s'appuient pas sur la capture d'un jeton à cent fois, mais sur le fait de survivre à d'innombrables cycles de marché, puis d'attendre leur propre opportunité. Contrôler sa Position peut sembler ennuyeux, mais c'est peut-être le seul chemin pour protéger son capital et réaliser des bénéfices à la fin.