Observation hebdomadaire du marché crypto | Les divergences à la Fed s'accentuent, le financement dans l'écosystème Solana est en plein essor, le BTC oscille autour du seuil des 104 000

Contexte macroéconomique en ébullition

Le « porte-parole » de la Fed, Timiraos, a lancé une bombe : de fortes divisions internes sur la baisse des taux en décembre, chose rare sous le mandat de Powell. Le rapport de force entre les partisans de la lutte contre l’inflation et ceux de l’emploi déterminera le rythme du marché en fin d’année. Parallèlement, le projet de loi sur l’arrêt du gouvernement américain est soumis au Congrès, le marché attend que la situation se clarifie.

BTC oscille à la recherche d’un plancher

Au cours des dernières 24 heures, le BTC est passé sous les 104 000 dollars, subissant une pression à court terme. Toutefois, certaines données on-chain sont intéressantes : un afflux net de 31 millions de dollars en spot, ce qui indique que les institutions achètent à bas prix. De grosses positions short s’accumulent dans la zone des 104 000 à 105 000 dollars ; en cas de franchissement, cela pourrait déclencher des liquidations en chaîne, augmentant fortement la volatilité.

L’écosystème Solana attire les capitaux

Au troisième trimestre, 23 projets liés à Solana ont levé plus de 210 millions de dollars, avec des afflux institutionnels hebdomadaires atteignant jusqu’à 420 millions de dollars. Le fournisseur de services financiers Upexi a établi un record trimestriel grâce à des gains non réalisés sur SOL (78 millions de dollars), démontrant la capacité de génération de valeur de l’écosystème. Le marché reste optimiste quant à un franchissement des 200 dollars par le SOL.

Mouvements anormaux sur les principales cryptos et secteurs

UNI a bondi de 25 % en une journée pour atteindre 8,64 dollars, tandis que les actifs privés sur ZCash représentent 23 % de l’offre totale, faisant du ZEC une cible pour les ventes massives. Sur Ethereum, la valeur des actifs tokenisés a dépassé 200 milliards de dollars, soit près des deux tiers du total du marché.

Nouveaux développements côté projets

Injective lance son mainnet EVM natif (avançant sur la feuille de route MultiVM), Sonic Labs annonce une tarification progressive et l’ouverture d’un bureau à New York, Tether fait son entrée sur le marché de l’or (en recrutant un trader de HSBC), tandis que DBS et JPMorgan développent un cadre d’interopérabilité pour les dépôts tokenisés — autant d’indices d’une accélération de la fusion entre finance traditionnelle et actifs on-chain.

Fenêtre réglementaire

Le Sénat américain propose de confier la régulation des cryptos à la CFTC, la banque centrale du Brésil publie un cadre réglementaire (exigeant 7 millions de dollars de capital minimum) : autant de signaux montrant que les grandes puissances mettent en place des règles claires. SoFi devient la première banque nationale américaine à proposer directement des transactions Bitcoin conformes, prouvant l’irréversibilité de l’adoption généralisée.

Résumé du sentiment du marché

Les produits dérivés connaissent d’importantes sorties de capitaux (BTC/ETH/USDT/XRP/BNB sont vendus), ce qui peut indiquer le retrait d’arbitragistes ou une baisse de l’appétit pour le risque. La volatilité devrait se poursuivre à court terme, mais à moyen terme, la combinaison du financement de l’écosystème, d’une réglementation favorable et de l’intervention institutionnelle offre un solide soutien.