TAEG vs TAP : Ne confondez plus vos rendements crypto

Si vous faites du staking, du prêt ou du yield farming, vous avez probablement vu APR et APY utilisés comme s’ils étaient identiques. Spoiler : ce n’est pas le cas. Et cette différence pourrait vous coûter des gains importants.

La différence fondamentale : Simple vs. Composé

APR (Taux d’intérêt annuel) = l’intérêt de base que vous gagnez chaque année, sans effet de réinvestissement.

APY (Rendement annuel en pourcentage) = ce que vous obtenez réellement lorsque les intérêts sont réinvestis et composés au fil du temps.

Voyez-le ainsi :

• L’APR est le chiffre annoncé
• L’APY est le chiffre réel

Pourquoi c’est important (Chiffres réels)

Imaginons que vous déposiez 1 000 $ sur une plateforme de prêt offrant un taux annuel de 8 % :

Avec APR (intérêt simple):

• Année 1 : 1 000 $ + $80 = 1 080 $
• Année 2 : 1 080 $ + $80 = 1 160 $
• Vous gagnez $80 chaque année, point final

Avec APY (composition mensuelle):

• APY = (1 + 0.08/12)^12 - 1 ≈ 8,30 %
• Année 1 : 1 083 $
• Année 2 : 1 172 $
• Ces 12 $+ supplémentaires par an ? C’est l’intérêt composé qui fait tout le travail

Petite différence ? Sur 5 à 10 ans et avec des montants plus importants, cela représente des milliers de gains manqués.

Quand l’APR a du sens

✅ Prêts à terme fixe (structure à intérêt simple) ✅ Récompenses de staking qui ne se réinvestissent pas automatiquement ✅ Paiements de rendement ponctuels (pas de composition)

Quand l’APY est votre allié

✅ Comptes d’épargne et plateformes de prêt (intérêts composés quotidiennement/mensuellement) ✅ Yield farming (récompenses auto-composées) ✅ Protocoles DeFi (réinvestissement des gains) ✅ Comparaison d’offres avec différentes fréquences de paiement

La fréquence de composition compte aussi

Deux plateformes annoncent 6 % d’APR :

• Plateforme A : 6 % composés mensuellement → 6,17 % d’APY
• Plateforme B : 6 % composés trimestriellement → 6,14 % d’APY

La plateforme A l’emporte, mais vous ne le verriez jamais sans convertir en APY.

Attention : un APY élevé peut être un signal d’alarme

Vous voyez des rendements supérieurs à 50 % ? Posez-vous les questions suivantes :

• Le protocole est-il durable ou en mode promotionnel ?
• Quel est le niveau de risque ?
• Êtes-vous exposé au risque de smart contract, au risque de liquidité ou à la dévaluation du jeton ?

Un APY élevé signifie souvent un risque élevé. Faites vos propres recherches avant de courir après ces chiffres.

TL;DR

Lorsque vous comparez les rendements crypto :

1. Demandez toujours l’APY (c’est le vrai rendement)
2. Vérifiez la fréquence de composition (quotidienne > mensuelle > trimestrielle)
3. Méfiez-vous des valeurs hors norme (si ça semble trop beau, ça l’est sûrement)
4. Faites vous-même les calculs (ne faites pas confiance aveuglément aux chiffres de la plateforme)

La différence entre APR et APY n’est pas qu’une question de vocabulaire — c’est de l’argent réel dans votre poche. Assurez-vous de lire le bon indicateur.