Avec la saison des résultats qui s'intensifie, les analystes se concentrent sur la trajectoire de Nvidia. Shay Boloor de Futurum présente un argument convaincant selon lequel l'histoire de croissance de l'entreprise, axée sur l'IA, ne se contente pas de rester stable - elle prend en fait de la vitesse.

Le récit autour de Nvidia a été intense dernièrement, mais l'avis de Boloor suggère que nous sommes encore dans les premiers tours. Malgré la forte hausse de l'action, la demande sous-jacente pour l'infrastructure IA continue d'expanser. Les constructions de centres de données, l'adoption de l'IA par les entreprises, les initiatives d'IA souveraine—les vents arrière s'accumulent.

Ce qui est intéressant ici, ce n'est pas seulement le potentiel de dépassement des bénéfices à court terme. C'est la durabilité du cycle de croissance. Quand tous les grands acteurs de la technologie se précipitent pour développer des capacités d'IA, le fournisseur d'outils et de services reste gagnant.

Le marché a été nerveux sur les valorisations technologiques, c'est sûr. Mais si la thèse de l'accélération tient la route, le positionnement actuel pourrait sembler conservateur avec le recul.