Robinhood : la révolution de l'investissement partant de zéro

Avez-vous 1 dollar ? Alors vous pouvez ouvrir un compte et investir sur Robinhood. Cette société de technologie financière, fondée en 2013, a complètement transformé le seuil d'investissement pour les investisseurs détaillants.

Pourquoi Robinhood a-t-il connu un tel succès

Pendant la période de pandémie, les gens ont commencé à réfléchir à l'investissement. Robinhood a saisi l'opportunité - les revenus ont explosé de 245 % en 2020 pour atteindre 958 millions de dollars. Il y a maintenant 22 millions d'utilisateurs actifs.

L'attraction principale est très simple : zéro frais de transaction + zéro montant minimum + support pour les actions, ETF, options et cryptomonnaies. Ces frais de plusieurs dizaines de dollars chez les courtiers traditionnels ? Inexistants.

Comment Robinhood gagne de l'argent

Puisque nous ne gagnons pas d'argent grâce aux frais de transaction, d'où vient l'argent ? Principalement par ces quelques canaux :

1. Paiement par flux de commandes : Lorsque l'utilisateur passe une commande, Robinhood transmet l'ordre à un market maker ou à une société de trading pour exécution. Ces entreprises paient Robinhood pour obtenir le droit de traiter les commandes. C'est le secret du “sans commission” - vous ne payez pas, les grands de Wall Street paient à votre place.

2. Intérêts sur la gestion de la trésorerie : L'argent inutilisé sur votre compte est prêté par Robinhood aux banques pour générer des intérêts, dont une partie vous est reversée.

3. Membre premium : Abonnement Robinhood Gold payant mensuellement, débloquant des données de niveau deux, des rapports de recherche professionnels, des fonctionnalités avancées comme le trading sur marge.

4. Autres revenus : frais d'accès API, partage des intérêts sur les prêts de titres, etc.

Les nouvelles actions de 2023 : Entrée dans le Web3

En avril dernier, Robinhood a lancé “Robinhood Connect” - un canal de dépôt en fiat, qui se connecte directement aux DApps et aux portefeuilles auto-hébergés. Vous pouvez acheter des actifs cryptographiques dans l'application et les retirer directement vers votre propre portefeuille, vraiment en possession de vos clés privées. C'est un signe de leur adoption de l'écosystème DeFi.

Conditions de restriction : un maximum de 5000 dollars par transaction, un maximum de 10 transferts par jour.

Avantages et inconvénients sont là

Avantages :

• Zéro frais, c'est vraiment agréable
• 1% de correspondance IRA (introduit en 2022)
• Interface super conviviale, sans pression pour les débutants
• Support des transactions de fraction d'actions, vous pouvez acheter “Moutai” pour 100 yuans.
• Le canal cryptographique lancé en 2023 n'est pas mal.

Problème :

• Les outils de recherche sont inférieurs à ceux des courtiers professionnels.
• Manque de fonds, d'obligations et d'autres types d'investissement
• La réponse du service client est lente, beaucoup de plaintes.
• En 2021, une amende de 70 millions de dollars a été infligée pour avoir trompé les clients, entraînant des transactions à risque.
• L'interface est trop simplifiée, ce qui peut amener les débutants à effectuer des opérations dangereuses (comme un manque d'avertissements sur les risques de trading d'options).
• Des restrictions de trading ont été mises en place lors des fluctuations du marché, ce qui a irrité les utilisateurs et les régulateurs.

Est-ce sûr

Robinhood est supervisé par les organismes de régulation financière américains (FINRA et SEC), et les comptes sont protégés par la SIPC - limite d'indemnisation de 500 000 $ pour les titres et 250 000 $ pour les liquidités.

Mais ne soyez pas trop rassuré : cette entreprise a un passé de sanctions et a également connu des problèmes techniques.

Comment commencer

Les résidents américains de 18 ans et plus, avec un numéro de sécurité sociale valide et une adresse, peuvent s'inscrire. Une fois enregistrés, vous pouvez lier votre compte bancaire pour déposer des fonds - à partir de 1 dollar minimum. Choisissez l'actif que vous souhaitez acheter (actions/ETF/options/cryptomonnaies), passez votre commande, et c'est tout.

Logique centrale

La formule de succès de Robinhood est simple : réduire les barrières à l'entrée → attirer les investisseurs détaillant → augmenter le volume des transactions → profiter des grandes institutions. Ce modèle a été reproduit par l'ensemble de l'industrie, même les courtiers traditionnels ont été contraints de suivre.

La question maintenant est : l'ère des frais zéro est devenue la norme, sur quoi Robinhood peut-il encore compter pour concurrencer ? Ils misent sur le Web3 et les cryptomonnaies, pour voir si cela peut devenir le prochain moteur de croissance.