PnL en Crypto : Le Guide que Tout Trader Doit Comprendre

Si vous êtes nouveau dans le trading de cryptomonnaies, vous avez probablement entendu le terme PnL (Perte et Gain) mais vous ne savez pas exactement ce que cela signifie ou comment le calculer. La vérité est que comprendre le PnL est fondamental pour savoir si vos opérations fonctionnent vraiment.

Qu'est-ce que le PnL et pourquoi est-ce important ?

Le PnL est simplement la différence entre ce que vous avez payé pour une crypto et combien vous l'avez vendue. Si vous avez payé 1 000 $ pour du BTC et que vous l'avez vendu à 1 200 $, votre PnL est de +200 $. Si vous l'avez vendu à 800 $, votre PnL est de -200 $. C'est aussi simple que cela.

Mais voici la partie intéressante : il existe deux types de PnL que vous devez connaître.

PnL Réalisé vs Non Réalisé

PnL Réalisé : C'est l'argent qui est déjà dans votre poche. Il ne compte que lorsque vous fermez la position (vendez la crypto). Exemple : vous avez acheté de l'ETH à 1 900 $ et vous l'avez vendu à 2 200 $. Gain réalisé : 300 $.

PnL Non Réalisé : C'est l'argent qui “existe sur le papier”. Vous avez toujours la crypto dans votre portefeuille. Si vous avez acheté de l'ETH à 1 900 $ et qu'il vaut aujourd'hui 2 100 $, votre gain non réalisé est de 200 $. Mais rappelez-vous : ce n'est pas réel tant que vous ne vendez pas.

Les 3 façons de calculer votre base de coûts

Voici où cela devient technique, mais vous devez le savoir pour calculer correctement.

Méthode FIFO (Premier entré, premier sorti) Vous utilisez le prix de la première achat. Bob a acheté 1 ETH à 1 100 $, puis un autre à 800 $, et en a vendu un à 1 200 $. Avec FIFO : Gain = 1 200 $ - 1 100 $ = 100 $.

Méthode LIFO (Dernier entré, premier sorti) Vous utilisez le prix d'achat le plus récent. Même exemple : Gain = 1 200 $ - $800 = 400 $. Quelle différence !

Méthode du Coût Moyen Pondéré C'est le plus précis. Vous additionnez tous les coûts et divisez par la quantité totale. Alice a acheté 1 BTC à 1 500 $ et un autre à 2 000 $ (coût total : 3 500 $). Coût moyen : 1 750 $. Si elle vend à 2 400 $ : Profit = 2 400 $ - 1 750 $ = 650 $.

Comment Suivre Votre Performance Réelle

Gain Pourcentuel : Ce n'est pas la même chose un gain de $100 si vous êtes entré avec 1 000 $ que si vous êtes entré avec 10 000 $. Calculez ainsi : (Gain / Coût initial) × 100. Si vous êtes entré à $300 et sorti à 390 $, gain de 30 %.

YTD (Année à ce jour): Compare la valeur de ton portefeuille du 1er janvier à aujourd'hui. Si tu avais 1 000 $ en ADA le 1/1/2023 et que tu as aujourd'hui 1 600 $, gain non réalisé : 600 $.

PnL en Contrats Permanents

Dans les perps, les choses se compliquent car vous pouvez maintenir des positions longues ou courtes indéfiniment. Vous devez additionner le PnL réalisé ( des paiements de financement et des ordres fermés ) + PnL non réalisé ( la différence entre le prix d'entrée et le prix de marquage actuel ). Et attention aux frais de financement, qui grignotent une partie de votre bénéfice.

La Réalité : Les Nombres Ne Racontent Pas Toute L'Histoire

Ces exemples sont parfaits, mais dans la vie réelle, vous devez soustraire les impôts, les commissions de la plateforme et le slippage. Un trade qui semble rentable peut ne pas l'être après les coûts.

L'important : Comprenez votre PnL, analysez pourquoi vous avez gagné ou perdu, et ajustez votre stratégie. Il existe des outils (bots, des feuilles de calcul ) qui peuvent automatiser le calcul, mais vous devez comprendre la logique.