Introduction à l'investissement dans les matières premières : pourquoi les suivre ?

Les prix de vos téléphones, vêtements, essence, nourriture… toutes ces fluctuations de prix pointent en fait vers une seule chose : les matières premières.

Plutôt que de dire que les matières premières sont des actifs d'investissement, on pourrait dire qu'elles sont le baromètre de l'économie. Lorsque l'économie mondiale change, les matières premières réagissent souvent en premier, c'est pourquoi les investisseurs institutionnels y attachent tant d'importance.

Qu'est-ce que les matières premières ?

En termes simples, il s'agit des matières premières en amont de la chaîne d'approvisionnement — grande quantité d'offre, grande quantité de demande, grande quantité de circulation. Elles se divisent en 6 grandes catégories :

• Énergie : pétrole (le plus important des types), gaz naturel, etc.
• Métaux industriels : cuivre, aluminium, minerai de fer, etc.
• Métaux précieux : or, argent
• Produits agricoles : soja, maïs, blé
• Produits de base souples : sucre, coton, café
• Produits d'élevage : porc, bœuf

Parmi eux, le pétrole est considéré comme le roi des matières premières — ses produits dérivés couvrent le plastique, le textile, le carburant, touchant presque chaque aspect de la vie quotidienne.

Quels types de matières premières valent la peine d'être investis ?

Tous les matières premières ne conviennent pas à l'investissement. Les bons actifs d'investissement doivent présenter 6 caractéristiques :

1. Liquidité forte — Une grande quantité de fonds participants signifie un prix suffisamment établi, difficile à manipuler.

2. Tarification mondiale — Coté sur plusieurs bourses, négociable au même prix à travers le monde.

3. Facilité de stockage et de transport — Pas trop limité par la géographie ou le climat

4. Normalisation — Qualité uniforme, peu importe où elle est produite, il existe des normes unifiées.

5. Demande stable — Besoin rigide à long terme dans le monde (comme le pétrole, les céréales)

6. Transparence fondamentale — Information facile à obtenir, facile à analyser et à juger.

Selon ce critère de sélection, pétrole, cuivre, aluminium, or, argent, soja, maïs, sucre, coton sont les principaux produits d'investissement.

Comment saisir une opportunité d'investissement ?

Les matières premières sont des variétés dont les prix sont fixés à l'échelle mondiale, et les meilleures opportunités d'investissement se présentent lors de la résonance des cycles économiques des principales économies mondiales.

Par exemple, après la pandémie de 2020, les banques centrales du monde entier ont adopté une politique de quantitative easing, et la situation où “l'argent est plus abondant que les biens” a entraîné une hausse des anticipations d'inflation, ce qui a finalement conduit à une hausse généralisée des matières premières. C'est la puissance de la résonance macroéconomique.

Comment investir ?

Pour les petits investisseurs, la méthode la plus courante est l'investissement à terme.

Il est essentiel de comprendre deux points :

La nature des contrats à terme : Ce que vous achetez n'est pas un produit physique, mais un prix prédéterminé pour le prix au comptant d'un mois futur. Par exemple, acheter des contrats à terme sur le pétrole brut revient essentiellement à anticiper le prix au comptant du pétrole brut pour ce mois-là.

Analyse à double moteur :

• Fondamentaux — Économie macroéconomique, offre et demande dans l'industrie, déterminent la direction et l'amplitude des prix.
• Analyse technique — Graphiques, tendances, utilisés pour un timing précis

Les deux doivent être combinés. Une analyse purement technique ne permet pas de voir combien de temps la tendance peut durer ; une analyse purement fondamentale rend le timing difficile.

Points clés

Les matières premières sont une grande catégorie d'actifs aux côtés des actions et des obligations, y participer est essentiellement une revalorisation de la chaîne d'approvisionnement mondiale.

La bonne approche pour investir est : choisir des actifs de qualité avec une bonne liquidité, un prix mondial et soutenus par des fondamentaux, en combinant l'analyse fondamentale et technique pour participer au trading de contrats à terme.

Points clés : pétrole, cuivre, aluminium, or, argent, soja, maïs, sucre, coton.