Cygne noir : des catastrophes imprévisibles dans le monde des cryptomonnaies

Lorsque Nassim Taleb écrivait sur les cygnes noirs, il était peu probable qu'il prédisait à quel point ce concept refléterait la nature chaotique du marché des cryptomonnaies. Ces événements rares et dévastateurs, qui arrivent de nulle part, bouleversent tout et nous laissent à chercher désespérément des explications a posteriori.

Sur le jeune et instable marché de la cryptomonnaie, les cygnes noirs apparaissent avec une régularité terrifiante, provoquant des fluctuations de prix qui détruisent des fortunes en quelques heures. J'ai personnellement dû observer comment ces cataclysmes se déroulent en temps réel.

Quand le monde se retourne

Rappelons quelques-uns des exemples les plus dévastateurs :

• Pandémie de COVID-19 - choc mondial qui a d'abord fait s'effondrer les cryptomonnaies avec les marchés traditionnels
• Effondrement de FTX - lorsque l'un des géants de l'industrie s'est soudainement révélé être un château de cartes, emportant avec lui des milliards de dollars d'investisseurs.
• La chute de LUNA/UST - un stablecoin algorithmique qui s'est révélé n'être rien d'autre qu'une pyramide financière mathématiquement complexe.
• Interdictions chinoises - des répressions périodiques de la part des autorités chinoises, provoquant la panique parmi les mineurs et les traders.
• Les montagnes russes du Bitcoin en 2021 - chute de $64,000 à moins de $30,000, laissant beaucoup dans un état de choc

Conséquences dévastatrices

Lorsque le cygne noir apparaît, les conséquences peuvent être catastrophiques. La liquidité s'évapore au moment où elle est le plus nécessaire. La confiance, ce fondement fragile des cryptomonnaies, se brise en mille morceaux. De grands acteurs, avec un calcul froid, achètent des actifs à bas prix, tandis que les petits investisseurs paniquent et vendent avec d'énormes pertes.

J'ai vu des gens perdre leurs économies de toute une vie en raison de leur incapacité à prévoir l'imprévisible. L'ironie est qu'après chaque tel événement, les “experts” expliquent pourquoi c'était “évident” et “inévitable”.

Comment survivre à l'ère des cygnes noirs

Ma stratégie est simple : ne fais jamais confiance complètement à un projet ou une plateforme. Diversifie non seulement entre différents crypto-actifs, mais aussi entre différentes classes d'actifs en général. Garde une partie significative de ton capital en stablecoins ou en actifs traditionnels pour profiter des opportunités quand les autres paniquent.

Suivez les nouvelles, mais ne réagissez pas de manière impulsive. Souvent, la première vague de panique est le pire moment pour prendre des décisions.

Et surtout : sois prêt à ce que le prochain cygne noir soit déjà à l'horizon, même si personne ne le voit. Dans le monde des cryptomonnaies, ce n'est pas une question de “si”, mais une question de “quand” il apparaîtra.