Comment interpréter les revenus passifs de Gate GUSD ?

Dans un marché des cryptomonnaies où la fluctuation est fréquente, les investisseurs sont souvent confrontés à un dilemme : soit prendre des risques élevés pour rechercher des rendements excessifs, soit laisser leurs actifs inactifs dans un Portefeuille avec presque aucun rendement.

Le GUSD, lancé par l'échange Gate en août 2025, en tant que certificat de gestion numérique innovant lié au dollar à un ratio de 1:1, tente de résoudre ce dilemme.

GUSD n'est pas une stablecoin au sens traditionnel, mais un certificat de gestion de patrimoine soutenu par des RWA à faible risque tels que des obligations du gouvernement américain et des revenus de l'écosystème Gate. Ce qui le rend unique, c'est qu'il commence à générer des revenus pour les détenteurs dès le jour de sa création.

01 Le mécanisme central de GUSD : redéfinir la valeur stable

Pour comprendre les revenus passifs de GUSD, il est d'abord nécessaire de comprendre son mécanisme de fonctionnement de base. Le fonctionnement de GUSD repose sur trois étapes clés : l'échange, le chiffrement et le rachat.

Lors de l'étape d'échange, les utilisateurs peuvent dans la zone “Gagner des cryptomonnaies sur la chaîne” de la plateforme Gate, échanger des GUSD au taux de 1:1 en utilisant USDT ou USDC.

Les utilisateurs individuels peuvent staker jusqu'à 5 millions d'USDT ou d'actifs équivalents en USDC, tandis que les utilisateurs institutionnels certifiés peuvent atteindre un plafond de 10 millions de dollars.

Le mécanisme de génération de revenus est le cœur de la valeur du GUSD. Depuis le jour de sa création, les détenteurs de GUSD peuvent profiter d'un taux de rendement annuel de 4,4 %.

Le système distribue automatiquement les gains sur le compte spot des utilisateurs chaque jour, prenant en charge les intérêts composés automatiques, réalisant ainsi l'effet de “l'argent fait de l'argent”.

Au cours de l'étape de rachat, les utilisateurs peuvent échanger leurs GUSD contre des USDC à un ratio de 1:1 à tout moment.

Gate propose deux méthodes de rachat : rachat standard (0,05 % de frais, crédit sur le compte dans les D+3 jours) et rachat rapide (0,1 % de frais, crédit sur le compte dans les 10 minutes), répondant ainsi aux besoins de liquidité dans différents scénarios.

02 Structure des revenus : Détails des revenus de base et des revenus supplémentaires

Le modèle de revenus passifs de GUSD est unique sur le marché des cryptomonnaies, réussissant à introduire des rendements stables de la finance traditionnelle dans le monde des cryptomonnaies.

Rendement annuel de base

GUSD offre un taux de rendement de base de 4,4 % par an, ce qui est très compétitif parmi les produits d'investissement en stablecoins.

Les revenus sont automatiquement versés chaque jour sur le compte Spot de l'utilisateur, réalisant ainsi un véritable revenu passif, permettant à l'utilisateur de continuer à recevoir des retours sans avoir à effectuer d'opérations.

Mécanisme d'accumulation des revenus

La caractéristique la plus remarquable de GUSD est son mécanisme d'accumulation de rendement. Les utilisateurs peuvent obtenir un rendement annuel de base en détenant GUSD tout en utilisant GUSD pour participer à l'exploitation minière de liquidité de Gate Launchpool, ce qui leur permet d'obtenir des revenus supplémentaires.

Récemment, certains pools miniers GUSD affichent des taux de rendement annualisés très impressionnants :

• Le pool AVNT atteint 16,32%
• La piscine minière U atteint 16,85%
• Le pool de minage BOT atteint 16,07%

Plus important encore, après la mise à niveau de GUSD, les GUSD dans le portefeuille de l'utilisateur généreront automatiquement des intérêts, et en participant au plan de gestion des finances, des intérêts supplémentaires pourront également être obtenus.

Si vous investissez GUSD dans des produits d'investissement comme Launchpool, les utilisateurs peuvent non seulement bénéficier des rendements de ces produits eux-mêmes, mais aussi continuer à profiter des rendements de la création de GUSD.

03 Calcul des revenus : Formules transparentes et effet de capitalisation

Le calcul des revenus de GUSD utilise un système transparent et automatisé, permettant aux détenteurs de suivre et de comprendre facilement leur situation de revenus.

formule de calcul

Le calcul des revenus est basé sur une formule simple : Revenu quotidien = Position moyenne × Taux de rendement annualisé / 365.

Le système prendra un instantané des avoirs GUSD des utilisateurs chaque jour à 16h00 (UTC+8), enregistrant le volume moyen des avoirs du jour. Ensuite, il calculera les revenus dus pour la journée selon la formule ci-dessus.

exemple réel

Par exemple, si vous détenez 10 000 GUSD avec un taux de rendement annuel de 4,4 %, vos gains quotidiens seront d'environ : 10 000 × 0,044 / 365 ≈ 1,205 GUSD.

Il convient de noter que le rendement GUSD est calculé selon un mode de capitalisation quotidienne. Cela signifie que le rendement d'aujourd'hui sera automatiquement réinvesti dans le capital de demain, générant ainsi un effet d'intérêt composé.

À long terme, cette croissance composée peut apporter une appréciation considérable des actifs. Prenons un exemple avec un investissement initial de 10 000 GUSD, avec un taux de rendement annuel de 4,4 %, après un an, la valeur totale des actifs peut atteindre environ 10 448 GUSD.

04 Les sources de revenus et les garanties de sécurité de GUSD

Sources de revenus diversifiés

Les rendements de GUSD ne proviennent pas d'une seule source, mais offrent aux utilisateurs des retours plus stables grâce à des sources de revenus diversifiées :

• Intérêts des obligations d'État américaines : une partie des fonds est allouée à des obligations d'État américaines à faible risque, générant un revenu d'intérêt stable.
• Revenus écologiques partagés : Une partie des revenus du système écologique de Gate sera également distribuée aux détenteurs de GUSD.

Cette structure de rendement à double voie rend GUSD différent des produits d'investissement traditionnels qui ne reposent que sur une seule source de revenu, offrant aux utilisateurs une garantie de rendement plus fiable.

Transparence et mécanismes de sécurité

Dans le marché des cryptomonnaies, la transparence et la confiance sont les principales préoccupations des utilisateurs, GUSD a fait des promesses claires dans ces deux domaines :

• Preuve de réserve : Gate s'engage à publier la preuve de réserve sur la page produit, affichant les documents de preuve fournis par la banque dépositaire ou l'établissement partenaire.
• Actifs sous-jacents : GUSD est soutenu par un portefeuille diversifié d'actifs à faible risque, y compris des actifs RWA tels que des obligations d'État américaines, des revenus de l'écosystème Gate et des stablecoins majeurs.
• Rachat flexible : les utilisateurs peuvent échanger GUSD contre USDT ou USDC à tout moment au taux de 1:1.

05 Maximisation des revenus : GUSD dans l'écosystème Gate

GUSD est profondément intégré dans l'écosystème de Gate, élargissant de nombreux scénarios d'application, bien au-delà des produits financiers ordinaires :

• Participation au Launchpool : les utilisateurs qui mettent en jeu GUSD peuvent non seulement obtenir un rendement annuel de 4,4 %, mais aussi recevoir des récompenses en jetons de projet supplémentaires.
• Trading au comptant : Gate a mis en ligne plusieurs paires de trading, y compris GUSD/USDT, BTC/GUSD, ETH/GUSD, permettant aux utilisateurs d'acheter d'autres cryptomonnaies directement avec GUSD.
• Garantie de marge : GUSD peut être utilisé comme garantie pour le compte de marge unifié. Les utilisateurs peuvent utiliser GUSD comme marge lors de la négociation avec effet de levier, augmentant ainsi l'utilisation des fonds sans sacrifier les gains.
• Gestion de trésorerie : GUSD a également été intégré dans Yu Bi Bao en tant que produit de gestion de trésorerie, élargissant ainsi les scénarios d'utilisation des fonds des utilisateurs.

06 Performance du marché et perspectives d'avenir

Depuis son lancement, le GUSD a reçu un accueil positif sur le marché. Les données officielles montrent que l'offre en chaîne du GUSD a dépassé 168 millions de dollars en peu de temps après son lancement, ce qui démontre la forte demande du marché pour ce type de “stablecoin à valeur ajoutée”.

Pour les investisseurs à la recherche d'un refuge dans un marché de fluctuation, le GUSD offre un choix dual qui permet de participer à la croissance du marché des cryptomonnaies tout en bénéficiant de rendements stables dans la finance traditionnelle.

Avec l'approvisionnement en GUSD sur la chaîne dépassant le seuil de 168 millions de dollars, le marché a déjà misé sa confiance avec de l'argent réel.

Pour les investisseurs à la recherche de rendements stables dans un marché de fluctuation, le GUSD est sans aucun doute une option d'allocation d'actifs à considérer. Il a permis de rendre accessibles au grand public des opportunités de rendement des obligations d'État américaines auparavant réservées aux institutions, abaissant considérablement le seuil d'accès à des rendements stables dans le marché des cryptomonnaies.

Perspectives d'avenir

GUSD représente une réécriture de la logique de valeur des stablecoins - passant d'un simple outil de stockage de valeur à un actif générant automatiquement des intérêts. Son offre en chaîne a franchi en peu de temps le seuil de 168 millions de dollars, ce qui témoigne de la reconnaissance du marché pour ce produit innovant.

Pour les investisseurs, GUSD a trouvé un point d'équilibre entre “stabilité” et “rendement”. Il garantit la sécurité du capital tout en réalisant une croissance solide des actifs grâce à un mécanisme de capitalisation quotidienne, permettant ainsi des revenus passifs sur le marché des cryptomonnaies.