Membres de la communauté : le 11 octobre, le "vide de liquidité" pourrait être causé par une réaction en chaîne de liquidations dues à un effet de levier élevé.

Actualités Odaily : Un membre de la communauté @agintender a déclaré dans un post que le 11 octobre, le marché a connu un phénomène de “vacuum de liquidité”, pouvant être dû à une réaction en chaîne provoquée par des liquidations à effet de levier multiple, et non à une anomalie du mécanisme de la plateforme ou à un retrait de liquidité. Son analyse indique que lorsque le compte unifié déclenche une liquidation, le système entre dans un “état rigide”, ne permettant ni de passer des ordres ni de retirer des ordres ; sous une utilisation extrême de l'effet de levier, la valeur des collatéraux des grands investisseurs et des teneurs de marché chute simultanément, entraînant une pression de liquidation sur les positions au comptant et sur les contrats. Les bots de liquidation continuent de passer des ordres au prix du marché sur la base du prix de marque, aggravant encore la chute des prix. Lorsque le compte principal du teneur de marché est liquidé et que tous les ordres sont automatiquement annulés, le carnet d'ordres perd temporairement son support, formant un “vacuum de liquidité”. Il a ajouté que la perte du fonds de garantie des contrats pour la paire de trading ATOM a atteint environ 150 millions de dollars ce jour-là, confirmant l'effet de liquidation en chaîne de cette situation extrême.