Récemment, le marché des cryptoactifs a connu une chute spectaculaire, prenant de nombreux investisseurs au dépourvu. Même les investisseurs adoptant des stratégies relativement conservatrices, tels que ceux ayant des holdings de 2024 et n'utilisant qu'un levier de 1 à 2 fois, n'ont pas pu échapper à la liquidation. Cette tempête a balayé l'ensemble de l'écosystème des cryptoactifs, entraînant d'énormes fluctuations sur le marché.

Cette turbulence sur le marché semble, en surface, provenir des déclarations d'un homme politique sur l'imposition de nouveaux droits de douane sur la Chine, mais en réalité, des raisons plus complexes se cachent derrière. Tout d'abord, des signes indiquent que certaines plateformes de trading et market makers pourraient avoir orchestré des opérations conjointes utilisant cette information. Ils ont exacerbé la fragilité du marché en restreignant l'accès des utilisateurs et en retirant la liquidité du marché. Lorsque la liquidité s'épuise, même une petite vente peut suffire à déclencher des fluctuations de prix importantes.

Deuxièmement, le grand décalage du stablecoin synthétique USDE a également joué un rôle d'accélérateur. Le prix de l'USDE est tombé à 0,62 dollar, avec un écart allant jusqu'à 38 %. Comme de nombreux investisseurs et institutions utilisent l'USDE comme marge pour le trading à effet de levier, la forte chute de sa valeur a directement déclenché une série de réactions en chaîne, entraînant des événements de liquidation à grande échelle.

Cependant, d'après l'expérience historique, ce type d'ajustement brutal du marché est souvent un "nettoyage" avant l'arrivée d'un marché haussier. Les événements majeurs de chute tels que "519" et "312" sont essentiellement le résultat d'un désendettement du marché et d'une épuisement temporaire de la liquidité. Et après chaque tempête, le marché accueille généralement un nouveau cycle de hausse.

Bien que le sentiment du marché soit encore en état de panique, les opportunités et les risques coexistent souvent. Certains investisseurs visionnaires ont déjà commencé à se positionner à bas prix. Bien que les tendances du marché à court terme soient difficiles à prédire avec précision, à long terme, adopter une attitude rationnellement optimiste et attendre patiemment que le marché se stabilise pourrait être un choix judicieux.

Cette ajustement du marché offre aux investisseurs une occasion de réévaluer leurs stratégies d'investissement. En matière de gestion des risques, de répartition d'actifs et d'analyse de marché, les investisseurs doivent tirer des leçons et se préparer adéquatement. Parallèlement, pour les investisseurs confiants, l'environnement de marché actuel pourrait être une excellente occasion de rechercher des projets de qualité et de planifier des investissements à long terme.

Quoi qu'il en soit, la haute fluctuation du marché des cryptoactifs nous rappelle une fois de plus que dans ce domaine en rapide évolution, les opportunités et les risques coexistent. Rester vigilant, investir de manière rationnelle et continuer à apprendre seront les clés du succès dans ce marché rempli de défis et d'opportunités.