Récemment, le marché boursier américain a subi un ajustement significatif, avec les trois principaux indices enregistrant une chute collective. L'indice S&P 500 a chuté de 2,7 %, tandis que le Nasdaq a connu une baisse encore plus forte de 3,6 %. Cette tendance est principalement influencée par deux facteurs : d'une part, des rumeurs selon lesquelles des droits de douane de 100 % pourraient être imposés sur les biens importés de Chine à partir de novembre ; d'autre part, la Chine a élargi ses restrictions sur les exportations de terres rares. Ces facteurs macroéconomiques ont entraîné une hausse de la volatilité du marché, incitant les investisseurs à adopter des stratégies défensives.

Dans cet environnement de forte volatilité, le commerce des options sur plusieurs actions populaires présente une dynamique unique. Le prix de l'action Tesla a chuté rapidement, et la volatilité implicite des options a augmenté, ce qui pousse les participants du marché à vendre des spreads de protection de put ou à utiliser des spreads de call haussier en remplacement des simples options d'achat. Du côté de Nvidia, les fonds principaux préfèrent racheter en vendant des options de vente, et il pourrait être envisagé d'utiliser une stratégie de spread de crédit sur les options de vente pour les mois de novembre et décembre.

Bien que l'entreprise Apple bénéficie d'un sentiment de marché positif, l'augmentation des coûts potentiels des droits de douane crée une incertitude considérable. Les investisseurs préfèrent utiliser des spreads d'options d'achat plutôt que de prendre des positions longues directement. Le marché avait déjà anticipé l'impact potentiel des coûts douaniers.

Dans le domaine des cryptomonnaies, le prix du Bitcoin a connu une chute, et l'ETF Bitcoin d'iShares (IBIT) a également diminué, mais sa taille d'actifs sous gestion reste proche de 94 milliards de dollars. Pour les investisseurs qui s'attendent à une éventuelle oscillation du Bitcoin, il peut être judicieux de vendre des spreads de straddle (en ajoutant des positions protectrices à chaque extrémité) ou d'acheter des options de vente pour couvrir leurs positions en Bitcoin.

Dans l'ensemble, dans l'environnement de marché actuel, les investisseurs doivent être plus prudents, surveiller de près les changements de politique macroéconomique et ajuster leur stratégie d'options de manière flexible en fonction des caractéristiques des actions individuelles.