Cryptoactifs marché perspective : analyse des tendances et opportunités futures

Le véritable mouvement du marché ne deviendra clair qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des restrictions de liquidité estivales et des ajustements de positions à la fin du trimestre, la dynamique réelle du marché ne se manifestera qu'après le retour des participants après les vacances d'août. La récente hausse de la plupart des petits jetons provient principalement d'une compression des positions courtes, les traders poursuivant l'élan, mais manquant de soutien de la part des détenteurs à long terme. De nombreux jetons ont connu une forte hausse avant de chuter rapidement.

Ethereum a connu une rebond inattendu, avec des secteurs tels que l'intelligence artificielle et les jetons meme menant la reprise, qui avaient auparavant sous-performé. En revanche, les jetons ayant une utilité réelle, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré une plus grande résilience, avec non seulement des baisses moindres, mais aussi un rétablissement plus rapide. Syrup, Hype et AAVE en sont de bons exemples. Bien que SPX soit un jeton meme, sa structure est totalement différente. De cela, nous pouvons tirer les points suivants :

1. La demande de Bitcoin est réelle et durable.

Le capital traditionnel entre progressivement par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature du capital soutenant le BTC est complètement différente de celle des périodes précédentes, ce qui rend peu probable un grand dénouement du BTC, sauf en cas d'événements macroéconomiques.

2. La différenciation des petits jetons s'intensifie

Les fonds finiront par affluer vers les jetons moins connus, mais ne couvriront pas l'ensemble du marché. Seuls les jetons ayant des usages clairs et des scénarios d'application réels pourraient attirer des fonds. C'est pourquoi Ethereum pourrait surperformer d'autres chaînes publiques. Une réglementation claire, une augmentation de l'utilisation de DeFi, une structure déflationniste et une demande de staking ont créé un puissant cycle positif. En raison de la performance d'ETH à long terme qui n'est pas à la hauteur des attentes, il y a encore des acheteurs potentiels qui attendent en dehors du marché.

3. Les jetons soutenus par le capital-risque présentent des risques structurels.

Le déverrouillage des jetons continuera à exercer une pression sur les prix. En raison d'un manque de liquidité, les ventes continues des validateurs et des premiers investisseurs limitent l'espace de hausse. Cela rend les perspectives des jetons surévalués cotés sur les échanges centralisés peu prometteuses. Certains jetons d'écosystèmes particuliers subissent une pression de vente continue en raison de la structure de récompense des validateurs qui entraîne cette situation.

4. Les avantages des jetons Meme sont en train de diminuer.

Bien que les jetons meme présentent des avantages structurels, tels que l'absence de déblocage par des investisseurs en capital-risque et une émission équitable, cette phase semble toucher à sa fin. Les récents événements de génération de certains jetons et le lancement de jetons meme populaires pourraient marquer le pic d'intérêt pour les jetons meme. Par la suite, l'intérêt pour les jetons meme commence à diminuer. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'a pas été à la hauteur de celle d'Ethereum.

Certain jetons meme peuvent encore avoir de bonnes performances, notamment ceux qui ont gagné en popularité grâce à des personnalités influentes sur les plateformes sociales mainstream. Ceux-ci peuvent encore générer des bénéfices considérables. Cependant, l'ère où l'on pouvait investir uniquement dans des jetons meme basés sur une apparence mignonne est révolue. Seuls les jetons avec une histoire solide et une large reconnaissance sur le marché ont une véritable valeur spéculative.

5. Tendances du marché futur

Avec le refroidissement de la popularité des jetons meme, la prochaine opportunité pourrait se situer dans le domaine de la combinaison de l'intelligence artificielle et des cryptoactifs.

• Semblable à l'été DeFi, la plupart des projets AI précoces échouent après une forte spéculation. Mais les véritables projets basés sur l'utilité continuent de se construire silencieusement pendant le marché baissier. Certains projets commencent déjà à se faire remarquer sur la chaîne.

• Avec l'épuisement des profits des jetons meme, l'attention du marché se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, grâce à sa clarté d'utilité, pourrait très bien devenir le prochain point focal.

• De nombreux projets AI x Crypto adoptent un mode d'émission équitable, en résonance avec le récit de certains projets récents réussis.

C'est pourquoi j'ai récemment étudié et planifié à l'avance dans ce domaine. Bien qu'il ne soit pas nécessaire de se précipiter pour établir l'ensemble de la position maintenant, je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine recèlera les plus grandes opportunités asymétriques.