Guide Complet du Marché Spot des Cryptomonnaies pour Investisseurs

Qu'est-ce que le marché au comptant et comment fonctionne le trading au comptant ?

Le trading au comptant implique l'achat ou la vente directe d'instruments financiers et d'actifs tels que criptomonedas, devises, actions ou obligations. La livraison de l'actif est généralement immédiate. Le trading au comptant se fait sur des marchés au comptant, qui reposent sur des échanges (courtiers) ou des marchés de gré à gré (trading direct entre opérateurs). Lors de l'opération sur des marchés au comptant, seuls des actifs propres peuvent être utilisés, sans effet de levier ni marge.

Les échanges centralisés gèrent la conformité réglementaire, la sécurité, la garde et d'autres facteurs pour faciliter le trading au comptant. En échange, ils facturent des frais de transaction. Les échanges décentralisés offrent un service similaire mais via des contrats intelligents sur la blockchain.

Introduction au trading au comptant

Le trading au comptant offre une façon simple d'investir et de négocier. En investissant dans des cryptomonnaies, il est probable que la première expérience soit une transaction sur le marché au comptant. Par exemple, l'achat d'une cryptomonnaie au prix du marché et sa conservation à long terme.

Il existe des marchés au comptant pour différentes classes d'actifs, y compris les cryptomonnaies, les actions, les matières premières, les devises et les obligations. Vous êtes probablement plus familier avec les marchés et le trading au comptant que vous ne le pensez. Certains des marchés les plus populaires, comme le NASDAQ ou le NYSE (Bourse de New York), sont des marchés au comptant.

Caractéristiques du marché au comptant

Un marché au comptant est un marché financier ouvert au public, où des actifs sont négociés immédiatement. Un acheteur acquiert un actif avec de la monnaie fiduciaire ou un autre moyen d'échange auprès d'un vendeur. La livraison de l'actif est généralement immédiate, mais cela dépend de ce qui est négocié.

Les marchés au comptant sont également connus sous le nom de marchés au comptant ou marchés de liquidité car les opérateurs effectuent les paiements à l'avance. Il existe différentes formes de marchés au comptant, et les échanges ou courtiers facilitent souvent les opérations. Il est également possible de trader directement avec d'autres dans des transactions de gré à gré (OTC).

Fonctionnement du trading au comptant

Les traders au comptant essaient de réaliser des bénéfices sur le marché en achetant des actifs avec l'espoir qu'ils s'apprécient. Par la suite, lorsque le prix augmente, ils peuvent vendre leurs actifs sur le marché au comptant et consolider les bénéfices réalisés. Les traders au comptant peuvent également ouvrir des positions à la baisse sur le marché. Ce processus implique de vendre des actifs financiers et de racheter plus d'actifs lorsque le prix diminue.

Le prix actuel du marché d'un actif est connu sous le nom de prix au comptant. Grâce à un ordre de marché ou d'échange, il est possible d'acheter/vendre des positions immédiatement au meilleur prix au comptant disponible. Cependant, il n'y a aucune garantie que le prix du marché reste constant pendant l'exécution de l'ordre. Il est également possible qu'il n'y ait pas suffisamment de volume pour exécuter l'ordre au prix souhaité.

Échanges vs. marché de gré à gré

Le trading au comptant n'est pas limité à un seul endroit. Bien que la plupart des gens effectuent des opérations au comptant sur des échanges, il est également possible de négocier directement avec d'autres sans avoir besoin d'un tiers. Comme mentionné, ces ventes et achats sont connus sous le nom de transactions de gré à gré. Chaque marché au comptant a ses propres caractéristiques.

Échanges centralisés

Les courtiers centralisés gèrent la négociation d'actifs tels que les cryptomonnaies, les devises et les matières premières. Ils agissent en tant qu'intermédiaires entre les participants du marché et en tant que dépositaires des actifs négociés. Pour utiliser les fonctions d'un échange centralisé, il est nécessaire d'ajouter à votre compte la monnaie fiduciaire ou la cryptomonnaie avec laquelle vous souhaitez opérer.

Un courtier centralisé honnête et compétent doit garantir que les transactions se déroulent sans problème. D'autres responsabilités incluent la conformité réglementaire, la vérification KYC (Connaître votre Client), la fixation de prix équitables, la sécurité et la protection du client. En échange, le courtier prélève des commissions sur les transactions, les listes et d'autres activités de trading.

Échanges décentralisés

Un échange décentralisé (DEX) est un autre type d'échange, plus courant dans le secteur des cryptomonnaies. Un DEX offre beaucoup des mêmes services de base qu'un échange centralisé. Cependant, les DEX associent les ordres d'achat et de vente en utilisant la technologie blockchain. Dans la plupart des cas, les utilisateurs de DEX n'ont pas besoin de créer un compte et peuvent opérer directement entre eux sans avoir besoin de transférer des actifs sur la plateforme DEX.

Les opérations se font directement depuis les portefeuilles des opérateurs, via des contrats intelligents. Ces contrats sont des codes auto-exécutables sur une blockchain. De nombreux utilisateurs préfèrent l'expérience d'un DEX, car la plateforme offre plus de confidentialité et de liberté qu'un échange centralisé standard.

Différences entre les marchés au comptant et les marchés à terme

Les marchés au comptant effectuent des transactions instantanées, avec une exécution presque immédiate. Le marché de futuros a des contrats qui sont réglés à une date future. Un acheteur et un vendeur conviennent de négocier une certaine quantité de biens à un prix spécifique dans le futur. Lorsque le contrat expire à la date de règlement, l'acheteur et le vendeur ont généralement tendance à régler en espèces plutôt qu'à livrer l'actif.

Différences entre le trading au comptant et le trading sur marge

Le trading sur marge est disponible sur certains marchés au comptant, mais ce n'est pas la même chose que le trading au comptant. Comme mentionné précédemment, le trading au comptant nécessite d'acheter l'actif et de le recevoir immédiatement. D'autre part, le trading sur marge permet de demander des prêts avec intérêts à des tiers et d'entrer dans des positions plus importantes. Par conséquent, le prêt offre au trader sur marge des opportunités de réaliser des bénéfices plus significatifs. Cependant, cela amplifie également les pertes potentielles.

Avantages et inconvénients des marchés au comptant

Chaque type de trading et stratégie a ses avantages et inconvénients. Il est important de comprendre cela pour réduire les risques et trader avec plus de confiance. Le trading au comptant est l'un des plus simples, mais il a néanmoins des points positifs et négatifs.

Avantages des marchés au comptant

Les marchés au comptant offrent une transparence des prix, car ceux-ci dépendent uniquement de l'offre et de la demande du marché. De plus, trader sur ce type de marché est simple grâce à ses règles, récompenses et risques clairement définis. Un avantage supplémentaire est qu'il est possible d'établir une position et de la maintenir sans soucis, contrairement aux produits dérivés et au trading sur marge où il existe un risque de liquidation ou d'appels de marge.

Inconvénients des marchés au comptant

Dans les marchés au comptant, selon l'actif négocié, l'investisseur peut se retrouver à stocker des actifs peu pratiques. D'autre part, pour certains actifs, individus et entreprises, la stabilité est fondamentale, comme dans le cas des entreprises qui opèrent à l'étranger et ont besoin d'accéder à des devises étrangères. Enfin, les bénéfices potentiels du trading au comptant sont significativement inférieurs à ceux du trading à terme ou sur marge, où le même capital peut être utilisé pour négocier des positions plus importantes.

Considérations finales

Le trading sur les marchés au comptant est l'une des formes les plus courantes de négociation, en particulier pour les débutants. Bien qu'il s'agisse d'un sujet simple, il est toujours bon d'en apprendre davantage sur ses avantages, ses inconvénients et ses stratégies potentielles. En plus des fondamentaux, il est important de combiner les connaissances avec une base solide d'analyse technique, fondamentale et du sentiment du marché.