Dans le domaine de la Finance décentralisée, l'un des plus grands défis auxquels sont confrontés les fournisseurs de liquidités est la perte impermanente (Impermanent Loss, IL). Ce risque est comparable à la préoccupation des agriculteurs face à des conditions météorologiques défavorables qui pourraient détruire toute la récolte de la saison. Cependant, l'émergence du protocole Mitosis offre une solution révolutionnaire à ce problème.

La Mitosis ne cherche pas à éliminer complètement les pertes impermanentes, mais construit un "système de protection financière" pour les fournisseurs de liquidité grâce à son mécanisme unique. L'idée centrale du protocole repose sur la "décomposition" et la "restructuration" des actifs. Lorsque les fournisseurs de liquidité déposent leur position LP dans Mitosis, le protocole la divise en composants d'actifs indépendants capables de générer des revenus, plutôt que de simplement la verrouiller.

Cette approche innovante offre des avantages significatifs : tout d'abord, elle fournit aux fournisseurs de liquidité une flexibilité de gestion des risques sans précédent. Par exemple, si l'on craint qu'une fluctuation des prix d'un actif puisse entraîner des pertes impermanentes, les utilisateurs peuvent choisir de couvrir cet actif sur le marché à terme tout en continuant à détenir d'autres actifs générant des revenus. Cela est difficile à réaliser dans le modèle LP traditionnel.

Deuxièmement, Mitosis a créé un marché de trading des risques plus efficace. En décomposant les positions LP en actifs standardisés, ces actifs peuvent être tarifiés et échangés de manière plus précise. Cela permet non seulement au marché de mieux tarifer le risque de 'perte impermanente', mais améliore également l'efficacité de l'allocation des risques dans l'ensemble de l'écosystème.

Le modèle innovant de Mitosis ouvre une nouvelle voie pour les fournisseurs de liquidités DeFi, leur permettant de gérer les risques de manière plus flexible et précise. Cette approche protège non seulement les intérêts des fournisseurs de liquidités, mais elle pourrait également favoriser le développement de l'ensemble de l'écosystème DeFi vers une direction plus mature et robuste. Avec la popularisation de cet nouvel outil de gestion des risques, nous pourrions voir davantage d'investisseurs prêts à fournir de la liquidité aux projets DeFi, contribuant ainsi à la prospérité continue de l'ensemble du secteur.