Chaque fois que La Réserve fédérale (FED) émet un signal de baisse des taux d'intérêt, le marché réagit comme une barrique de poudre à canon, prête à exploser. Pourquoi une telle réaction si violente ? Tout cela peut se résumer en une phrase : le coût du capital étant trop bas, il est difficile de rester tranquillement sur un compte.

Une baisse des taux d'intérêt signifie que les fonds commencent à s'agiter. Lorsque les taux d'intérêt baissent, les rendements des dépôts bancaires peinent à surpasser l'inflation, et une grande quantité de fonds cherchera naturellement des canaux d'investissement offrant des rendements plus élevés. Dans le contexte où l'industrie manufacturière américaine est déjà dévitalisée, l'économie réelle, avec ses faibles rendements et ses risques élevés, a du mal à absorber ces sommes colossales. Par conséquent, le marché boursier américain est devenu la seule scène capable d'absorber une telle masse de capitaux.

La logique de fonctionnement des marchés boursiers américains est relativement simple : plus le montant des fonds est important, plus l'augmentation du marché boursier est importante ; plus l'augmentation du marché boursier est importante, plus l'effet de richesse est fort ; plus l'effet de richesse est fort, plus cela attirera de fonds supplémentaires. Ainsi, un cycle positif se forme : les fonds poussent le marché, le marché attire des fonds, créant finalement une atmosphère de marché haussier solide.

L'optimisme sur le marché boursier influence non seulement les actions américaines, mais se transmet également au marché des cryptomonnaies par le biais du système financier. Le marché des cryptomonnaies manque de bases fondamentales solides et dépend principalement des flux de capitaux et de l'humeur du marché. Ainsi, une fois que les actions américaines se renforcent, les fonds spéculatifs affluent vers le marché des actifs cryptographiques, faisant monter leurs prix.

D'un point de vue macroéconomique, une augmentation des taux d'intérêt peut être comprise comme une récolte, tandis qu'une baisse des taux d'intérêt équivaut à libérer des fonds. Dans un environnement de taux d'intérêt élevés, les fonds ont tendance à être déposés à la banque pour obtenir des rendements substantiels, tandis que les actifs risqués chutent en raison du manque de soutien financier. À l'inverse, un environnement de taux d'intérêt bas stimule les flux de fonds à la recherche d'opportunités d'investissement, ce qui entraîne une reprise des marchés boursiers et des marchés de cryptomonnaies.

Cependant, la réalité est souvent plus complexe que ce que les manuels scolaires laissent entendre. Ces dernières années, même dans le contexte d'une hausse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED), le marché boursier américain a continué à connaître une tendance à la hausse. Derrière ce phénomène apparemment contradictoire se trouve le mécanisme de fonctionnement unique du système financier américain : La Réserve fédérale (FED) resserre la monnaie en augmentant les taux d'intérêt, tandis que le ministère des Finances réinjecte des fonds sur le marché en émettant des obligations d'État. Cela entraîne une réduction de la quantité totale de dollars dans le monde, mais la liquidité en dollars à l'intérieur des États-Unis augmente, soutenant ainsi la hausse continue du marché boursier américain.

L'objectif de cette opération est double : d'une part, attirer le retour des dollars mondiaux en augmentant les taux d'intérêt, ce qui entraîne une tension de liquidité dans d'autres pays ; d'autre part, maintenir la liquidité nationale en émettant des obligations d'État pour éviter que l'économie ne tombe en difficulté.

Ainsi, chaque fois que le marché entend parler de nouvelles baisses de taux, il devient euphorique. Cela s'explique par le fait qu'une baisse des taux signifie un coût des capitaux plus bas et une meilleure liquidité. Des fonds abondants chercheront diverses opportunités de profit, que ce soit sur le marché boursier, le marché des cryptomonnaies, l'or ou les matières premières, tous les domaines ayant un potentiel de profit en bénéficieront.

Le flux de fonds détermine la direction du marché. C'est la logique fondamentale derrière l'idée que 'la baisse des taux de la La Réserve fédérale (FED) équivaut à l'arrivée d'un marché haussier'. Dans ce jeu financier, seuls les investisseurs capables de saisir avec précision le rythme du marché peuvent réellement profiter de profits excessifs.