Avec la mise en œuvre de la politique de baisse des taux de la Réserve fédérale, le paysage économique mondial connaît des changements subtils, et les investisseurs doivent réévaluer leur portefeuille.

Tout d'abord, l'attractivité des investissements à intérêt à l'étranger est en déclin. Bien que les taux d'intérêt américains soient encore supérieurs de 2 à 3 points de pourcentage à ceux du pays, le risque de change ne doit pas être négligé. Si l'appréciation du yuan dépasse l'écart de taux d'intérêt entre la Chine et les États-Unis, les investisseurs pourraient faire face à des pertes. Par conséquent, pour les investisseurs ayant déjà des dépôts à l'étranger, il est conseillé d'envisager des stratégies de gestion des risques telles que la couverture de change ou la couverture à terme.

Deuxièmement, l'investissement dans l'or doit être abordé avec prudence. En tant qu'actif traditionnel de refuge, l'or possède effectivement des caractéristiques anti-inflationnistes, et un environnement de baisse des taux d'intérêt favorise son maintien à un niveau élevé. Cependant, étant donné que le prix de l'or a déjà franchi le seuil de 2600 dollars, l'augmentation antérieure a en grande partie reflété les attentes de baisse des taux. À ce stade, acheter de l'or est davantage motivé par des considérations de préservation de la valeur; si l'on espère une appréciation significative, de nouveaux facteurs favorables et une accumulation du sentiment du marché sont nécessaires.

De plus, une baisse des taux d'intérêt pourrait entraîner une certaine pression inflationniste. Les matières premières, les métaux, l'énergie et les produits agricoles sont sensibles aux variations des taux d'intérêt en dollars, et une baisse pourrait stimuler l'augmentation des prix de ces produits de base et accroître la volatilité du marché. Ajouté à cela, des pénuries d'approvisionnement pour certains produits et un renforcement des barrières commerciales internationales, l'inflation importée pourrait se transmettre plus rapidement, et les États-Unis pourraient même faire face à un risque d'inflation secondaire.

Enfin, les perspectives d'investissement sur le marché boursier américain restent incertaines. La politique de baisse des taux d'intérêt favorise la réduction des coûts de financement des entreprises et améliore la liquidité du marché, ce qui constitue un avantage direct pour la restauration des bénéfices des entreprises cotées et l'amélioration de leur valorisation. Cela est particulièrement vrai pour les actions de croissance et les actions technologiques, qui sont sensibles aux taux d'intérêt et dont la flexibilité des prix pourrait être plus marquée. L'expérience historique montre que le début d'un cycle de baisse des taux peut souvent fournir un soutien important au marché boursier américain. Compte tenu du fait que certaines entreprises leaders continuent d'afficher une croissance solide, le marché boursier américain pourrait maintenir une tendance de fluctuation légèrement haussière à court terme.

Cependant, les investisseurs doivent également être vigilants face aux risques. Actuellement, l'évaluation globale des actions américaines reste à un niveau relativement élevé par rapport à l'histoire, et les perspectives économiques américaines présentent encore des incertitudes. Ainsi, lors de l'élaboration de stratégies d'investissement, il convient de prendre en compte divers facteurs, d'équilibrer le risque et le rendement, et d'ajuster le portefeuille d'investissement en temps voulu pour faire face aux évolutions de la conjoncture économique mondiale.