Maîtrisez ces termes, les bénéfices des transactions en cryptoactifs doubleront ! Guide indispensable des termes du marché boursier 2025.

Comprendre le vocabulaire du marché est la clé pour discerner des opportunités et prendre des décisions avec un taux de réussite plus élevé à partir de simples fluctuations de prix.

01 Termes de base du marché : Première étape pour comprendre le langage du marché

Le trading de cryptomonnaies semble complexe, mais ses termes clés ont beaucoup en commun avec les marchés financiers traditionnels. Comprendre ces concepts fondamentaux est le premier pas pour devenir un trader mature.

Le carnet d'ordres (Order Book) est le cœur du marché, il répertorie tous les ordres d'achat et de vente. En haut se trouvent les offres des vendeurs (Ask), en bas les prix des acheteurs (Bid). Lorsque les prix d'achat et de vente correspondent, la transaction est conclue.

L'épaisseur du carnet de commandes reflète la liquidité du marché. Un marché avec une forte liquidité, comme le Bitcoin, possède un carnet de commandes profond, et même de grosses transactions ont du mal à provoquer des chocs de prix importants. En revanche, les altcoins avec une faible liquidité, même une transaction de taille modeste peut entraîner une forte fluctuation des prix.

Dans le marché des cryptomonnaies, le marché primaire fait généralement référence au moment où les jetons sont émis pour la première fois aux investisseurs, y compris les ICO (offre de jetons initiale), les STO (offre de jetons de sécurité) et d'autres méthodes. Le marché secondaire est celui que nous connaissons bien, les échanges de cryptomonnaies, où les investisseurs achètent et vendent des jetons.

02 Type d'ordre : comment exécuter précisément votre stratégie de trading ?

Comprendre les différents types d'ordres et leurs scénarios d'utilisation peut vous aider à mieux exécuter vos stratégies de trading et à gérer les risques.

• Ordre à cours limité (Limit Order) : désigne un ordre exécuté à un prix spécifié. Par exemple, "acheter BTC à 60 000 $", il sera inscrit dans le carnet d'ordres en attendant d'être exécuté. Les traders qui soumettent des ordres à cours limité sont généralement appelés Maker (fournisseurs de liquidité), car ils fournissent de la liquidité au marché.
• Ordre au marché (Market Order) : désigne un ordre exécuté immédiatement au meilleur prix du marché actuel. Cela se fait rapidement, mais peut entraîner des coûts plus élevés. Les traders qui soumettent des ordres au marché sont appelés Taker (mangeur d'ordres), car ils consomment la liquidité du marché.
• Ordre de stop-loss : Il s'agit d'un outil de gestion des risques qui se déclenche automatiquement lorsque le prix atteint un niveau prédéfini, afin de limiter les pertes potentielles.
• Ordre de prise de profit (Take-Profit) : s'exécute automatiquement lorsque le prix atteint l'objectif de profit prédéfini, aidant les traders à verrouiller leurs bénéfices.

De nombreuses bourses (y compris Gate) appliquent des frais différents pour les Makers et les Takers, les frais de Maker étant généralement plus bas pour récompenser leur contribution à la liquidité du marché.

03 Phénomènes du marché et risques : Identifier les mécanismes derrière la Fluctuation

Derrière la fluctuation du marché se trouvent des mécanismes et des termes spécifiques, les comprendre vous aidera à mieux gérer les risques.

Le slippage désigne la différence entre le prix d'exécution d'un ordre et le prix attendu. Par exemple, vous prévoyez d'acheter du BTC à 60 000 $, mais en raison d'un volume d'ordres insuffisant à ce prix sur le carnet d'ordres, le prix moyen final peut « glisser » jusqu'à 60 050 $. Plus le marché est illiquide, plus le risque de slippage est généralement élevé.

Le squeeze désigne une forte fluctuation des prix causée par le déclenchement simultané d'un grand nombre d'ordres de stop loss. Lorsque les prix fluctuent dans une fourchette, les traders placent souvent des ordres de stop loss en dessous et au-dessus de cette fourchette. Un élan de prix soudain peut déclencher un grand nombre d'ordres de stop loss, entraînant une montée ou une chute instantanée des prix, ce qui provoque des pertes en chaîne.

Selon les données du marché de 2025, la domination du marché du Bitcoin a atteint un pic de 65,1 %, puis est redescendue à 57,2 %. Ce changement de domination signifie généralement que les fonds pourraient être en rotation entre différentes cryptomonnaies, et les investisseurs doivent suivre de près ces tendances.

04 Types de marché et produits : comprendre les différents champs de bataille de trading

Le marché des cryptomonnaies propose une gamme diversifiée de produits de trading pour répondre aux différentes préférences de risque et aux stratégies d'investissement des traders.

• Marché au comptant (Spot Market) : C'est la forme de trading la plus simple. Vous achetez et vendez directement des actifs, les jetons entrent dans votre compte après l'achat, et vous recevez des fonds correspondants après la vente.
• Marché des futures (Futures) : Ici, vous tradez la direction des fluctuations du prix des actifs, et non l'actif lui-même. Cela vous permet d'amplifier la taille de votre trade grâce à l'effet de levier (Leverage), et vous pouvez prendre des positions longues (prévoir une hausse) ou des positions courtes (prévoir une baisse).

En 2025, l'innovation des produits financiers en cryptomonnaie ne cesse d'augmenter. Le ETF Bitcoin au comptant américain a enregistré un incroyable afflux de 2,3 milliards de dollars au cours de la semaine dernière, ce qui indique une demande institutionnelle en forte hausse. Parallèlement, la capitalisation boursière des actions tokenisées a atteint 34,9 milliards de dollars. Ces produits font fonctionner des actions traditionnelles (comme Tesla, Apple) sous forme d'actifs synthétiques sur la blockchain, permettant aux traders en cryptomonnaie d'accéder au marché boursier traditionnel sans quitter l'écosystème.

05 Interprétation des données clés : La base pour prendre des décisions éclairées

Apprendre à interpréter les données clés du marché est la base pour prendre des décisions de trading rationnelles.

• Capitalisation boursière (Market Cap) : C'est un indicateur clé qui mesure la taille des cryptomonnaies, calculé en multipliant l'offre en circulation par le prix actuel. Par exemple, GateToken (GT) avait une capitalisation boursière d'environ 59,21 milliards de dollars le 19 septembre.
• Volume : Il reflète l'activité réelle de trading d'un actif sur une période donnée. Un volume élevé signifie généralement une bonne liquidité.
• Approvisionnement en circulation (Circulating Supply) : Cela fait référence au nombre de jetons actuellement disponibles pour le commerce sur le marché. Cela peut différer du total de l'approvisionnement (Total Supply) et de l'approvisionnement maximum (Max Supply). Par exemple, l'approvisionnement en circulation de XL1 est de 5,7 milliards, tandis que son approvisionnement maximum est de 48 milliards.

D'ici septembre 2025, la valeur totale verrouillée (TVL) des stablecoins a augmenté de plus de 35%, atteignant un niveau record de 277,8 milliards de dollars, ce qui fournit une base solide de liquidité et de stabilité au marché des cryptomonnaies.

06 Nouvelles tendances du marché en 2025 : Suivre le pouls de l'époque

Le marché des cryptomonnaies évolue rapidement, et certaines nouvelles tendances et termes qui apparaîtront en 2025 méritent d'être notés.

Cryptostocks est un terme qui fusionne "Crypto" (cryptomonnaie) et "Stocks" (actions). Il fait généralement référence à deux catégories : d'une part, les actions de sociétés cotées en bourse dont les activités sont liées au domaine des cryptomonnaies (comme Coinbase, MicroStrategy) ; d'autre part, les actifs tokenisés (Tokenized Stocks) émis sur la blockchain qui suivent les prix des actions traditionnelles.

L'adoption par les institutions s'accélère. Les entreprises cotées en bourse détiennent actuellement plus de 1,07 million de BTC, représentant 5,4 % de l'offre en circulation de Bitcoin. Cela indique que les actifs numériques deviennent de plus en plus des actifs courants sur les bilans des entreprises.

La finance décentralisée (DeFi) continue également de croître. La part de marché des échanges décentralisés (DEX) pour les marchés au comptant et des dérivés a atteint respectivement 23,1 % et 9,3 %.

La valeur totale verrouillée (TVL) des prêts DeFi a augmenté de 65 %, atteignant 79,8 milliards de dollars, ce qui indique une activité de crédit en chaîne de plus en plus dynamique.

Les données changent constamment, mais comprendre ces termes vous donnera la capacité de percer le brouillard des fluctuations de prix. La prochaine fois que vous verrez des termes comme "minage de liquidité", "actions tokenisées" ou "taux de financement", vous ne serez plus confus, mais vous pourrez voir les opportunités et les risques qui se cachent derrière.