La Réserve fédérale (FED) abaisse les taux d'intérêt ce soir ! Analyse approfondie des opportunités et des risques dans l'univers de la cryptomonnaie.

Jeudi à 2 heures du matin, la décision de baisse des taux de la Réserve fédérale (FED) est sur le point d'être annoncée. Une baisse de 25 points de base est devenue en grande partie un consensus sur le marché, et tous les regards sont désormais tournés vers les déclarations de Powell — y aura-t-il une ou deux autres baisses de taux cette année ? C'est là la clé qui déterminera l'orientation future du marché.

Beaucoup de gens supposent que "baisse des taux = marché haussier", mais en regardant l'histoire, on sait que les choses ne sont pas si simples.

• En 2020, sous l'impact de la pandémie, La Réserve fédérale (FED) a abaissé les taux d'intérêt d'urgence en deux semaines et a lancé le mode "impression d'argent illimitée", tirant directement le marché du creux, avec le bitcoin, le marché boursier et l'or connaissant une flambée simultanée des prix ;

• Avant la crise des subprimes de 2007, les prix des actifs étaient déjà à des niveaux élevés, et le "baisse des taux d'intérêt de récession" n'a pas réussi à inverser la tendance, le marché n'a finalement pas pu échapper à un destin d'effondrement ;

• En 2001, la bulle Internet combinée à l'événement du 11 septembre, les actions de baisse des taux de la La Réserve fédérale (FED) ont été retardées, même si des baisses de taux ont été mises en œuvre par la suite, la surévaluation des actions technologiques n'a pas pu arrêter la tendance à la baisse ;

• La phase de reprise économique de 1995, la "baisse de taux défensive" a en fait attisé les marchés, poussant les actions à la hausse.

Il est évident que la question de savoir si une baisse des taux d'intérêt peut susciter un mouvement de marché dépend principalement de l'état de l'économie : lorsque l'économie est en phase de rebond après un creux, une baisse des taux d'intérêt agit comme un "catalyseur" qui peut accélérer la hausse des marchés ; en revanche, si les actifs sont déjà à un niveau élevé et qu'il existe des crises sous-jacentes, une baisse des taux pourrait n'être qu'un "effort inutile" et difficile à changer la tendance baissière du marché.

Revenons à l'instant présent, la situation est plus complexe. L'économie actuelle ne montre pas de signes évidents de récession, mais les actions américaines, les obligations américaines et les actifs cryptographiques sont déjà à des niveaux historiques élevés, et le marché a déjà digéré les attentes de "facilitation monétaire". Cela signifie également que, si les déclarations de Powell ne sont pas à la hauteur des attentes, l'ampleur du recul du marché pourrait dépasser l'imaginaire.

Face à cette baisse des taux d'intérêt, nous devons adopter une attitude de "prudent optimisme" - ni s'exciter aveuglément à la recherche de nouveaux sommets, ni être excessivement pessimiste et quitter le marché, en restant particulièrement vigilant face à deux risques mortels :

1. Risque de seconde inflation : si l'inflation reprend, la La Réserve fédérale (FED) devra inévitablement resserrer la liquidité, et à ce moment-là, l'univers de la cryptomonnaie et le marché boursier feront face à une pression non négligeable ;

2. Risque de stagflation : si la baisse des taux d'intérêt ne parvient pas à stimuler la croissance économique et entraîne plutôt une situation de stagflation avec "des prix élevés et une économie en déclin", le marché aura également du mal à soutenir.

Dans l'univers de la cryptomonnaie, il est nécessaire d'avoir une vision claire de la situation actuelle : les actions américaines continuent de battre des records, tandis que le bitcoin peine à suivre le rythme, ce qui indique que la demande d'achat antérieure a été essentiellement épuisée. Si aucune nouvelle injection de liquidités n'est effectuée par la suite (comme des baisses de taux supplémentaires), il est très probable que le bitcoin connaisse un repli temporaire.

En ce qui concerne les jetons alternatifs, lors de la précédente flambée de "saison des jetons alternatifs", de nombreux investisseurs ont déjà réalisé des bénéfices. Il est vrai qu'il y a encore des opportunités de hausse de 5 à 10 fois sur le marché à venir, mais il faut être clair : ce type d'opportunité est difficile à trouver sur les vieux jetons avec une répartition des jetons dispersée et un poids de positions détenues. Acheter à l'aveugle des vieux jetons peut facilement mener à des pertes.

En résumé : une baisse des taux d'intérêt est un catalyseur du marché, mais ce n'est en aucun cas une clé universelle. Lorsqu'une opportunité se présente, il faut oser en profiter, mais il est encore plus important de savoir "quand il faut s'arrêter".

Dès que les résultats de la baisse des taux seront publiés ce soir, je vais interpréter les nouvelles et partager des stratégies pratiques en premier. Que ce soit pour entrer dans le marché ou pour éviter les risques de sortie, je vous alerterai à temps, afin que vous puissiez saisir la fenêtre clé, sans manquer le mouvement du marché ni tomber dans des zones de risque !