marché des cryptomonnaies: dynamiques, tendances et opportunités

Récemment, j'ai eu plus de temps pour réfléchir, et je voudrais partager quelques réflexions sur le marché des cryptomonnaies.

On s'attend à ce que la tendance directionnelle globale du marché des cryptomonnaies ne soit claire qu'après septembre. Compte tenu des résistances macroéconomiques, des limitations de liquidité estivales et des ajustements de position à la fin du trimestre, la véritable dynamique du marché pourrait ne se manifester qu'après le retour des participants au marché après les vacances d'août. D'après les récentes activités du marché, la plupart des petites cryptomonnaies ont connu une hausse principalement due à une pression des vendeurs à découvert. Les traders, influencés par le réflexe conditionné des précédents rebonds, poursuivent la tendance, mais cette fois-ci, il manque de véritables détenteurs à long terme. De nombreux investisseurs ont subi des pertes lors des précédents ajustements du marché. Comme prévu, la plupart des jetons qui ont connu une forte hausse rapide ont ensuite connu un retour tout aussi brutal.

Ethereum a connu un rebond inattendu, tandis que les secteurs des cryptomonnaies d'intelligence artificielle et de mèmes, qui avaient subi les plus fortes pertes auparavant, ont dirigé cette vague de rebond. En revanche, les jetons ayant des applications réelles, des fondamentaux solides ou des mécanismes de rachat ont montré une forte résilience - ils ont été plus stables pendant la baisse et se sont rétablis plus rapidement. On peut en déduire les points suivants :

1. La demande de Bitcoin est réelle et durable

Le capital traditionnel entre progressivement sur le marché par des canaux réglementés tels que les ETF. La nature capitalistique qui soutient le bitcoin est complètement différente de celle des cycles précédents, ce qui rend peu probable une liquidation massive, sauf si elle est déclenchée par des événements macroéconomiques majeurs.

2. La différenciation interne des petites cryptomonnaies s'intensifie.

Les fonds finaux reviendront vers les petites cryptomonnaies, mais ne seront pas entièrement injectés. Seules les jetons ayant une utilisation claire et des cas d'application réels pourraient attirer ces fonds. C'est pourquoi Ethereum pourrait surperformer d'autres blockchains publiques. La clarté réglementaire, l'augmentation de l'utilisation de la DeFi, la structure déflationniste et la demande de staking forment ensemble un puissant cercle vertueux. De plus, en raison des attentes non satisfaites à long terme, il y a encore des acheteurs marginaux attendant d'entrer sur le marché.

3. Les jetons soutenus par des capital-risque font face à des risques structurels

Le déverrouillage des tokens continuera à exercer une pression sur l'évolution des prix. Dans un contexte de liquidité insuffisante, la vente continue des validateurs et des premiers investisseurs limite l'espace à la hausse. C'est aussi la raison pour laquelle les tokens surévalués cotés sur les échanges centralisés pourraient avoir des performances médiocres à l'avenir. Certains tokens d'écosystèmes particuliers sont particulièrement confrontés à une pression de vente continue en raison de la structure de récompense des validateurs.

4. Les mèmes de monnaie ont des avantages structurels

Les mèmes de monnaie ont un avantage structurel, sans déblocage de capital-risque, émission équitable, entièrement basée sur l'attention. C'est un mécanisme de spéculation pur, qui a fonctionné lors du premier cycle.

Mais cette étape pourrait être en train de se terminer. Certains événements de génération de jetons marquent le pic d'intérêt pour les mémes de cryptomonnaie, après quoi l'intérêt commence à s'estomper. Même lors du rebond d'avril, la performance de certaines chaînes publiques n'était pas à la hauteur de celle d'Ethereum - si tout le monde a déjà des avoirs, qui sera l'acheteur marginal lorsque l'élan des mémes de cryptomonnaie s'estompe ?

Certaines pièces de monnaie mèmes pourraient encore bien performer, en particulier celles qui ont gagné en popularité grâce à des influenceurs sur les plateformes sociales mainstream. Celles-ci pourraient encore générer un effet de richesse asymétrique. Cependant, l'ère des "pièces de monnaie d'animaux mignons" en tant qu'alpha est terminée. Seules les pièces ayant une histoire solide et une reconnaissance sur le marché possèdent une véritable valeur spéculative.

5. Tendances futures du marché

Si les pièces à mème ne sont plus la principale opportunité, quelle est la prochaine tendance?

Mon avis est : la combinaison de l'intelligence artificielle et des chiffrement.

Si vous suivez mes activités, vous remarquerez que la plupart de mes opérations dans ce cycle - après le début - se concentrent sur les pièces de mème et l'IA.

Tout comme l'été DeFi, la plupart des premiers projets d'IA ont échoué après une phase de spéculation. Cependant, les projets réellement basés sur l'utilité continuent de se construire discrètement durant le marché baissier. Nous avons déjà vu certains projets apparaître sur la chaîne.

Avec l'épuisement des profits des monnaies de mème, l'attention se tournera naturellement vers de nouveaux récits. L'IA, avec sa praticité évidente, est très bien placée pour devenir le prochain point focal.

De nombreux projets AI x chiffrement adoptent un mode d'émission équitable, faisant écho à la narration de certains projets réussis.

C'est pourquoi j'ai pris le temps d'étudier et de planifier à l'avance dans ce domaine pendant quelques semaines calmes. Il n'est pas nécessaire de se précipiter pour établir l'intégralité de la position, mais je crois que si le marché connaît à nouveau une forte hausse, ce domaine renfermera les plus grandes opportunités asymétriques.