Un frère a demandé : La baisse des taux d'intérêt est-elle le commutateur du bull run ? Peut-on tout miser ?

Pour commencer, la conclusion - une baisse des taux d'intérêt est bien sûr favorable à long terme, mais ce n'est pas une magie qui se libère instantanément, il ne faut pas tout miser d'un coup. Actuellement, les analystes, les KOL et les institutions n'ont pas de jugement clair, ce qui indique que le marché lui-même est encore hésitant. Les investisseurs ordinaires doivent y aller progressivement, et non pas tout mettre d'un coup.
Prenons un exemple :
25 points de base - irrigation lente, faction des racines
Une baisse des taux d'intérêt n'est pas comme un interrupteur, où l'on appuie et tout s'allume ; c'est plutôt comme ouvrir une petite vanne d'eau sur une terre asséchée. Au début, le volume d'eau est limité, insuffisant pour humidifier complètement le sol, mais un arrosage continu peut permettre aux semences de s'enraciner profondément. Une fois que l'humidité s'accumule dans le sol, les plantes peuvent alors absorber l'eau par elles-mêmes. Au niveau macroéconomique, c'est ce que le marché appelle souvent un "atterrissage en douceur".
50 points de base - prospérité apparente, risque accru
Une baisse massive des taux d'intérêt d'un seul coup ressemble davantage à une explosion de tuyau, déversant toute la dernière goutte d'eau sur le sol. En surface, cela semble verdoyant, mais le sol en dessous reste dur et sec, rendant difficile l'enracinement des semis. Si les fondamentaux économiques ne sont pas stables, une telle baisse des taux pourrait en fait provoquer une panique et un recul à court terme. En d'autres termes, des taux d'intérêt qui baissent rapidement font chuter la confiance encore plus vite.
D'un point de vue probabiliste, il est plus probable qu'il s'agisse de 25 points de base. La raison est simple : en août-septembre 2024, le marché avait déjà déclenché le signal de récession de la règle de Sam, et à l'époque, il a fallu rapidement réduire les taux d'intérêt de 50 points de base. Et maintenant, bien que le marché de l'emploi américain soit faible, il n'en est pas encore arrivé au point de rupture.
De plus, le marché suivra de près le dot plot et la question de savoir s'il faut arrêter le resserrement quantitatif (QT). Le dot plot donne le rythme futur des réductions de taux d'intérêt et le chemin des taux pour l'année prochaine ; arrêter le resserrement quantitatif + des réductions de taux continues, c'est le véritable signal d'ouverture d'un cycle d'assouplissement monétaire.
Dernièrement, je rappelle : All in peut effectivement changer le destin, mais la direction est incertaine, cela peut vous faire renverser, ou vous écraser. Donc, avancer prudemment, contrôler la position, observer les signaux, est plus fiable que de rechercher une richesse instantanée. #SOL价格预测#