Série de notes de trading, visant à partager quelques concepts de trading « rarement mentionnés mais extrêmement importants », je suis convaincu que tant les débutants que les vétérans de crypto pourront tirer quelque chose de cette série d'articles. Cette série comprend un total de 10 articles, et ceci est le premier. (Résumé : En prenant comme exemple la structure à double sommet du Bitcoin en 2021 : parlons de ce qu'est « la fuite de données futures ») (Contexte supplémentaire : École de données on-chain (1) : savez-vous quel est le coût moyen du BTC sur l'ensemble du marché ?) Lien original Dans une interview, Li Wenbin a dit une fois quelque chose comme : « Chaque endroit a ses propres règles du jeu, qu'elles soient claires ou non, première étape : apprenez-les... mais beaucoup de gens meurent avant même d'atteindre cette étape, pourquoi ? Parce qu'ils se croient meilleurs que les autres. » Cette phrase s'applique également aux marchés financiers : spot, contrats à terme, contrats perpétuels, emprunt de crypto avec levier, options, etc. Chaque produit a ses propres « règles du jeu ». Si vous ne connaissez pas ces règles et entrez sur le marché sans réfléchir, vous risquez de devenir la proie de ceux qui « comprennent les règles ». « À la table de poker, si vous ne savez pas qui est l'idiot, alors c'est vous l'idiot. » Ces coûts de transaction qui rongent les profits Dans le marché crypto, il existe plusieurs coûts de transaction courants : 1⃣ Frais de transaction (à payer tant pour l'achat que pour la vente, selon la taille de la position) 2⃣ Slippage 3⃣ Taux de funding (présent sur le marché des contrats perpétuels) Ces trois-là sont les coûts de transaction les plus courants, et si vous êtes un joueur on-chain, d'autres coûts tels que les « gas fees » peuvent également apparaître. Peut-être que quelqu'un se dira : « Ces coûts sont très bas, je peux les récupérer avec un seul ordre gagnant. » Oui, si l'on considère « une seule transaction », les coûts de transaction peuvent sembler négligeables ; mais pour un vétéran qui combat dans le marché à long terme, ces coûts deviennent un facteur important affectant les performances. Comme illustré, supposons qu'il y ait un trader de génie : chaque transaction est profitable avec un capital de 10 000, gagnant 1 % de son capital à chaque fois. Comparons les performances avec « un coût de transaction supplémentaire de 0,1 % à chaque fois ». On peut voir qu'après 365 transactions consécutives, la performance est inférieure d'environ 1133 %. Cela suppose qu'il est très fort et gagne à chaque fois ; pour une personne ordinaire : même les transactions perdantes entraînent des coûts de transaction. Fréquence de trading & coût d'opportunité Sur la base des points ci-dessus, deux concepts fondamentaux mais importants peuvent être dérivés : 1⃣ Plus la fréquence de trading est élevée, plus les coûts de transaction sont importants. Entrées et sorties fréquentes, si la performance ne peut être garantie, même sans pertes réelles, cela peut facilement entraîner une « usure inutile ». « Si vous n'avez que 10 occasions de prendre des décisions dans votre vie, serez-vous si désinvolte à entrer dans le marché ? » 2⃣ Coût d'opportunité invisible. C'est le point que le plus de gens négligent : un nombre excessif de transactions peut entraîner une situation où « la plupart du temps, vous êtes en position ». Il faut savoir que, généralement, chaque personne a une limite de capital ; si vous utilisez vos U pour trader, cela signifie que vous « ne pouvez pas les utiliser pour autre chose ». En d'autres termes, si une meilleure opportunité de trading apparaît pendant que vous êtes en position, vous ne pouvez pas y participer directement (sauf si vous décidez de changer de position). Il est intéressant de noter que beaucoup de gens aiment maintenir une position perdante, refusant de couper leurs pertes même lorsque leur position s'effondre, en plus de perdre de l'argent, ils ratent souvent d'autres meilleures opportunités de trading, ce qui est une perte pour eux. Conclusion Voilà le contenu de la première note sur les concepts de trading, j'espère qu'il vous sera utile, merci d'avoir lu jusqu'ici. Rapports connexes Interprétation des 6 états actuels du secteur Web3 AI : par rapport à l'agent AI, les institutions se concentrent davantage sur l'infrastructure L'agent AI fusionne avec Web3, l'ère où les bots vous aident à gérer vos finances on-chain arrive-t-elle ? Présentation complète de Mind Network : résoudre le problème de sécurité de l'agent AI avec la technologie FHE <Série de notes de trading (1) : les tueurs de profit, ces coûts de transaction vampiriques> cet article a été initialement publié par BlockTempo, le média d'actualités blockchain le plus influent.
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Guide complet sur les concepts de transaction (1) : Les tueurs de profit, tels des vampires, le coût de transaction
Série de notes de trading, visant à partager quelques concepts de trading « rarement mentionnés mais extrêmement importants », je suis convaincu que tant les débutants que les vétérans de crypto pourront tirer quelque chose de cette série d'articles. Cette série comprend un total de 10 articles, et ceci est le premier. (Résumé : En prenant comme exemple la structure à double sommet du Bitcoin en 2021 : parlons de ce qu'est « la fuite de données futures ») (Contexte supplémentaire : École de données on-chain (1) : savez-vous quel est le coût moyen du BTC sur l'ensemble du marché ?) Lien original Dans une interview, Li Wenbin a dit une fois quelque chose comme : « Chaque endroit a ses propres règles du jeu, qu'elles soient claires ou non, première étape : apprenez-les... mais beaucoup de gens meurent avant même d'atteindre cette étape, pourquoi ? Parce qu'ils se croient meilleurs que les autres. » Cette phrase s'applique également aux marchés financiers : spot, contrats à terme, contrats perpétuels, emprunt de crypto avec levier, options, etc. Chaque produit a ses propres « règles du jeu ». Si vous ne connaissez pas ces règles et entrez sur le marché sans réfléchir, vous risquez de devenir la proie de ceux qui « comprennent les règles ». « À la table de poker, si vous ne savez pas qui est l'idiot, alors c'est vous l'idiot. » Ces coûts de transaction qui rongent les profits Dans le marché crypto, il existe plusieurs coûts de transaction courants : 1⃣ Frais de transaction (à payer tant pour l'achat que pour la vente, selon la taille de la position) 2⃣ Slippage 3⃣ Taux de funding (présent sur le marché des contrats perpétuels) Ces trois-là sont les coûts de transaction les plus courants, et si vous êtes un joueur on-chain, d'autres coûts tels que les « gas fees » peuvent également apparaître. Peut-être que quelqu'un se dira : « Ces coûts sont très bas, je peux les récupérer avec un seul ordre gagnant. » Oui, si l'on considère « une seule transaction », les coûts de transaction peuvent sembler négligeables ; mais pour un vétéran qui combat dans le marché à long terme, ces coûts deviennent un facteur important affectant les performances. Comme illustré, supposons qu'il y ait un trader de génie : chaque transaction est profitable avec un capital de 10 000, gagnant 1 % de son capital à chaque fois. Comparons les performances avec « un coût de transaction supplémentaire de 0,1 % à chaque fois ». On peut voir qu'après 365 transactions consécutives, la performance est inférieure d'environ 1133 %. Cela suppose qu'il est très fort et gagne à chaque fois ; pour une personne ordinaire : même les transactions perdantes entraînent des coûts de transaction. Fréquence de trading & coût d'opportunité Sur la base des points ci-dessus, deux concepts fondamentaux mais importants peuvent être dérivés : 1⃣ Plus la fréquence de trading est élevée, plus les coûts de transaction sont importants. Entrées et sorties fréquentes, si la performance ne peut être garantie, même sans pertes réelles, cela peut facilement entraîner une « usure inutile ». « Si vous n'avez que 10 occasions de prendre des décisions dans votre vie, serez-vous si désinvolte à entrer dans le marché ? » 2⃣ Coût d'opportunité invisible. C'est le point que le plus de gens négligent : un nombre excessif de transactions peut entraîner une situation où « la plupart du temps, vous êtes en position ». Il faut savoir que, généralement, chaque personne a une limite de capital ; si vous utilisez vos U pour trader, cela signifie que vous « ne pouvez pas les utiliser pour autre chose ». En d'autres termes, si une meilleure opportunité de trading apparaît pendant que vous êtes en position, vous ne pouvez pas y participer directement (sauf si vous décidez de changer de position). Il est intéressant de noter que beaucoup de gens aiment maintenir une position perdante, refusant de couper leurs pertes même lorsque leur position s'effondre, en plus de perdre de l'argent, ils ratent souvent d'autres meilleures opportunités de trading, ce qui est une perte pour eux. Conclusion Voilà le contenu de la première note sur les concepts de trading, j'espère qu'il vous sera utile, merci d'avoir lu jusqu'ici. Rapports connexes Interprétation des 6 états actuels du secteur Web3 AI : par rapport à l'agent AI, les institutions se concentrent davantage sur l'infrastructure L'agent AI fusionne avec Web3, l'ère où les bots vous aident à gérer vos finances on-chain arrive-t-elle ? Présentation complète de Mind Network : résoudre le problème de sécurité de l'agent AI avec la technologie FHE <Série de notes de trading (1) : les tueurs de profit, ces coûts de transaction vampiriques> cet article a été initialement publié par BlockTempo, le média d'actualités blockchain le plus influent.