La Finance décentralisée en pleine reprise ? Aave pourrait ouvrir un nouveau chapitre dans l'industrie
Récemment, plusieurs personnalités bien connues de l'industrie ont suggéré que la Finance décentralisée pourrait bientôt connaître une résurgence. Un analyste a partagé une discussion sur la possibilité d'un rebond de la Finance décentralisée 2.0, dont les principaux points incluent :
La Finance décentralisée a considérablement évolué en matière de scalabilité, de sécurité, et a introduit des applications innovantes telles que la tokenisation des RWA.
Depuis octobre 2023, la valeur totale des actifs verrouillés (TVL) a presque triplé, et le volume des transactions sur les échanges décentralisés continue d'augmenter.
Les grandes institutions entrent sur le marché grâce à la tokenisation des fonds et des stablecoins, montrant une acceptation accrue par le grand public.
La baisse des taux d'intérêt améliore la liquidité, rendant les rendements de la Finance décentralisée plus attractifs
L'écosystème de la Finance décentralisée est devenu plus mature et sûr, prêt pour la prochaine vague de croissance.
Dans un environnement économique plus large, une baisse des taux d'intérêt pourrait marquer un tournant. L'augmentation de l'offre M2 et les tendances du Bitcoin suggèrent un possible début de marché haussier. Bien qu'une baisse agressive des taux puisse présager d'une récession économique, des préoccupations géopolitiques persistent, mais l'atmosphère du marché est actuellement positive. Étant donné qu'il a traversé un long marché baissier, la valorisation actuelle de la Finance décentralisée pourrait être sous-estimée.
Voici une analyse approfondie du rôle potentiel d'Aave dans la résurgence de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à accueillir une croissance explosive ?
Le TVL de la Finance décentralisée a fortement rebondi depuis son point bas en 2022, augmentant de plus de deux fois pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, le TVL actuel est toujours inférieur de 50 % à son pic de 2021, ce qui montre que la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Leadership et activité du marché
Aave est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies directement. Depuis son lancement en 2017, Aave a gagné en puissance durant la période de prospérité de la Finance décentralisée en 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès est dû à des mises à jour continues et au lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO. Le plan "Acheter et distribuer" soutient également la croissance des tokens.
En 2024, le TVL d'Aave atteindra 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs. Le lancement de la stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non-EVM comme Aptos a élargi la portée du marché.
Les prêts actifs d'Aave ont également connu une croissance significative, atteignant 7,4 milliards de dollars selon les dernières données, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché du prêt en Finance décentralisée. Cela est dû à l'ajustement de l'économie des tokens, qui a réduit la pression inflationniste et augmenté la distribution des revenus pour les stakers.
2. Sous-estimation et accumulation de potentiel
Bien qu'Aave ait une position proéminente, sa valorisation semble toujours sous-estimée. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le ratio prix/frais d'Aave était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. 93 % des jetons sont déjà en circulation, ce qui signifie que la pression de vente à venir est relativement faible. Après 2,5 ans de consolidation, Aave pourrait connaître un rebond et devenir un actif d'accumulation à long terme attractif.
3. Intérêt des institutions
Aave Arc est un produit DeFi sous licence conçu pour les organismes de réglementation, actuellement utilisé par plus de 30 institutions, y compris CoinShares et Wintermute. Aave Arc vise à répondre aux exigences réglementaires tout en offrant des opportunités de rendements élevés aux institutions financières traditionnelles.
Bernstein a inclus Aave dans son portefeuille d'actifs numériques, remplaçant GMX et Synthetix. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, les rendements élevés de la Finance décentralisée sont plus attrayants par rapport aux investissements traditionnels.
Le lancement de l'ETF ETH cette année pourrait apporter un afflux de fonds important dans la Finance décentralisée, Aave, en tant que leader du marché de prêt sur Ethereum, devrait en bénéficier.
4. Avantage concurrentiel
Par rapport à ses concurrents, la capacité multichaîne et le large support des actifs d'Aave sont ses atouts. Aave opère sur plusieurs réseaux tels que Polygon et Avalanche, offrant une large couverture, des coûts bas et une grande rapidité. De plus, Aave supporte une variété de types de collatéraux, allant des cryptomonnaies aux actifs tokenisés. Des fonctionnalités comme les prêts flash et le stablecoin GHO contribuent également à maintenir sa position de leader sur le marché.
5. Catalyseurs à venir
La proposition stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole et à introduire de nouvelles fonctionnalités :
Multi-chaînes : support des chaînes non EVM, construction d'une plateforme de Finance décentralisée inter-chaînes.
Mise à niveau d'Aave V4 : intégration d'actifs du monde réel, amélioration de l'efficacité du capital, amélioration de la gouvernance
Modèle de fonds proactif : établir un budget et des objectifs clairs pour le plan 2030
L'objectif d'Aave est de créer d'ici 2030 un écosystème de Finance décentralisée durable, inter-chaînes et conforme, au service des utilisateurs de détail et des utilisateurs institutionnels.
Facteurs haussiers
Contrôler 67% du marché des prêts DeFi, gérer 7,4 milliards de dollars de prêts actifs
Actif sur plusieurs blockchains, planifie une expansion supplémentaire.
La croissance des stablecoins GHO augmente les revenus de la plateforme.
Aave Arc attire les investisseurs institutionnels à participer
Les ETF ETH et les baisses de taux pourraient entraîner davantage de flux de capitaux
Facteurs baissiers
Concentration des parts de marché, risquant des risques technologiques et réglementaires
Le ralentissement de la croissance de GHO ou l'intensification de la concurrence pourraient affecter les revenus
La récession économique mondiale pourrait limiter les activités de Finance décentralisée.
L'augmentation des risques géopolitiques accroît l'incertitude
Le resserrement de la réglementation reste une menace potentielle, il est nécessaire de surveiller de près les changements de politique.
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ShibaSunglasses
· 08-15 12:33
Encore haussier, aave ne fait que commencer.
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RugResistant
· 08-13 06:44
je sais pas mec... les récents commits d'aave ont besoin d'un audit plus approfondi à vrai dire
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AirdropLicker
· 08-13 06:40
Aave a sorti un nouveau portefeuille ? Quand est l'airdrop ?
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SignatureAnxiety
· 08-13 06:21
aave est assez stable, mais qui peut prédire le marché ?
La Finance décentralisée est sur le point de se redresser, Aave pourrait mener la prochaine hausse.
La Finance décentralisée en pleine reprise ? Aave pourrait ouvrir un nouveau chapitre dans l'industrie
Récemment, plusieurs personnalités bien connues de l'industrie ont suggéré que la Finance décentralisée pourrait bientôt connaître une résurgence. Un analyste a partagé une discussion sur la possibilité d'un rebond de la Finance décentralisée 2.0, dont les principaux points incluent :
Dans un environnement économique plus large, une baisse des taux d'intérêt pourrait marquer un tournant. L'augmentation de l'offre M2 et les tendances du Bitcoin suggèrent un possible début de marché haussier. Bien qu'une baisse agressive des taux puisse présager d'une récession économique, des préoccupations géopolitiques persistent, mais l'atmosphère du marché est actuellement positive. Étant donné qu'il a traversé un long marché baissier, la valorisation actuelle de la Finance décentralisée pourrait être sous-estimée.
Voici une analyse approfondie du rôle potentiel d'Aave dans la résurgence de la Finance décentralisée.
Aave : prêt à accueillir une croissance explosive ?
Le TVL de la Finance décentralisée a fortement rebondi depuis son point bas en 2022, augmentant de plus de deux fois pour atteindre 77 milliards de dollars. Cependant, le TVL actuel est toujours inférieur de 50 % à son pic de 2021, ce qui montre que la valorisation de la Finance décentralisée reste bien en dessous des sommets du dernier marché haussier.
1. Leadership et activité du marché
Aave est l'un des leaders dans le domaine de la Finance décentralisée, permettant aux utilisateurs d'emprunter et de prêter des cryptomonnaies directement. Depuis son lancement en 2017, Aave a gagné en puissance durant la période de prospérité de la Finance décentralisée en 2020, occupant plus de 50 % du marché des prêts DeFi au cours des trois dernières années. Son succès est dû à des mises à jour continues et au lancement de nouveaux produits, tels que le stablecoin GHO. Le plan "Acheter et distribuer" soutient également la croissance des tokens.
En 2024, le TVL d'Aave atteindra 13 milliards de dollars, montrant une forte adoption par les utilisateurs. Le lancement de la stablecoin GHO a augmenté les sources de revenus, tandis que l'expansion vers des chaînes non-EVM comme Aptos a élargi la portée du marché.
Les prêts actifs d'Aave ont également connu une croissance significative, atteignant 7,4 milliards de dollars selon les dernières données, consolidant ainsi sa position dominante sur le marché du prêt en Finance décentralisée. Cela est dû à l'ajustement de l'économie des tokens, qui a réduit la pression inflationniste et augmenté la distribution des revenus pour les stakers.
2. Sous-estimation et accumulation de potentiel
Bien qu'Aave ait une position proéminente, sa valorisation semble toujours sous-estimée. Il y a quelques mois, des analyses ont indiqué que le ratio prix/frais d'Aave était de 2,8 fois, avec un revenu annuel de 240 millions de dollars. 93 % des jetons sont déjà en circulation, ce qui signifie que la pression de vente à venir est relativement faible. Après 2,5 ans de consolidation, Aave pourrait connaître un rebond et devenir un actif d'accumulation à long terme attractif.
3. Intérêt des institutions
Aave Arc est un produit DeFi sous licence conçu pour les organismes de réglementation, actuellement utilisé par plus de 30 institutions, y compris CoinShares et Wintermute. Aave Arc vise à répondre aux exigences réglementaires tout en offrant des opportunités de rendements élevés aux institutions financières traditionnelles.
Bernstein a inclus Aave dans son portefeuille d'actifs numériques, remplaçant GMX et Synthetix. Avec une possible baisse des taux d'intérêt aux États-Unis, les rendements élevés de la Finance décentralisée sont plus attrayants par rapport aux investissements traditionnels.
Le lancement de l'ETF ETH cette année pourrait apporter un afflux de fonds important dans la Finance décentralisée, Aave, en tant que leader du marché de prêt sur Ethereum, devrait en bénéficier.
4. Avantage concurrentiel
Par rapport à ses concurrents, la capacité multichaîne et le large support des actifs d'Aave sont ses atouts. Aave opère sur plusieurs réseaux tels que Polygon et Avalanche, offrant une large couverture, des coûts bas et une grande rapidité. De plus, Aave supporte une variété de types de collatéraux, allant des cryptomonnaies aux actifs tokenisés. Des fonctionnalités comme les prêts flash et le stablecoin GHO contribuent également à maintenir sa position de leader sur le marché.
5. Catalyseurs à venir
La proposition stratégique Aave 2030 vise à étendre le protocole et à introduire de nouvelles fonctionnalités :
L'objectif d'Aave est de créer d'ici 2030 un écosystème de Finance décentralisée durable, inter-chaînes et conforme, au service des utilisateurs de détail et des utilisateurs institutionnels.
Facteurs haussiers
Facteurs baissiers