Nouveau normal du marché des cryptomonnaies : quatre modèles de cycles parallèles
Récemment, le mode de fonctionnement du marché des cryptomonnaies a subi des changements significatifs. La théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable, remplacée par quatre cycles de marché parallèles mais indépendants. Ce nouveau paysage de marché exige des investisseurs qu'ils ajustent leurs stratégies pour s'adapter à un environnement de marché plus complexe et diversifié.
Super cycle du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un simple actif spéculatif à un actif de portefeuille institutionnel. L'entrée massive de Wall Street, des entreprises cotées en bourse et des ETF a complètement modifié la structure du marché du Bitcoin et le mécanisme de découverte des prix. Les petits investisseurs sortent massivement, tandis que les investisseurs institutionnels, représentés par certaines entreprises technologiques, augmentent activement leurs positions.
Ce changement fondamental pourrait entraîner le Bitcoin dans un marché haussier lent qui pourrait durer dix ans ou plus. Le rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière serait considérablement réduite. Pour les investisseurs particuliers, cela signifie des coûts de temps et des coûts d'opportunité plus élevés, car les investisseurs institutionnels ont la capacité de supporter des cycles de détention de 3 à 5 ans, voire plus.
Cycle à court terme des jetons MEME
Le marché des tokens MEME a évolué d'une frénésie de base à une arène professionnelle. Ce type de token ne nécessite pas de formation technique complexe, juste un symbole ou un concept qui peut résonner. Des thèmes animaliers aux mèmes politiques, des concepts d'IA aux IP communautaires, les tokens MEME ont formé une chaîne de valeur complète de "monétisation des émotions".
Cependant, avec l'entrée d'équipes professionnelles, d'analystes de données et de gros capitaux, il devient de plus en plus difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans ce marché à rotation rapide. Le marché des MEME est en train de se transformer de "paradis des bidonvilles" en "terrain de récolte professionnelle."
Long cycle d'innovation technologique
Les projets innovants qui présentent de véritables barrières techniques, tels que les solutions d'extension de deuxième couche, la technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle des émotions du marché des capitaux.
Pour les investisseurs patients et dotés d'une vision technique, positionner des investissements pendant la phase de "vallée de la mort" d'un projet peut offrir des rendements considérables. Mais cela nécessite que les investisseurs puissent supporter une attente prolongée et le doute du marché.
Courte période des petites tendances
Avant l'apparition des principales percées technologiques, le marché connaîtra une rotation rapide de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, en passant par les agents IA et l'infrastructure IA, chaque petit point chaud a généralement une fenêtre de 1 à 3 mois.
Cette rotation à haute fréquence reflète la rareté de l'attention sur le marché et l'efficacité du flux de capitaux. Les stratégies d'investissement réussies entrent généralement à l'étape de validation du concept et sortent au pic de FOMO (Fear Of Missing Out).
Il est important de noter que ces petits points chauds ne sont pas complètement indépendants, mais qu'il existe des liens techniques et des avancées conceptuelles entre eux. Par exemple, les protocoles de contexte de modèle et les normes d'interaction entre agents dans l'infrastructure de l'IA sont en réalité une reconstruction fondamentale du concept d'agent IA. Si ces technologies pouvaient s'intégrer de manière organique, cela pourrait donner naissance à des super points chauds similaires à un "été de l'IA".
Conclusion
Face à ces quatre types de cycles de marché parallèles mais aux rythmes différents, les investisseurs doivent choisir la stratégie appropriée en fonction de leurs caractéristiques. Une pensée unique de "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité actuelle du marché. La clé du succès réside dans la compréhension et l'adaptation à cette nouvelle norme de "multiples cycles parallèles".
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TradFiRefugee
· 08-13 23:02
investisseur détaillant en larmes, de nouveau mis dehors.
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WhaleWatcher
· 08-13 20:34
Les investisseurs détaillants ont tous été exclus.
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SolidityStruggler
· 08-12 09:55
Investisseur détaillant en sortie ? Ceux qui comprennent, comprennent.
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GhostAddressMiner
· 08-12 00:15
Les méthodes typiques de Wall Street ont déjà révélé leurs ambitions à travers les mouvements de fonds.
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LayerHopper
· 08-11 12:13
Les investisseurs détaillants débutants vont être dans de beaux draps.
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DefiOldTrickster
· 08-11 12:12
Les Bots haute fréquence de Laozi ont accumulé de la poussière pendant deux ans.
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FarmToRiches
· 08-11 12:10
pigeons n'ont plus de voie.
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RektButStillHere
· 08-11 11:55
L'investisseur détaillant se retire, les institutions sont le market maker.
Nouvelle normalité du marché des cryptomonnaies : analyse du modèle parallèle des quatre cycles.
Nouveau normal du marché des cryptomonnaies : quatre modèles de cycles parallèles
Récemment, le mode de fonctionnement du marché des cryptomonnaies a subi des changements significatifs. La théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable, remplacée par quatre cycles de marché parallèles mais indépendants. Ce nouveau paysage de marché exige des investisseurs qu'ils ajustent leurs stratégies pour s'adapter à un environnement de marché plus complexe et diversifié.
Super cycle du Bitcoin
Le Bitcoin est passé d'un simple actif spéculatif à un actif de portefeuille institutionnel. L'entrée massive de Wall Street, des entreprises cotées en bourse et des ETF a complètement modifié la structure du marché du Bitcoin et le mécanisme de découverte des prix. Les petits investisseurs sortent massivement, tandis que les investisseurs institutionnels, représentés par certaines entreprises technologiques, augmentent activement leurs positions.
Ce changement fondamental pourrait entraîner le Bitcoin dans un marché haussier lent qui pourrait durer dix ans ou plus. Le rendement annuel pourrait se stabiliser entre 20 et 30 %, mais la volatilité intrajournalière serait considérablement réduite. Pour les investisseurs particuliers, cela signifie des coûts de temps et des coûts d'opportunité plus élevés, car les investisseurs institutionnels ont la capacité de supporter des cycles de détention de 3 à 5 ans, voire plus.
Cycle à court terme des jetons MEME
Le marché des tokens MEME a évolué d'une frénésie de base à une arène professionnelle. Ce type de token ne nécessite pas de formation technique complexe, juste un symbole ou un concept qui peut résonner. Des thèmes animaliers aux mèmes politiques, des concepts d'IA aux IP communautaires, les tokens MEME ont formé une chaîne de valeur complète de "monétisation des émotions".
Cependant, avec l'entrée d'équipes professionnelles, d'analystes de données et de gros capitaux, il devient de plus en plus difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans ce marché à rotation rapide. Le marché des MEME est en train de se transformer de "paradis des bidonvilles" en "terrain de récolte professionnelle."
Long cycle d'innovation technologique
Les projets innovants qui présentent de véritables barrières techniques, tels que les solutions d'extension de deuxième couche, la technologie des preuves à divulgation nulle de connaissance et les infrastructures d'IA, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, plutôt que le cycle des émotions du marché des capitaux.
Pour les investisseurs patients et dotés d'une vision technique, positionner des investissements pendant la phase de "vallée de la mort" d'un projet peut offrir des rendements considérables. Mais cela nécessite que les investisseurs puissent supporter une attente prolongée et le doute du marché.
Courte période des petites tendances
Avant l'apparition des principales percées technologiques, le marché connaîtra une rotation rapide de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques à l'infrastructure physique décentralisée, en passant par les agents IA et l'infrastructure IA, chaque petit point chaud a généralement une fenêtre de 1 à 3 mois.
Cette rotation à haute fréquence reflète la rareté de l'attention sur le marché et l'efficacité du flux de capitaux. Les stratégies d'investissement réussies entrent généralement à l'étape de validation du concept et sortent au pic de FOMO (Fear Of Missing Out).
Il est important de noter que ces petits points chauds ne sont pas complètement indépendants, mais qu'il existe des liens techniques et des avancées conceptuelles entre eux. Par exemple, les protocoles de contexte de modèle et les normes d'interaction entre agents dans l'infrastructure de l'IA sont en réalité une reconstruction fondamentale du concept d'agent IA. Si ces technologies pouvaient s'intégrer de manière organique, cela pourrait donner naissance à des super points chauds similaires à un "été de l'IA".
Conclusion
Face à ces quatre types de cycles de marché parallèles mais aux rythmes différents, les investisseurs doivent choisir la stratégie appropriée en fonction de leurs caractéristiques. Une pensée unique de "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité actuelle du marché. La clé du succès réside dans la compréhension et l'adaptation à cette nouvelle norme de "multiples cycles parallèles".