XRPFi : Activer un nouveau chemin pour la capitalisation boursière de XRP
Récemment, le concept "XRPFi" a suscité de vives discussions dans le milieu des cryptomonnaies. XRPFi combine XRP et la finance décentralisée (DeFi), et est considéré comme un nouveau moyen d'activer XRP, un ancien actif cryptographique, et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des principaux actifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière proche de 134,4 milliards de dollars, juste derrière Bitcoin parmi les cryptomonnaies non basées sur des contrats intelligents. XRP a obtenu une application stable dans le domaine financier traditionnel grâce à sa capacité de paiements transfrontaliers rapides et à bas coût. Cependant, dans le domaine de la blockchain, XRP manque depuis longtemps de support pour les contrats intelligents, ce qui rend difficile son intégration dans l'écosystème DeFi grand public. Cette contradiction est progressivement devenue un point d'attention dans l'industrie.
Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, la croissance de la capitalisation boursière de la stablecoin RLUSD de Ripple, et l'attention continue du marché sur l'ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP s'intensifient progressivement. De plus en plus d'institutions et d'investisseurs particuliers commencent à s'intéresser à la manière d'augmenter le rendement et l'efficacité d'utilisation des actifs de XRP grâce à la DeFi, ce qui a également propulsé l'émergence du concept "XRPFi".
Flare Network : fournisseur d'infrastructure pour XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) se distingue par sa rapidité et sa stabilité, il présente des limitations intrinsèques en termes de composabilité et de fonctionnalités de contrat requises pour la DeFi. Flare habilite XRP par la technologie, devenant ainsi le pont central reliant le XRPL traditionnel à l'écosystème multichaîne DeFi.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité multi-chaines. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant des capacités d'appel de contrat, permettant ainsi une intégration transparente dans des protocoles de prêt décentralisés, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur chaîne populaires telles que le staking et le mining de liquidité.
De plus, Flare a également lancé le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native entre chaînes. Une fois apparié avec XRP, USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de marché et des garanties de prêt, mais aussi connecter l'écosystème USDT, injectant ainsi une "base de capital" à haute liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Les données officielles montrent que l'écosystème Flare a connu une croissance significative récemment : jusqu'au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. À long terme, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % en glissement annuel. Parallèlement, Flare a intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi davantage le seuil d'utilisation pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : USD₮0 fournit la source de capital, FXRP réalise la combinabilité des contrats, les deux couplés apportent de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'introduire des actifs non liés aux contrats intelligents tels que Bitcoin et Dogecoin sur sa plateforme, élargissant ainsi les cas d'application de ces actifs dans le domaine de la DeFi.
Doppler Finance : construire la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un mécanisme de rendement complet autour de XRP, visant à combler le vide de XRP en matière de produits financiers et de génération de revenus. À partir du 8 juin, la plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de capitalisation boursière, devenant l'un des participants importants dans le domaine de XRPFi.
Doppler Finance propose deux principaux types de produits de rendement : les rendements CeDeFi et les stratégies DeFi on-chain. Le premier est principalement axé sur la gestion d'actifs via une garde institutionnelle et des opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement on-chain incluant le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par un dépositaire, et sont transférés selon un calendrier vers la plateforme de trading pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les gains sont réinjectés sur le compte de l'utilisateur après un règlement hors chaîne.
En ce qui concerne les rendements sur la chaîne, Doppler s'attaque activement à l'écosystème des sidechains XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme aux audits, obtenez des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, et la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : emprunter des stablecoins en utilisant XRP comme garantie, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Doppler adopte un ratio LTV conservateur et ajuste dynamiquement les positions pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : les utilisateurs peuvent effectuer un staking de levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour des jetons de chaîne latérale. Ce mécanisme simplifie les processus opérationnels complexes grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Afin de réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central comprenant des actifs majeurs comme XRP et USDC, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé comprenant des jetons de jeu.
En raison du fait que XRPFi implique des actifs inter-chaînes, de la garde et de l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité est devenu un élément important de la conception du projet. Actuellement, Doppler Finance adopte un mécanisme de contrôle des risques multi-niveaux.
En matière de conservation des actifs, la plateforme choisit des prestataires de services leaders dans l'industrie et garantit la sécurité des actifs grâce à la gestion de portefeuilles froids, à la vérification sur la chaîne et à l'isolement en cas de faillite. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la plupart des opérations sous forme de "structure de contrat de prêt", assurant ainsi que le capital peut être récupéré en dehors des cas extrêmes.
De plus, tous les partenaires de coopération doivent passer par une due diligence stricte, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille des AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec la concurrence croissante de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide laissé par XRP depuis longtemps en tant qu'"actif à forte capitalisation boursière et faible utilisation sur la chaîne". Grâce à des technologies telles que le protocole FAssets du réseau Flare, XRP, qui manquait initialement de capacités de contrat intelligent, peut désormais entrer dans l'écosystème DeFi. Doppler Finance construit un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement disposent de chemins d'application pratique, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à l'urgence de l'activation de XRP et au développement de l'écosystème Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits Flare et Doppler soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles restent à vérifier. Comment cet actif cryptographique traditionnel, XRP, s'intègre dans le nouveau récit DeFi, son avenir doit encore être testé par le temps.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
15 J'aime
Récompense
15
5
Reposter
Partager
Commentaire
0/400
ForkMonger
· 08-13 22:03
hmm ripple essaie de rester pertinent... juste un autre protocole centralisé prétendant être defi smh
Voir l'originalRépondre0
RunWhenCut
· 08-11 11:17
Les vieux jetons prennent toujours du retard pour aller à la lune.
Voir l'originalRépondre0
OnchainDetectiveBing
· 08-11 11:16
Peu importe qu'il soit on-chain ou off-chain, de toute façon c'est une hausse.
Voir l'originalRépondre0
LiquidityWizard
· 08-11 11:13
théoriquement parlant, la capitalisation boursière de 134 milliards de XRP est sévèrement sous-utilisée sans DeFi... le coefficient de corrélation suggère 47% de valeur piégée
L'émergence d'XRPFi : Flare et Doppler mènent XRP à conquérir l'écosystème de la Finance décentralisée
XRPFi : Activer un nouveau chemin pour la capitalisation boursière de XRP
Récemment, le concept "XRPFi" a suscité de vives discussions dans le milieu des cryptomonnaies. XRPFi combine XRP et la finance décentralisée (DeFi), et est considéré comme un nouveau moyen d'activer XRP, un ancien actif cryptographique, et de promouvoir le développement de l'écosystème XRPL et Ripple.
XRP, en tant qu'un des principaux actifs du marché des cryptomonnaies, a actuellement une capitalisation boursière proche de 134,4 milliards de dollars, juste derrière Bitcoin parmi les cryptomonnaies non basées sur des contrats intelligents. XRP a obtenu une application stable dans le domaine financier traditionnel grâce à sa capacité de paiements transfrontaliers rapides et à bas coût. Cependant, dans le domaine de la blockchain, XRP manque depuis longtemps de support pour les contrats intelligents, ce qui rend difficile son intégration dans l'écosystème DeFi grand public. Cette contradiction est progressivement devenue un point d'attention dans l'industrie.
Avec l'amélioration de l'environnement réglementaire, la croissance de la capitalisation boursière de la stablecoin RLUSD de Ripple, et l'attention continue du marché sur l'ETF XRP, les attentes des investisseurs concernant l'avenir de XRP s'intensifient progressivement. De plus en plus d'institutions et d'investisseurs particuliers commencent à s'intéresser à la manière d'augmenter le rendement et l'efficacité d'utilisation des actifs de XRP grâce à la DeFi, ce qui a également propulsé l'émergence du concept "XRPFi".
Flare Network : fournisseur d'infrastructure pour XRPFi
Dans le développement de XRPFi, Flare Network est considéré comme un fournisseur d'infrastructure clé. Bien que le XRP Ledger (XRPL) se distingue par sa rapidité et sa stabilité, il présente des limitations intrinsèques en termes de composabilité et de fonctionnalités de contrat requises pour la DeFi. Flare habilite XRP par la technologie, devenant ainsi le pont central reliant le XRPL traditionnel à l'écosystème multichaîne DeFi.
Flare est une blockchain L1 compatible EVM, conçue pour réaliser l'interopérabilité multi-chaines. Son protocole FAssets permet de mapper des actifs non intelligents comme XRP en FXRP, leur conférant des capacités d'appel de contrat, permettant ainsi une intégration transparente dans des protocoles de prêt décentralisés, de trading et de produits dérivés. Grâce à ce mécanisme, les détenteurs de XRP peuvent participer à des activités de rendement sur chaîne populaires telles que le staking et le mining de liquidité.
De plus, Flare a également lancé le stablecoin USD₮0, en tant qu'actif natif émis selon la norme OFT basée sur LayerZero, offrant une interopérabilité native entre chaînes. Une fois apparié avec XRP, USD₮0 peut non seulement être utilisé pour construire des pools de profondeur de marché et des garanties de prêt, mais aussi connecter l'écosystème USDT, injectant ainsi une "base de capital" à haute liquidité dans l'écosystème XRPFi.
Les données officielles montrent que l'écosystème Flare a connu une croissance significative récemment : jusqu'au 10 juin, la TVL a dépassé 157 millions de dollars, principalement grâce au lancement de USD₮0, dont l'offre actuelle est d'environ 92,1 millions de dollars. À long terme, entre février 2024 et février 2025, la TVL de Flare devrait augmenter de plus de 400 % en glissement annuel. Parallèlement, Flare a intégré plusieurs outils de portefeuille compatibles avec XRPL, réduisant ainsi davantage le seuil d'utilisation pour les utilisateurs.
Flare décrit son système XRPFi comme un "modèle de volant d'inertie" : USD₮0 fournit la source de capital, FXRP réalise la combinabilité des contrats, les deux couplés apportent de la liquidité, ce qui stimule davantage d'applications DeFi et de scénarios réels, renforçant ainsi la valeur écologique à long terme de XRP.
À l'avenir, Flare prévoit d'introduire des actifs non liés aux contrats intelligents tels que Bitcoin et Dogecoin sur sa plateforme, élargissant ainsi les cas d'application de ces actifs dans le domaine de la DeFi.
Doppler Finance : construire la matrice de rendement XRPFi
Tout en construisant la compatibilité sur la chaîne Flare, Doppler Finance a conçu un mécanisme de rendement complet autour de XRP, visant à combler le vide de XRP en matière de produits financiers et de génération de revenus. À partir du 8 juin, la plateforme a attiré plus de 30 millions de dollars de capitalisation boursière, devenant l'un des participants importants dans le domaine de XRPFi.
Doppler Finance propose deux principaux types de produits de rendement : les rendements CeDeFi et les stratégies DeFi on-chain. Le premier est principalement axé sur la gestion d'actifs via une garde institutionnelle et des opérations quantitatives, tandis que le second explore des scénarios de rendement on-chain incluant le prêt, les stratégies de stablecoins et le staking.
Dans le modèle CeDeFi, les utilisateurs déposent des XRP dans une adresse dédiée, les actifs sont conservés par un dépositaire, et sont transférés selon un calendrier vers la plateforme de trading pour mettre en œuvre des stratégies quantitatives, telles que l'arbitrage, le trading de base, etc. Les gains sont réinjectés sur le compte de l'utilisateur après un règlement hors chaîne.
En ce qui concerne les rendements sur la chaîne, Doppler s'attaque activement à l'écosystème des sidechains XRPL, y compris les réseaux compatibles EVM et les protocoles émergents. Sa stratégie comprend :
Prêt XRP : En déposant des XRP dans un protocole de prêt conforme aux audits, obtenez des intérêts ou des récompenses natives. Les emprunteurs utilisent d'autres actifs comme garantie, et la plateforme gère automatiquement le processus de liquidation pour assurer la sécurité.
Stratégie de rendement des stablecoins : emprunter des stablecoins en utilisant XRP comme garantie, puis les déployer dans un protocole de rendement des stablecoins. Doppler adopte un ratio LTV conservateur et ajuste dynamiquement les positions pour réaliser des rendements à faible risque.
Staking liquide et stratégies de levier : les utilisateurs peuvent effectuer un staking de levier en un clic dans des pools LST spécifiques, en particulier autour des jetons de chaîne latérale. Ce mécanisme simplifie les processus opérationnels complexes grâce à des contrats automatisés, améliorant ainsi l'expérience utilisateur.
Afin de réduire davantage les risques, Doppler Finance construit un marché de prêt à risque isolé, permettant à différents pools d'actifs de fonctionner indépendamment, évitant ainsi que des actifs à forte volatilité n'affectent la stabilité globale du système. En plus du pool central comprenant des actifs majeurs comme XRP et USDC, Doppler Finance prévoit également de lancer plusieurs marchés isolés, y compris un pool LST conçu spécifiquement pour l'agriculture de rendement à effet de levier, ainsi qu'un marché isolé comprenant des jetons de jeu.
En raison du fait que XRPFi implique des actifs inter-chaînes, de la garde et de l'exécution de stratégies avancées, son mécanisme de sécurité est devenu un élément important de la conception du projet. Actuellement, Doppler Finance adopte un mécanisme de contrôle des risques multi-niveaux.
En matière de conservation des actifs, la plateforme choisit des prestataires de services leaders dans l'industrie et garantit la sécurité des actifs grâce à la gestion de portefeuilles froids, à la vérification sur la chaîne et à l'isolement en cas de faillite. En ce qui concerne le trading quantitatif, la plateforme adopte un modèle de coopération multi-stratégies et multi-équipes, et conçoit la plupart des opérations sous forme de "structure de contrat de prêt", assurant ainsi que le capital peut être récupéré en dehors des cas extrêmes.
De plus, tous les partenaires de coopération doivent passer par une due diligence stricte, y compris l'évaluation des performances historiques, de la stabilité des stratégies, de la taille des AUM et des risques financiers, afin de sélectionner des institutions qualifiées pour participer.
Perspectives et défis de XRPFi
Avec la concurrence croissante de l'écosystème DeFi d'Ethereum, le marché tourne son attention vers des actifs à forte capitalisation boursière qui n'ont pas encore été pleinement activés. L'émergence de XRPFi comble le vide laissé par XRP depuis longtemps en tant qu'"actif à forte capitalisation boursière et faible utilisation sur la chaîne". Grâce à des technologies telles que le protocole FAssets du réseau Flare, XRP, qui manquait initialement de capacités de contrat intelligent, peut désormais entrer dans l'écosystème DeFi. Doppler Finance construit un ensemble complet de mécanismes de rendement durables, y compris des rendements CeDeFi et le staking liquide, qui non seulement disposent de chemins d'application pratique, mais investissent également des ressources pour améliorer la sécurité et l'expérience utilisateur.
D'un point de vue logique, le développement de XRPFi répond à l'urgence de l'activation de XRP et au développement de l'écosystème Ripple. Cependant, il convient de noter que l'écosystème XRPFi est encore à un stade précoce. Bien que la feuille de route des produits Flare et Doppler soit relativement claire, l'échelle globale des utilisateurs, la profondeur de liquidité et la maturité des protocoles restent à vérifier. Comment cet actif cryptographique traditionnel, XRP, s'intègre dans le nouveau récit DeFi, son avenir doit encore être testé par le temps.