dYdX entre dans l'écosystème Cosmos : analyse des incitations et des performances du marché
Le 13 novembre, la version v4 de dYdX, conçue sur la base du Cosmos SDK et de Tendermint, entre officiellement en phase Beta et ouvre sa fonction de trading. Actuellement, la version v4 sur Cosmos fonctionne en parallèle de la version v3 sur StarkEx, la majorité du volume de trading restant concentré sur la v3. Cette stratégie de double voie maintient à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de la v3, tout en établissant une base pour l'innovation et le développement de la v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un contexte de forte volatilité du marché actuel, les plateformes de contrats perpétuels sur la chaîne ont connu un volume d'échanges considérable, et les performances des jetons de plateforme associés sont également très remarquables. Au 16 novembre, le prix du jeton DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % en 7 jours. Les données montrent que le volume moyen quotidien d'échanges de dYdX récemment est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume d'échanges quotidiens des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce domaine, la performance du marché de dYdX reflète un intérêt marqué et une réponse positive des investisseurs.
Analyse de la rentabilité de DYDX
Dans la dernière mise à jour de dYdX, ce qui a le plus retenu l'attention des investisseurs est le fait que toutes les frais de transaction seront distribués aux stakers et validateurs de jetons DYDX sous forme d'USDC. Ce changement signifie que les frais ne seront plus perçus par l'entreprise opérante, mais seront directement reversés aux détenteurs de jetons.
Comparé à d'autres solutions de contrats à terme perpétuels et aux DEX au comptant, dYdX adopte un modèle de trading sur carnet d'ordres, sans fournisseurs de liquidités passifs. Les market makers participants peuvent obtenir des récompenses en DYDX non distribuées, tandis que l'ensemble des frais de transaction est attribué aux stakers. Ce modèle améliore considérablement la rentabilité de dYdX par rapport à d'autres projets.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars, et en se basant sur des frais de 8,67 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annuels sont estimés à 105 millions de dollars. Le ratio prix/frais de (P/F) est de 6,6, avec un rendement de staking estimé à 14,6 %. Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, car elle nécessite de supposer que le volume des transactions reste constant et qu'il est entièrement transféré à v4, tout en ignorant le fait que la quantité de DYDX en circulation représente moins de 20 % du total.
Multiplier les approches pour favoriser le transfert des volumes de transactions
Pour encourager la migration des transactions de v3 vers v4, dYdX a pris les mesures suivantes :
Allouer 20 millions de dollars en tokens DYDX pour l'incitation au lancement de v4.
Lancement d'un nouveau module de récompense de trading, basé sur la distribution des récompenses selon les frais de transaction de chaque bloc.
Offrir des tarifs de transaction avantageux au début de v4.
Réduire progressivement les réductions sur les frais de transaction v3, les récompenses de transaction et les récompenses LP.
Ouvrez le module de staking v4, permettant de migrer DYDX d'Ethereum vers la chaîne dYdX et de le staker.
Large soutien au sein de l'écosystème Cosmos
Étant donné la taille de la capitalisation boursière de DYDX, plusieurs projets de l'écosystème Cosmos ont déjà exprimé leur soutien :
Circle a lancé l'USDC natif sur Noble et prévoit de prendre en charge le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP).
Stride a décidé de développer le jeton de staking liquide stDYDX pour DYDX.
DYDX peut être utilisé dans des applications DeFi telles que Levana et Shade Protocol, offrant de la liquidité ou participant aux transactions.
Conclusion
dYdX a été lancé sous forme de chaîne d'application dans l'écosystème Cosmos, offrant aux détenteurs de jetons DYDX de nouvelles opportunités d'acquisition de valeur. Bien que le volume des transactions de la v4 soit actuellement faible, il est prévu qu'avec la mise en œuvre de diverses incitations, le volume des transactions se déplace progressivement de la v3 vers la v4. Ce changement affectera non seulement l'écosystème dYdX, mais pourrait également avoir des répercussions profondes sur l'ensemble du réseau Cosmos.
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EyeOfTheTokenStorm
· 08-14 00:22
Selon l'analyse des divergences MACD, nous sommes sur le point de connaître un retournement de tendance ! La forte consolidation est terminée, vous pouvez entrer dans une position.
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OffchainOracle
· 08-12 16:24
V4 est enfin arrivé. Cette fois, voyons qui se plaint encore de la lenteur.
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ColdWalletGuardian
· 08-11 00:53
Les idées sont toutes off-chain, personne ne peut les prendre.
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ser_we_are_ngmi
· 08-11 00:53
C'est maintenant un double lancement de v3 et v4, c'est bon !
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PriceOracleFairy
· 08-11 00:51
hmm... cette migration de liquidité me rappelle mes jours chez ltcm pour être honnête... la v3 à la v4 pourrait être une configuration d'arbitrage juteuse si tu sais où regarder *wink*
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AirdropHuntress
· 08-11 00:47
Surveillez les mouvements du portefeuille, l'équipe est récemment en dump, ne vous laissez pas aveugler par le bull run.
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GmGmNoGn
· 08-11 00:33
54 points... Ça m'a vraiment fait gagner beaucoup d'argent.
Lancement de la chaîne dYdX v4, le volume augmente, le jeton DYDX a une hausse de plus de 54 %.
dYdX entre dans l'écosystème Cosmos : analyse des incitations et des performances du marché
Le 13 novembre, la version v4 de dYdX, conçue sur la base du Cosmos SDK et de Tendermint, entre officiellement en phase Beta et ouvre sa fonction de trading. Actuellement, la version v4 sur Cosmos fonctionne en parallèle de la version v3 sur StarkEx, la majorité du volume de trading restant concentré sur la v3. Cette stratégie de double voie maintient à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de la v3, tout en établissant une base pour l'innovation et le développement de la v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un contexte de forte volatilité du marché actuel, les plateformes de contrats perpétuels sur la chaîne ont connu un volume d'échanges considérable, et les performances des jetons de plateforme associés sont également très remarquables. Au 16 novembre, le prix du jeton DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % en 7 jours. Les données montrent que le volume moyen quotidien d'échanges de dYdX récemment est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume d'échanges quotidiens des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation boursière dans ce domaine, la performance du marché de dYdX reflète un intérêt marqué et une réponse positive des investisseurs.
Analyse de la rentabilité de DYDX
Dans la dernière mise à jour de dYdX, ce qui a le plus retenu l'attention des investisseurs est le fait que toutes les frais de transaction seront distribués aux stakers et validateurs de jetons DYDX sous forme d'USDC. Ce changement signifie que les frais ne seront plus perçus par l'entreprise opérante, mais seront directement reversés aux détenteurs de jetons.
Comparé à d'autres solutions de contrats à terme perpétuels et aux DEX au comptant, dYdX adopte un modèle de trading sur carnet d'ordres, sans fournisseurs de liquidités passifs. Les market makers participants peuvent obtenir des récompenses en DYDX non distribuées, tandis que l'ensemble des frais de transaction est attribué aux stakers. Ce modèle améliore considérablement la rentabilité de dYdX par rapport à d'autres projets.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars, et en se basant sur des frais de 8,67 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annuels sont estimés à 105 millions de dollars. Le ratio prix/frais de (P/F) est de 6,6, avec un rendement de staking estimé à 14,6 %. Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, car elle nécessite de supposer que le volume des transactions reste constant et qu'il est entièrement transféré à v4, tout en ignorant le fait que la quantité de DYDX en circulation représente moins de 20 % du total.
Multiplier les approches pour favoriser le transfert des volumes de transactions
Pour encourager la migration des transactions de v3 vers v4, dYdX a pris les mesures suivantes :
Large soutien au sein de l'écosystème Cosmos
Étant donné la taille de la capitalisation boursière de DYDX, plusieurs projets de l'écosystème Cosmos ont déjà exprimé leur soutien :
Conclusion
dYdX a été lancé sous forme de chaîne d'application dans l'écosystème Cosmos, offrant aux détenteurs de jetons DYDX de nouvelles opportunités d'acquisition de valeur. Bien que le volume des transactions de la v4 soit actuellement faible, il est prévu qu'avec la mise en œuvre de diverses incitations, le volume des transactions se déplace progressivement de la v3 vers la v4. Ce changement affectera non seulement l'écosystème dYdX, mais pourrait également avoir des répercussions profondes sur l'ensemble du réseau Cosmos.