Écosystème des actifs du monde réel sur Solana : de l'action à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept domaines clés
Les actifs du monde réel ( RWA ) font référence aux actions, biens immobiliers, matières premières ou instruments de crédit et autres actifs financiers traditionnels qui sont tokenisés et mis sur la chaîne. Ces actifs, qu'ils soient tangibles ou intangibles, ont leur valeur basée sur l'utilité, la rareté ou la demande du monde réel, et sont généralement soumis à la réglementation financière existante.
La tokenisation est le processus de représentation de ces actifs sous forme de jetons numériques sur la blockchain. En codant la propriété en tant que jeton, des actifs tels que les obligations d'État américaines, le capital-investissement ou l'immobilier peuvent être émis, suivis et transférés de manière plus efficace. Cette transformation off-chain devient un pilier fondamental des applications blockchain institutionnelles, permettant des règlements en continu, améliorant la transparence et soutenant la propriété fractionnée des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Aujourd'hui, le domaine des actifs tokenisés est principalement dominé par des instruments traditionnels tels que les fonds du marché monétaire et les titres gouvernementaux. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, le domaine des actifs du monde réel tokenisés a connu une croissance rapide, la valeur totale des actifs sur la blockchain, hors stablecoins, ( a désormais dépassé 24 milliards de dollars, en hausse de 114 % par rapport à 11,2 milliards de dollars l'année dernière.
Une société de conseil prévoit qu'en 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, couvrant des domaines tels que les fonds communs de placement, les obligations, les ETNs ), les prêts, les produits titrisés et les outils d'investissement alternatifs. Dans le même temps, une banque prévoit de manière encore plus optimiste qu'en 2034, la demande totale pour les actifs tokenisés pourrait exploser à 30,1 trillions de dollars. Quelles que soient les prévisions spécifiques, il est déjà très clair que la demande pour les RWA va augmenter de manière significative à l'avenir.
( Avantages de la tokenisation RWA
La tokenisation des RWA apporte une série d'avantages transformationnels difficilement comparables aux infrastructures financières traditionnelles :
Accessibilité mondiale : Actuellement, seulement environ 15 % de la population mondiale peut participer au plus grand et au plus liquide des marchés de capitaux américains. La tokenisation rend les marchés de capitaux plus inclusifs, permettant à quiconque ayant une connexion Internet de participer, quelle que soit sa situation géographique ou socio-économique.
Marché accessible 24h/24 : Contrairement aux finances traditionnelles qui fonctionnent pendant des heures d'ouverture limitées, les actifs tokenisés sont disponibles 24h/24. Cette accessibilité continue permet le mouvement immédiat de capital mondial et un règlement financier plus rapide.
Programmabilité : après la tokenisation, les RWA deviennent des actifs numériques programmables. Cela permet l'automatisation des termes des contrats financiers, tels que le paiement des intérêts, la date d'échéance ou les contrôles de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Composabilité : Un jeton d'actif réel tokenisé émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain. Ces programmes peuvent interagir les uns avec les autres sans autorisation, débloquant ainsi de puissantes stratégies et applications inter-classes d'actifs.
Fragmentation : la tokenisation permet de diviser la propriété d'actifs de grande valeur tels que l'immobilier ou les œuvres d'art en unités plus petites et plus accessibles, élargissant ainsi la participation des investisseurs, améliorant l'efficacité du capital et abaissant le seuil d'investissement.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur l'origine des actifs, l'historique de propriété et le flux de transactions sur un registre immuable, renforçant la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires.
Efficacité opérationnelle : en éliminant les multiples traitements manuels et les processus de rapprochement, la tokenisation réduit le coût et les frictions sur l'ensemble du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : Pendant les périodes de pointe, le volume des échanges sur le marché des cryptomonnaies peut rivaliser, voire dépasser, celui des bourses traditionnelles telles que le Nasdaq ou la Bourse de New York. La tokenisation des RWA tire parti de cette liquidité massive et mondialisée, permettant aux investisseurs d'entrer et de sortir du marché de manière plus rapide et efficace.
Ce rapport fournit un aperçu complet du domaine RWA sur la blockchain Solana, visant à montrer la diversité croissante des produits RWA et leurs applications pratiques. L'analyse centrale s'articule autour des sept catégories clés suivantes :
Actions : des actions tokenisées représentant une part de propriété dans l'entreprise.
Fonds de marché monétaire : actifs off-chain soutenus par des obligations d'État américaines et d'autres équivalents de liquidités à faible risque.
Marchandises: jetons soutenus par des matières premières telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoin : représente principalement la monnaie numérique des États-Unis.
Prêt privé : représente un instrument de dette off-chain fournissant des prêts réels aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : réalisation de la tokenisation des actifs immobiliers pour une propriété partielle.
Objet de collection : représente un jeton numérique de propriété unique d'un bien physique.
Les technologies financières traditionnelles et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. En conséquence, l'écosystème RWA de Solana connaît une croissance incroyable, avec de nouveaux projets et annonces émergeant chaque mois. Bien que cet article vise à fournir un aperçu large et représentatif, le développement rapide dans ce domaine signifie qu'il peut ne pas couvrir chaque avancée. Bien qu'il soit préférable de lire cet article dans l'ordre, chaque partie est conçue de manière autonome et peut être lue séparément.
![Écosystème RWA sur la chaîne Solana : des actions à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept grands domaines])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71a535ad1e4373d211dcfc64189ad928.webp###
( R3 et Corda
Lors d'une récente réunion, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec l'entreprise britannique R3), développeur de la plateforme de blockchain d'entreprise Corda, ###. Cela représente une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA et l'amélioration de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications célèbres incluent un échange numérique hébergeant la monnaie numérique de banque centrale d'un certain pays (CBDC), une plateforme de tokenisation D-FMI d'une certaine banque de clearing, un réseau de liquidité de collatéral et un système de paiement d'un certain pays.
L'écosystème Corda dispose de la plus grande technologie de registre distribué à autorisation au monde (DLT), traitant des dizaines de millions de transactions chaque mois et garantissant la sécurité de centaines de milliards de dollars d'actifs tokenisés. Les clients de R3 comprennent une certaine banque de compensation, une certaine banque, une certaine banque centrale et une certaine autorité de régulation financière.
L'intégration avec Solana marque une transition de l'environnement traditionnellement isolé des livres de comptes privés de R3 vers une interaction directe avec une blockchain publique haute performance. La fondation Solana s'engage à investir dans R3, et le président de la fondation Solana rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration a lancé trois fonctionnalités clés :
Confirmation des transactions en temps réel sur Solana : Les transactions Corda peuvent désormais être vérifiées sur Solana, sans avoir besoin de l'architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture de Corda garantit qu'aucune donnée transactionnelle sensible ne touche la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : les institutions utilisant Corda pourront effectuer des règlements de transfert d'actifs tokenisés en utilisant des stablecoins sur Solana, comme l'USDC(, réalisant ainsi une livraison atomique et un règlement des paiements, sans intermédiaire ni protocole externe.
Un pont de liquidité direct vers Solana : les actifs émis sur Corda ), y compris les actions, les obligations numériques et les fonds tokenisés (, pourront entrer directement sur le réseau principal de Solana, élargissant l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
Actions
Les actions représentent la propriété d'une entreprise et confèrent aux actionnaires le droit de réclamer des bénéfices et des actifs de l'entreprise. À début 2025, le marché boursier mondial comptait près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation totale d'environ 124 billions de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, et un taux de croissance annuel à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent la force dominante, avec une capitalisation dépassant 63 billions de dollars à la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Malgré sa taille massive, le marché boursier est encore soumis à de multiples restrictions structurelles. Les transactions sont limitées aux jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques, qui fonctionne en continu. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, et de nombreux investisseurs ne peuvent pas participer directement au marché en raison de réglementations, de problèmes de conservation ou de plateformes. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, avec un coût moyen d'introduction en bourse aux États-Unis de )IPO( entre 10 millions et 30 millions de dollars, incluant les frais de souscription, juridiques, de conformité et d'inscription, créant ainsi une barrière d'entrée élevée qui limite les canaux de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana a résolu ces points de friction, offrant une liquidité accrue, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, y compris l'Opening Bell de Superstate.
) Opening Bell de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, en commençant par Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par Superstate, un agent de transfert soutenu par la blockchain, responsable du suivi de la propriété, de l'émission et du rachat d'actions ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que les jetons Opening Bell représentent des actions réelles, entièrement conformes et émises sur la chaîne, sans dépendre d'expositions synthétiques, d'actifs emballés ou de solutions offshore.
Grâce à l'intégration de la liste blanche et du contrôle des autorisations, Opening Bell s'assure que seuls les investisseurs éligibles ayant complété la vérification KYC( peuvent participer, y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des jetons standard, bénéficiant de la négociation DeFi 24/7, du règlement instantané et de la découverte de prix transparente. Bien que la structure des frais de la plateforme n'ait pas encore été publiée, il n'y a pas de limite d'investissement minimum pour les investisseurs non qualifiés.
Opening Bell est ouvert aux entreprises cotées existantes ainsi qu'aux entreprises privées ultérieures. Les entreprises cotées peuvent bénéficier d'une nouvelle liquidité et attirer des investisseurs natifs de la cryptographie, tandis que les entreprises privées peuvent être cotées plus tôt avant d'être autorisées sur les marchés traditionnels, avec une voie pour être cotées en totalité sur le Nasdaq ou la Bourse de New York.
SOL Strategies)$HODL### est une société cotée canadienne spécialisée dans l'infrastructure Solana, et l'une des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société de blockchain Superstate, derrière Opening Bell, est dirigée par le pionnier DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur d'un protocole de prêt et partenaire du fonds de capital-risque crypto Robot Ventures.
( plateforme d'échange xStocks
Lors d'une conférence en mai 2025, une certaine bourse centralisée a annoncé que Solana serait son partenaire officiel pour le lancement de son nouveau produit de tokenisation d'actions, xStocks, offrant un accès non autorisé et auto-hébergé à certaines des valeurs mobilières les plus populaires au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF américains les plus populaires, émis en tant que jeton SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles dans le monde entier, xStocks offre une nouvelle manière d'accéder au marché américain sans dépendre des courtiers ou des déposants traditionnels. Les utilisateurs peuvent détenir des xStocks dans un portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme garantie dans des protocoles de prêt, élargissant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
) Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation des RWA, se préparant à lancer Ondo Global Markets(Ondo GM).
La plateforme prendra d'abord en charge les actions, obligations et ETF listés aux États-Unis, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs comme les actions internationales et les obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien 1:1 aux actifs sous-jacents détenus par des courtiers et dépositaires réglementés. Ces jetons auront des restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, ne permettant le transfert qu'entre des participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des devises fiduciaires ou des stablecoins, et soumettre des instructions via un programme off-chain, une API ou une interface web, pour que l'Ondo GM achète des titres spécifiques ( comme TSLA). Ces actions sont achetées sur des bourses traditionnelles comme le Nasdaq et sont détenues par des courtiers et des dépositaires réglementés. En retour, les utilisateurs reçoivent une représentation tokenisée des actifs ( comme tTSLA).
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance de marché mondial, une initiative intersectorielle visant à promouvoir la tokenisation des titres et l'interopérabilité. Cette alliance réunit des parties prenantes de renom, y compris la fondation Solana, un portefeuille, un DEX, un portefeuille, un portefeuille, une plateforme de garde, une plateforme de garde, un DEX et un courtier, qui collaborent pour établir des pratiques optimales autour de la liquidité, de la protection des investisseurs, de l'interopérabilité et de la combinabilité.
Remora
Remora Markets###, anciennement Moose Capital(, développe une plateforme Solana de tokenisation conforme des actions traditionnelles. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement on-chain des actions entières ou partielles de sociétés cotées aux États-Unis telles que TSLA, AAPL, COIN et NVDA.
Chaque action tokenisée est émise en tant que jeton SPL, permettant une intégration transparente avec l'écosystème DeFi de Solana. Ces actifs peuvent être échangés sur des DEX, utilisés comme liquidité dans des pools de liquidité, en tant que collatéral dans des protocoles de prêt, ou déployés dans des stratégies de génération de rendement, introduisant ainsi l'exposition aux actions du monde réel dans la finance off-chain.
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GasGrillMaster
· 07-30 14:20
Ce n'est pas juste qu'ils prennent les gens pour des idiots de différentes manières ? Ils ne peuvent plus courir.
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MidnightMEVeater
· 07-29 14:01
Eh, la machine de régulation est coincée, et l'immobilier ? Ce repas peut-il passer ?
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SchrodingerWallet
· 07-27 14:48
La tokenisation de l'immobilier est-elle fiable ?
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AirdropHunter420
· 07-27 14:41
off-chain扎堆搞RWA看着有点慌
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FloorPriceWatcher
· 07-27 14:40
On ne fait plus frémir, on fait vraiment ?
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MetaverseHobo
· 07-27 14:33
C'est tout ? Il n'y a rien de nouveau à mettre des actifs traditionnels sur la blockchain.
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RuntimeError
· 07-27 14:32
solana n'hésite vraiment à tout mettre sur la chaîne !
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ResearchChadButBroke
· 07-27 14:24
rwa est un bull, c'est juste que la régulation est trop ennuyeuse.
Panorama de l'écosystème RWA sur Solana : tendances et opportunités de tokenisation des actifs dans sept domaines.
Écosystème des actifs du monde réel sur Solana : de l'action à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept domaines clés
Les actifs du monde réel ( RWA ) font référence aux actions, biens immobiliers, matières premières ou instruments de crédit et autres actifs financiers traditionnels qui sont tokenisés et mis sur la chaîne. Ces actifs, qu'ils soient tangibles ou intangibles, ont leur valeur basée sur l'utilité, la rareté ou la demande du monde réel, et sont généralement soumis à la réglementation financière existante.
La tokenisation est le processus de représentation de ces actifs sous forme de jetons numériques sur la blockchain. En codant la propriété en tant que jeton, des actifs tels que les obligations d'État américaines, le capital-investissement ou l'immobilier peuvent être émis, suivis et transférés de manière plus efficace. Cette transformation off-chain devient un pilier fondamental des applications blockchain institutionnelles, permettant des règlements en continu, améliorant la transparence et soutenant la propriété fractionnée des actifs, élargissant ainsi l'accès aux marchés de capitaux mondiaux.
Aujourd'hui, le domaine des actifs tokenisés est principalement dominé par des instruments traditionnels tels que les fonds du marché monétaire et les titres gouvernementaux. Bien qu'il soit encore à un stade précoce, le domaine des actifs du monde réel tokenisés a connu une croissance rapide, la valeur totale des actifs sur la blockchain, hors stablecoins, ( a désormais dépassé 24 milliards de dollars, en hausse de 114 % par rapport à 11,2 milliards de dollars l'année dernière.
Une société de conseil prévoit qu'en 2030, la taille du marché des actifs tokenisés pourrait atteindre 20 000 milliards de dollars, couvrant des domaines tels que les fonds communs de placement, les obligations, les ETNs ), les prêts, les produits titrisés et les outils d'investissement alternatifs. Dans le même temps, une banque prévoit de manière encore plus optimiste qu'en 2034, la demande totale pour les actifs tokenisés pourrait exploser à 30,1 trillions de dollars. Quelles que soient les prévisions spécifiques, il est déjà très clair que la demande pour les RWA va augmenter de manière significative à l'avenir.
( Avantages de la tokenisation RWA
La tokenisation des RWA apporte une série d'avantages transformationnels difficilement comparables aux infrastructures financières traditionnelles :
Accessibilité mondiale : Actuellement, seulement environ 15 % de la population mondiale peut participer au plus grand et au plus liquide des marchés de capitaux américains. La tokenisation rend les marchés de capitaux plus inclusifs, permettant à quiconque ayant une connexion Internet de participer, quelle que soit sa situation géographique ou socio-économique.
Marché accessible 24h/24 : Contrairement aux finances traditionnelles qui fonctionnent pendant des heures d'ouverture limitées, les actifs tokenisés sont disponibles 24h/24. Cette accessibilité continue permet le mouvement immédiat de capital mondial et un règlement financier plus rapide.
Programmabilité : après la tokenisation, les RWA deviennent des actifs numériques programmables. Cela permet l'automatisation des termes des contrats financiers, tels que le paiement des intérêts, la date d'échéance ou les contrôles de conformité, réduisant ainsi les coûts de gestion et les risques opérationnels.
Composabilité : Un jeton d'actif réel tokenisé émis par un protocole peut être utilisé par d'autres produits financiers off-chain. Ces programmes peuvent interagir les uns avec les autres sans autorisation, débloquant ainsi de puissantes stratégies et applications inter-classes d'actifs.
Fragmentation : la tokenisation permet de diviser la propriété d'actifs de grande valeur tels que l'immobilier ou les œuvres d'art en unités plus petites et plus accessibles, élargissant ainsi la participation des investisseurs, améliorant l'efficacité du capital et abaissant le seuil d'investissement.
Transparence : Les RWA basés sur la blockchain offrent une visibilité en temps réel sur l'origine des actifs, l'historique de propriété et le flux de transactions sur un registre immuable, renforçant la confiance et réduisant le besoin d'intermédiaires.
Efficacité opérationnelle : en éliminant les multiples traitements manuels et les processus de rapprochement, la tokenisation réduit le coût et les frictions sur l'ensemble du cycle de vie des actifs, de l'émission à la liquidation.
Liquidité : Pendant les périodes de pointe, le volume des échanges sur le marché des cryptomonnaies peut rivaliser, voire dépasser, celui des bourses traditionnelles telles que le Nasdaq ou la Bourse de New York. La tokenisation des RWA tire parti de cette liquidité massive et mondialisée, permettant aux investisseurs d'entrer et de sortir du marché de manière plus rapide et efficace.
Ce rapport fournit un aperçu complet du domaine RWA sur la blockchain Solana, visant à montrer la diversité croissante des produits RWA et leurs applications pratiques. L'analyse centrale s'articule autour des sept catégories clés suivantes :
Actions : des actions tokenisées représentant une part de propriété dans l'entreprise.
Fonds de marché monétaire : actifs off-chain soutenus par des obligations d'État américaines et d'autres équivalents de liquidités à faible risque.
Marchandises: jetons soutenus par des matières premières telles que l'or, le pétrole ou le gaz naturel.
Stablecoin : représente principalement la monnaie numérique des États-Unis.
Prêt privé : représente un instrument de dette off-chain fournissant des prêts réels aux entreprises ou aux particuliers.
Immobilier : réalisation de la tokenisation des actifs immobiliers pour une propriété partielle.
Objet de collection : représente un jeton numérique de propriété unique d'un bien physique.
Les technologies financières traditionnelles et les entreprises adoptent rapidement la tokenisation des RWA. En conséquence, l'écosystème RWA de Solana connaît une croissance incroyable, avec de nouveaux projets et annonces émergeant chaque mois. Bien que cet article vise à fournir un aperçu large et représentatif, le développement rapide dans ce domaine signifie qu'il peut ne pas couvrir chaque avancée. Bien qu'il soit préférable de lire cet article dans l'ordre, chaque partie est conçue de manière autonome et peut être lue séparément.
![Écosystème RWA sur la chaîne Solana : des actions à l'immobilier, la tokenisation des actifs couvre sept grands domaines])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-71a535ad1e4373d211dcfc64189ad928.webp###
( R3 et Corda
Lors d'une récente réunion, Solana a annoncé un partenariat stratégique avec l'entreprise britannique R3), développeur de la plateforme de blockchain d'entreprise Corda, ###. Cela représente une étape clé pour Solana dans la promotion de l'adoption des RWA et l'amélioration de l'interopérabilité.
Corda est l'une des blockchains les plus largement utilisées dans le domaine institutionnel, soutenant plus de 60 solutions en temps réel. Les applications célèbres incluent un échange numérique hébergeant la monnaie numérique de banque centrale d'un certain pays (CBDC), une plateforme de tokenisation D-FMI d'une certaine banque de clearing, un réseau de liquidité de collatéral et un système de paiement d'un certain pays.
L'écosystème Corda dispose de la plus grande technologie de registre distribué à autorisation au monde (DLT), traitant des dizaines de millions de transactions chaque mois et garantissant la sécurité de centaines de milliards de dollars d'actifs tokenisés. Les clients de R3 comprennent une certaine banque de compensation, une certaine banque, une certaine banque centrale et une certaine autorité de régulation financière.
L'intégration avec Solana marque une transition de l'environnement traditionnellement isolé des livres de comptes privés de R3 vers une interaction directe avec une blockchain publique haute performance. La fondation Solana s'engage à investir dans R3, et le président de la fondation Solana rejoindra le conseil d'administration de R3, soulignant l'importance de cette collaboration.
Cette intégration a lancé trois fonctionnalités clés :
Confirmation des transactions en temps réel sur Solana : Les transactions Corda peuvent désormais être vérifiées sur Solana, sans avoir besoin de l'architecture de notarisation interne de Corda. L'architecture de Corda garantit qu'aucune donnée transactionnelle sensible ne touche la blockchain publique.
Règlement des stablecoins sur Solana : les institutions utilisant Corda pourront effectuer des règlements de transfert d'actifs tokenisés en utilisant des stablecoins sur Solana, comme l'USDC(, réalisant ainsi une livraison atomique et un règlement des paiements, sans intermédiaire ni protocole externe.
Un pont de liquidité direct vers Solana : les actifs émis sur Corda ), y compris les actions, les obligations numériques et les fonds tokenisés (, pourront entrer directement sur le réseau principal de Solana, élargissant l'accès aux pools de liquidité mondiaux.
Actions
Les actions représentent la propriété d'une entreprise et confèrent aux actionnaires le droit de réclamer des bénéfices et des actifs de l'entreprise. À début 2025, le marché boursier mondial comptait près de 48 000 entreprises cotées, avec une capitalisation totale d'environ 124 billions de dollars, en hausse de 13 % par rapport à l'année précédente, et un taux de croissance annuel à long terme d'environ 6 %. Les États-Unis restent la force dominante, avec une capitalisation dépassant 63 billions de dollars à la fin de 2024, représentant plus de la moitié du total mondial.
Malgré sa taille massive, le marché boursier est encore soumis à de multiples restrictions structurelles. Les transactions sont limitées aux jours ouvrables, excluant les week-ends et les jours fériés, ce qui limite la liquidité et la réactivité par rapport au marché des actifs numériques, qui fonctionne en continu. L'accès mondial aux actions américaines est inégal, et de nombreux investisseurs ne peuvent pas participer directement au marché en raison de réglementations, de problèmes de conservation ou de plateformes. Pour les entreprises, le chemin vers l'introduction en bourse est coûteux et complexe, avec un coût moyen d'introduction en bourse aux États-Unis de )IPO( entre 10 millions et 30 millions de dollars, incluant les frais de souscription, juridiques, de conformité et d'inscription, créant ainsi une barrière d'entrée élevée qui limite les canaux de financement pour les entreprises émergentes.
La tokenisation sur Solana a résolu ces points de friction, offrant une liquidité accrue, une accessibilité mondiale et un seuil de formation de capital plus bas. Plusieurs projets basés sur Solana saisissent cette opportunité, y compris l'Opening Bell de Superstate.
) Opening Bell de Superstate
Opening Bell est une plateforme développée par Superstate, permettant aux entreprises d'émettre des actions enregistrées auprès de la SEC sur la blockchain, en commençant par Solana. Les actions sont enregistrées et tokenisées par Superstate, un agent de transfert soutenu par la blockchain, responsable du suivi de la propriété, de l'émission et du rachat d'actions ainsi que de la distribution des dividendes. Il est important de noter que les jetons Opening Bell représentent des actions réelles, entièrement conformes et émises sur la chaîne, sans dépendre d'expositions synthétiques, d'actifs emballés ou de solutions offshore.
Grâce à l'intégration de la liste blanche et du contrôle des autorisations, Opening Bell s'assure que seuls les investisseurs éligibles ayant complété la vérification KYC( peuvent participer, y compris les investisseurs qualifiés et non qualifiés. Les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions comme des jetons standard, bénéficiant de la négociation DeFi 24/7, du règlement instantané et de la découverte de prix transparente. Bien que la structure des frais de la plateforme n'ait pas encore été publiée, il n'y a pas de limite d'investissement minimum pour les investisseurs non qualifiés.
Opening Bell est ouvert aux entreprises cotées existantes ainsi qu'aux entreprises privées ultérieures. Les entreprises cotées peuvent bénéficier d'une nouvelle liquidité et attirer des investisseurs natifs de la cryptographie, tandis que les entreprises privées peuvent être cotées plus tôt avant d'être autorisées sur les marchés traditionnels, avec une voie pour être cotées en totalité sur le Nasdaq ou la Bourse de New York.
SOL Strategies)$HODL### est une société cotée canadienne spécialisée dans l'infrastructure Solana, et l'une des premières à annoncer son intention de lister ses actions ordinaires sur Solana via Superstate.
La société de blockchain Superstate, derrière Opening Bell, est dirigée par le pionnier DeFi Robert Leshner, qui est le fondateur d'un protocole de prêt et partenaire du fonds de capital-risque crypto Robot Ventures.
( plateforme d'échange xStocks
Lors d'une conférence en mai 2025, une certaine bourse centralisée a annoncé que Solana serait son partenaire officiel pour le lancement de son nouveau produit de tokenisation d'actions, xStocks, offrant un accès non autorisé et auto-hébergé à certaines des valeurs mobilières les plus populaires au monde.
xStocks est un certificat de suivi tokenisé représentant plus de 55 des actions et ETF américains les plus populaires, émis en tant que jeton SPL sur la blockchain Solana.
Pour les utilisateurs éligibles dans le monde entier, xStocks offre une nouvelle manière d'accéder au marché américain sans dépendre des courtiers ou des déposants traditionnels. Les utilisateurs peuvent détenir des xStocks dans un portefeuille auto-hébergé, les échanger sur des échanges décentralisés et les utiliser comme garantie dans des protocoles de prêt, élargissant ainsi l'utilité des actifs traditionnels.
) Ondo Global Markets
Ondo Finance est le leader de la tokenisation des RWA, se préparant à lancer Ondo Global Markets(Ondo GM).
La plateforme prendra d'abord en charge les actions, obligations et ETF listés aux États-Unis, et prévoit de s'étendre à d'autres catégories d'actifs comme les actions internationales et les obligations d'entreprise. Chaque jeton représente un soutien 1:1 aux actifs sous-jacents détenus par des courtiers et dépositaires réglementés. Ces jetons auront des restrictions de transfert pour garantir la conformité réglementaire, ne permettant le transfert qu'entre des participants vérifiés au sein de l'écosystème Ondo GM.
Les utilisateurs peuvent recharger leur compte avec des devises fiduciaires ou des stablecoins, et soumettre des instructions via un programme off-chain, une API ou une interface web, pour que l'Ondo GM achète des titres spécifiques ( comme TSLA). Ces actions sont achetées sur des bourses traditionnelles comme le Nasdaq et sont détenues par des courtiers et des dépositaires réglementés. En retour, les utilisateurs reçoivent une représentation tokenisée des actifs ( comme tTSLA).
Pour soutenir cette vision, Ondo a récemment annoncé la création d'une alliance de marché mondial, une initiative intersectorielle visant à promouvoir la tokenisation des titres et l'interopérabilité. Cette alliance réunit des parties prenantes de renom, y compris la fondation Solana, un portefeuille, un DEX, un portefeuille, un portefeuille, une plateforme de garde, une plateforme de garde, un DEX et un courtier, qui collaborent pour établir des pratiques optimales autour de la liquidité, de la protection des investisseurs, de l'interopérabilité et de la combinabilité.
Remora
Remora Markets###, anciennement Moose Capital(, développe une plateforme Solana de tokenisation conforme des actions traditionnelles. Après son acquisition par Step Finance en décembre 2024, Remora permettra aux utilisateurs d'acheter directement on-chain des actions entières ou partielles de sociétés cotées aux États-Unis telles que TSLA, AAPL, COIN et NVDA.
Chaque action tokenisée est émise en tant que jeton SPL, permettant une intégration transparente avec l'écosystème DeFi de Solana. Ces actifs peuvent être échangés sur des DEX, utilisés comme liquidité dans des pools de liquidité, en tant que collatéral dans des protocoles de prêt, ou déployés dans des stratégies de génération de rendement, introduisant ainsi l'exposition aux actions du monde réel dans la finance off-chain.