Tokenisation des actifs commerciaux : le transformateur du commerce mondial
La tokenisation des actifs commerciaux devient une force de transformation dans le commerce mondial. En transformant les actifs commerciaux en jetons numériques transférables, elle offre aux investisseurs une liquidité, une divisibilité et une accessibilité sans précédent.
Les actifs commerciaux présentent des avantages uniques. Par rapport aux actifs financiers traditionnels, les actifs commerciaux sont moins affectés par les fluctuations macroéconomiques. Même en période de ralentissement économique, la demande de financement des petites et moyennes entreprises reste forte, créant ainsi des opportunités continues pour les investisseurs. Le cycle court des actifs commerciaux, leur faible taux de défaut et leur énorme demande de financement en font des actifs sous-jacents idéaux pour la tokenisation.
La tokenisation peut apporter de nombreux avantages aux participants et aux processus impliqués dans des scénarios commerciaux complexes à l'échelle mondiale, y compris les paiements transfrontaliers, les besoins de financement et l'utilisation de contrats intelligents pour améliorer l'efficacité. Selon les prévisions de Standard Chartered, d'ici 2034, la demande de tokenisation des actifs du monde réel atteindra 30,1 billions de dollars, les actifs commerciaux devenant l'un des trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
Cet article explore la puissance transformative de la tokenisation des actifs commerciaux et pourquoi c'est le meilleur moment pour adopter et étendre la tokenisation des actifs commerciaux. Il examine également les quatre principaux avantages de la tokenisation et propose des recommandations sur la manière dont les investisseurs, les banques, les gouvernements et les régulateurs peuvent saisir cette opportunité.
I. Vue d'ensemble de la tokenisation des actifs
La tokenisation des actifs fait référence à la représentation numérique des actifs traditionnels sous forme de jetons sur un grand livre distribué. Ces jetons sont essentiellement des certificats numériques de propriété, permettant d'améliorer l'efficacité opérationnelle et l'automatisation. La tokenisation est étroitement liée au concept de fragmentation, permettant de diviser un actif unique en unités transférables plus petites.
La tokenisation a amélioré l'accès à de nouvelles classes d'actifs, a amélioré l'infrastructure des marchés financiers et a ouvert la voie à des applications innovantes et à de nouveaux modèles commerciaux dans la finance décentralisée (DeFi).
Le développement de la tokenisation remonte au début des années 1990 avec les fonds d'investissement immobilier (REITs) et les fonds négociés en bourse (ETFs). La naissance de Bitcoin en 2009 et l'émergence d'Ethereum en 2015 ont établi les bases techniques pour la tokenisation des actifs. Ces dernières années, de nouveaux phénomènes tels que l'offre initiale de jetons (ICO) et l'offre de jetons de sécurité (STO) ont continuellement émergé, propulsant la tokenisation vers le courant dominant.
Deux, les facteurs moteurs de la tokenisation des actifs commerciaux
2.1 PME : une opportunité de mille milliards de dollars pour combler le manque de financement commercial
Le commerce mondial devrait augmenter de 55 % au cours des dix prochaines années, atteignant 32,6 billions de dollars. Cependant, il existe un énorme fossé entre la demande et l'offre de financement du commerce, en particulier pour les petites et moyennes entreprises des pays en développement. Le fossé de financement du commerce est passé de 1,7 billion de dollars en 2020 à 2,5 billions de dollars en 2023, soit une augmentation de 47 %.
Les "entreprises intermédiaires manquantes" ou les entreprises de marché intermédiaire (SME) représentent un groupe difficile d'accès pour les investisseurs, représentant un marché vaste et encore inexploité. Cette opportunité d'investissement peut en quelque sorte résister à la récession économique, car même en période de ralentissement économique, les petites et moyennes entreprises ont encore un besoin de financement considérable.
2.2 Marché à haut rendement encore sous-développé
Les actifs de financement commercial sont attractifs mais sous-investis. Ils génèrent des rendements ajustés au risque solides et présentent certaines caractéristiques uniques :
Permet la diversification des risques, avec une faible corrélation avec les marchés des actions et des obligations.
Large éventail d'investissement, répondant à différentes préférences de risque
Faible risque de défaut et taux de recouvrement élevé
Bien que les investisseurs institutionnels investissent insuffisamment dans ce type d'actifs, la tokenisation peut aider à résoudre ce problème.
2.3 Incitations bancaires
L'Accord de Bâle IV aura un impact significatif sur le calcul des actifs pondérés en fonction des risques par les banques. Les banques doivent élaborer des stratégies de croissance en modernisant leurs modèles commerciaux de distribution. La distribution initiée basée sur la blockchain peut aider les banques à désenregistrer des actifs de leur bilan, à réduire le capital réglementaire et à favoriser une initiation efficace des actifs.
2.4 La demande réelle stimule la croissance
Selon le rapport d'EY Parthenon, d'ici 2024, 69 % des entreprises acheteuses prévoient d'investir dans des actifs tokenisés. D'ici 2024, les investisseurs prévoient d'allouer 6 % de leur portefeuille aux actifs tokenisés, et cette proportion devrait atteindre 9 % d'ici 2027.
La Standard Chartered Bank prévoit qu'en 2034, la demande de tokenisation des actifs du monde réel atteindra 30,1 billions de dollars, les actifs de financement du commerce devenant l'un des trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
Trois, les quatre grands avantages de la tokenisation
3.1 Améliorer l'accès au marché
La tokenisation a ouvert la porte à un groupe d'investisseurs plus large pour accéder aux marchés émergents. En distribuant des actifs de financement du commerce par des jetons numériques, les banques peuvent augmenter leurs revenus d'intérêts nets et optimiser leur structure de capital, tandis que les investisseurs et les entreprises peuvent bénéficier d'une meilleure accessibilité.
3.2 Simplification de la complexité du commerce
La tokenisation offre une plateforme capable de résoudre la complexité du financement commercial. Ce n'est pas seulement une nouvelle façon d'investir, mais aussi un catalyseur pour le financement en profondeur. Le financement de la chaîne d'approvisionnement profond soutenu par des jetons peut éliminer la complexité et améliorer la résilience et la liquidité globales de la chaîne d'approvisionnement.
3.3 tokenisation numérique
La tokenisation élargit considérablement l'ensemble des actifs investissables. Grâce à la tokenisation et à la programmabilité des contrats intelligents, combinées à l'automatisation par IA, il est possible de résoudre la complexité et la diversité des catégories d'actifs commerciaux. Cela aide à simplifier la gestion des données, à améliorer l'efficacité des transactions et à rendre la gestion des créances transfrontalières plus directe.
3.4 Réduire l'asymétrie d'information
L'utilisation de la blockchain pour tracer les actifs sous-jacents contribue à réduire l'asymétrie d'information entre les émetteurs et les investisseurs, renforçant ainsi la confiance des investisseurs. Établir un cadre de cotation pour la tokenisation des actifs est une étape importante pour encourager l'adoption et renforcer la confiance des investisseurs. Les jetons peuvent également inclure d'autres fonctionnalités, telles que l'accès en ligne aux données opérationnelles et stratégiques des actifs sous-jacents.
Quatrième, comment participer au marché de la tokenisation
4.1 Adoption
Les investisseurs devraient commencer par l'éducation afin d'acquérir des connaissances professionnelles. Participer à des programmes pilotes peut aider les investisseurs et les gestionnaires d'actifs à tester et à établir leur confiance dans la tokenisation des allocations d'actifs.
4.2 coopération
La collaboration sur l'ensemble du marché est cruciale pour réaliser les avantages de la tokenisation. Les banques et les institutions financières peuvent élargir leur portée grâce à des modèles d'affaires collaboratifs. Des acteurs écologiques plus larges doivent coopérer pour créer un environnement de soutien, en utilisant des processus et des protocoles standardisés pour réaliser l'interopérabilité, la conformité légale et l'exploitation efficace des plateformes.
4.3 Promouvoir
Les gouvernements et les régulateurs jouent un rôle clé dans la promotion d'une croissance responsable de l'industrie des actifs numériques. Un cadre réglementaire clair et équilibré peut favoriser l'innovation tout en prévenant les risques. Établir des partenariats public-privé avec les banques et d'autres institutions financières est également essentiel, car cela peut accélérer le développement de l'industrie, garantir que la croissance de l'industrie des actifs numériques est bénéfique pour l'économie, améliorer l'intégration financière mondiale, créer des emplois et maintenir l'intégrité du marché ainsi que la protection des investisseurs.
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PrivateKeyParanoia
· 07-08 12:16
30 trillions ? Les suiveurs de tendances sont de retour.
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CryptoFortuneTeller
· 07-06 06:54
Ce marché est vraiment To the moon.
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BearMarketSurvivor
· 07-06 06:50
Des chiffres vont arriver ? Portefeuille prêt.
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CryptoMom
· 07-06 06:44
Je ne pensais pas que cet argent que j'utilise pour faire mes courses pouvait être diversifié ?
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0xSoulless
· 07-06 06:32
prendre les gens pour des idiots, les pigeons sont là.
Tokenisation des actifs commerciaux : quatre avantages et perspectives d'avenir d'un marché de 30 000 milliards de dollars
Tokenisation des actifs commerciaux : le transformateur du commerce mondial
La tokenisation des actifs commerciaux devient une force de transformation dans le commerce mondial. En transformant les actifs commerciaux en jetons numériques transférables, elle offre aux investisseurs une liquidité, une divisibilité et une accessibilité sans précédent.
Les actifs commerciaux présentent des avantages uniques. Par rapport aux actifs financiers traditionnels, les actifs commerciaux sont moins affectés par les fluctuations macroéconomiques. Même en période de ralentissement économique, la demande de financement des petites et moyennes entreprises reste forte, créant ainsi des opportunités continues pour les investisseurs. Le cycle court des actifs commerciaux, leur faible taux de défaut et leur énorme demande de financement en font des actifs sous-jacents idéaux pour la tokenisation.
La tokenisation peut apporter de nombreux avantages aux participants et aux processus impliqués dans des scénarios commerciaux complexes à l'échelle mondiale, y compris les paiements transfrontaliers, les besoins de financement et l'utilisation de contrats intelligents pour améliorer l'efficacité. Selon les prévisions de Standard Chartered, d'ici 2034, la demande de tokenisation des actifs du monde réel atteindra 30,1 billions de dollars, les actifs commerciaux devenant l'un des trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
Cet article explore la puissance transformative de la tokenisation des actifs commerciaux et pourquoi c'est le meilleur moment pour adopter et étendre la tokenisation des actifs commerciaux. Il examine également les quatre principaux avantages de la tokenisation et propose des recommandations sur la manière dont les investisseurs, les banques, les gouvernements et les régulateurs peuvent saisir cette opportunité.
I. Vue d'ensemble de la tokenisation des actifs
La tokenisation des actifs fait référence à la représentation numérique des actifs traditionnels sous forme de jetons sur un grand livre distribué. Ces jetons sont essentiellement des certificats numériques de propriété, permettant d'améliorer l'efficacité opérationnelle et l'automatisation. La tokenisation est étroitement liée au concept de fragmentation, permettant de diviser un actif unique en unités transférables plus petites.
La tokenisation a amélioré l'accès à de nouvelles classes d'actifs, a amélioré l'infrastructure des marchés financiers et a ouvert la voie à des applications innovantes et à de nouveaux modèles commerciaux dans la finance décentralisée (DeFi).
Le développement de la tokenisation remonte au début des années 1990 avec les fonds d'investissement immobilier (REITs) et les fonds négociés en bourse (ETFs). La naissance de Bitcoin en 2009 et l'émergence d'Ethereum en 2015 ont établi les bases techniques pour la tokenisation des actifs. Ces dernières années, de nouveaux phénomènes tels que l'offre initiale de jetons (ICO) et l'offre de jetons de sécurité (STO) ont continuellement émergé, propulsant la tokenisation vers le courant dominant.
Deux, les facteurs moteurs de la tokenisation des actifs commerciaux
2.1 PME : une opportunité de mille milliards de dollars pour combler le manque de financement commercial
Le commerce mondial devrait augmenter de 55 % au cours des dix prochaines années, atteignant 32,6 billions de dollars. Cependant, il existe un énorme fossé entre la demande et l'offre de financement du commerce, en particulier pour les petites et moyennes entreprises des pays en développement. Le fossé de financement du commerce est passé de 1,7 billion de dollars en 2020 à 2,5 billions de dollars en 2023, soit une augmentation de 47 %.
Les "entreprises intermédiaires manquantes" ou les entreprises de marché intermédiaire (SME) représentent un groupe difficile d'accès pour les investisseurs, représentant un marché vaste et encore inexploité. Cette opportunité d'investissement peut en quelque sorte résister à la récession économique, car même en période de ralentissement économique, les petites et moyennes entreprises ont encore un besoin de financement considérable.
2.2 Marché à haut rendement encore sous-développé
Les actifs de financement commercial sont attractifs mais sous-investis. Ils génèrent des rendements ajustés au risque solides et présentent certaines caractéristiques uniques :
Bien que les investisseurs institutionnels investissent insuffisamment dans ce type d'actifs, la tokenisation peut aider à résoudre ce problème.
2.3 Incitations bancaires
L'Accord de Bâle IV aura un impact significatif sur le calcul des actifs pondérés en fonction des risques par les banques. Les banques doivent élaborer des stratégies de croissance en modernisant leurs modèles commerciaux de distribution. La distribution initiée basée sur la blockchain peut aider les banques à désenregistrer des actifs de leur bilan, à réduire le capital réglementaire et à favoriser une initiation efficace des actifs.
2.4 La demande réelle stimule la croissance
Selon le rapport d'EY Parthenon, d'ici 2024, 69 % des entreprises acheteuses prévoient d'investir dans des actifs tokenisés. D'ici 2024, les investisseurs prévoient d'allouer 6 % de leur portefeuille aux actifs tokenisés, et cette proportion devrait atteindre 9 % d'ici 2027.
La Standard Chartered Bank prévoit qu'en 2034, la demande de tokenisation des actifs du monde réel atteindra 30,1 billions de dollars, les actifs de financement du commerce devenant l'un des trois principaux actifs tokenisés, représentant 16 % du marché total de la tokenisation.
Trois, les quatre grands avantages de la tokenisation
3.1 Améliorer l'accès au marché
La tokenisation a ouvert la porte à un groupe d'investisseurs plus large pour accéder aux marchés émergents. En distribuant des actifs de financement du commerce par des jetons numériques, les banques peuvent augmenter leurs revenus d'intérêts nets et optimiser leur structure de capital, tandis que les investisseurs et les entreprises peuvent bénéficier d'une meilleure accessibilité.
3.2 Simplification de la complexité du commerce
La tokenisation offre une plateforme capable de résoudre la complexité du financement commercial. Ce n'est pas seulement une nouvelle façon d'investir, mais aussi un catalyseur pour le financement en profondeur. Le financement de la chaîne d'approvisionnement profond soutenu par des jetons peut éliminer la complexité et améliorer la résilience et la liquidité globales de la chaîne d'approvisionnement.
3.3 tokenisation numérique
La tokenisation élargit considérablement l'ensemble des actifs investissables. Grâce à la tokenisation et à la programmabilité des contrats intelligents, combinées à l'automatisation par IA, il est possible de résoudre la complexité et la diversité des catégories d'actifs commerciaux. Cela aide à simplifier la gestion des données, à améliorer l'efficacité des transactions et à rendre la gestion des créances transfrontalières plus directe.
3.4 Réduire l'asymétrie d'information
L'utilisation de la blockchain pour tracer les actifs sous-jacents contribue à réduire l'asymétrie d'information entre les émetteurs et les investisseurs, renforçant ainsi la confiance des investisseurs. Établir un cadre de cotation pour la tokenisation des actifs est une étape importante pour encourager l'adoption et renforcer la confiance des investisseurs. Les jetons peuvent également inclure d'autres fonctionnalités, telles que l'accès en ligne aux données opérationnelles et stratégiques des actifs sous-jacents.
Quatrième, comment participer au marché de la tokenisation
4.1 Adoption
Les investisseurs devraient commencer par l'éducation afin d'acquérir des connaissances professionnelles. Participer à des programmes pilotes peut aider les investisseurs et les gestionnaires d'actifs à tester et à établir leur confiance dans la tokenisation des allocations d'actifs.
4.2 coopération
La collaboration sur l'ensemble du marché est cruciale pour réaliser les avantages de la tokenisation. Les banques et les institutions financières peuvent élargir leur portée grâce à des modèles d'affaires collaboratifs. Des acteurs écologiques plus larges doivent coopérer pour créer un environnement de soutien, en utilisant des processus et des protocoles standardisés pour réaliser l'interopérabilité, la conformité légale et l'exploitation efficace des plateformes.
4.3 Promouvoir
Les gouvernements et les régulateurs jouent un rôle clé dans la promotion d'une croissance responsable de l'industrie des actifs numériques. Un cadre réglementaire clair et équilibré peut favoriser l'innovation tout en prévenant les risques. Établir des partenariats public-privé avec les banques et d'autres institutions financières est également essentiel, car cela peut accélérer le développement de l'industrie, garantir que la croissance de l'industrie des actifs numériques est bénéfique pour l'économie, améliorer l'intégration financière mondiale, créer des emplois et maintenir l'intégrité du marché ainsi que la protection des investisseurs.