Jin10 données, le 5 septembre, le directeur financier d'Intel (INTC.O), Dave Sinofsky, a déclaré lors de la conférence mondiale TMT 2025 de Citigroup que 2026 sera crucial pour la technologie de fabrication de l'entreprise, moment où il sera déterminé si la société est prête à adopter des procédés de fabrication plus avancés. Sinofsky a indiqué qu'à ce moment-là, l'entreprise pourra décider d'approuver la technologie de procédé appelée 14A. Atteindre cette étape a longtemps été considéré comme un élément clé du plan de transformation d'Intel. "À un certain moment en 2026, nous aurons une vision plus claire des progrès," a déclaré Sinofsky. Il a réaffirmé qu'Intel ne construirait la ligne de production 14A qu'après avoir obtenu l'engagement d'utilisation de clients externes, affirmant que cette position est conforme au bon sens financier. Cependant, lorsque le directeur général Chen Lifeng a d'abord expliqué cette stratégie en juillet, cela a suscité des inquiétudes chez les analystes et les investisseurs. Ne pas avancer sur 14A pourrait signifier qu'Intel abandonne ses efforts pour retrouver son leadership technologique.

Selon le bot d'actualités Gate, le magazine Fortune rapporte que Jim Chanos, fondateur de Chanos & Co, compare les entreprises d'IA actuelles aux géants d'Internet des années 90, Cisco et Lucent. Il souligne qu'à l'époque de l'éclatement de la bulle TMT, ces entreprises ont connu une chute tant des commandes que de la valorisation. Chanos souligne qu'avec le ralentissement du marché du travail et les perturbations tarifaires, les entreprises sont actuellement en train de réduire.

Bot d'actualités Gate, selon TapChiBitcoin, le propriétaire de la plateforme Truth Social, le groupe des médias et technologies Trump (TMT), a affirmé que son plan de rachat d'actions de 400 millions de dollars n'affectera pas son projet de constituer une réserve de Bitcoin.

Les investisseurs institutionnels se concentrent sur le secteur des TMT. Morgan Stanley, Citigroup et d'autres investisseurs étrangers ont mené des enquêtes intensives sur Lanqi Technology. CICC, Sequoia Capital et d'autres ont mené des enquêtes intensives sur Juguang Technology. Des investisseurs tels que E Fund et Gao Yi Asset ont mené des enquêtes intensives sur Crystal Optoelectronics, avec un intérêt particulier pour le domaine de la RA.

La recherche de la Banque de Chine a indiqué que les investisseurs devraient suivre les secteurs économiques du troisième trimestre qui ont dépassé les attentes ou se sont améliorés par rapport au trimestre précédent, ainsi que les industries TMT dont les performances s'améliorent progressivement et les industries qui réalisent une élimination progressive de l'offre. De plus, il est important de saisir le point de retournement fondamental et la résilience de la reprise, et de comprendre l'approche actuelle d'investissement.

Goldman Sachs a publié un rapport indiquant que les actions américaines sont optimistes à l’égard de l’IA, mais qu’il n’y a pas encore eu de bulle technologique ou dépassé le pic après la nouvelle épidémie de couronnes. La banque estime que l’estimation du marché de la croissance à long terme a atteint 11 %, au-dessus de la moyenne à long terme de 9 %, mais toujours en dessous des 16 % pendant la bulle technologique et des 13 % à la fin de 2021. Parmi les 10 principales valeurs TMT, la prévision médiane de croissance du BPA est de 15 %, légèrement supérieure à la prévision médiane du S&P 500 de 11 %, mais toujours inférieure aux 24 % de la bulle technologique et aux 18 % d’octobre 2021. Les 10 TMT se négocient à un ratio cours/bénéfice prévu de 28x, ce qui est également inférieur aux 52x pendant la bulle technologique et aux 43x de fin 2021. Selon le rapport, les investisseurs craignent qu’en plus de NVIDIA, ils explorent d’autres actions qui ont le potentiel de bénéficier de l’IA, et pensent que l’entrée dans la deuxième phase de la tendance de l’IA impliquera l’infrastructure de l’IA, y compris les semi-conducteurs, la fourniture de services cloud, les équipements, les FPI de centres de données, etc., la troisième phase impliquera les entreprises qui ont amélioré leurs modèles commerciaux, y compris les logiciels et les technologies de l’information, et la quatrième phase impliquera les entreprises qui ont amélioré leur capacité de production, y compris les services logiciels, les services commerciaux et professionnels, etc.

CITIC Construction Investment a souligné que des signaux positifs sur le marché sont progressivement apparus. L'indice PMI Caixin intérieur, les prix des matières premières et le taux de change du RMB se sont améliorés, les attentes en matière de politique du marché se sont renforcées et le sentiment s'est apaisé ; la tourmente du plafond de la dette américaine à l'étranger s'est apaisée. Le marché des actions A se situe dans la zone inférieure dans son ensemble et le marché attend d'autres signaux positifs. L'industrie se concentre sur les directions : 1) la direction d'une grande certitude dans la réalisation de bénéfices dans le TMT ; 2) le secteur procyclique survendu avec des attentes politiques. Recommandation de l'industrie : médias, communications, ordinateurs, semi-conducteurs, aliments et boissons, automobiles, machines et équipements, etc.