Dans le marché des cryptomonnaies, de nombreux investisseurs se concentrent souvent sur le suivi des prix, des graphiques techniques ou des nouvelles à court terme pour prédire la tendance de Bitcoin. Cependant, un facteur beaucoup plus important mais souvent négligé est la liquidité mondiale – en particulier provenant des bilans des banques centrales.
Pourquoi la liquidité mondiale est-elle importante ?
Bitcoin et les actifs à risque (actions, or, crypto) dépendent tous des flux de trésorerie. Lorsque les banques centrales injectent de la liquidité dans le système financier, cette somme d'argent est d'abord absorbée dans l'économie et le système bancaire. Ce n'est qu'après un certain temps qu'une partie de celle-ci commence à circuler vers des canaux d'investissement plus risqués, y compris Bitcoin.
Cela explique pourquoi :
Lorsque la liquidité mondiale se contracte et que les banques centrales retirent de l'argent, réduisant leur bilan, Bitcoin a tendance à stagner ou à diminuer légèrement. Lorsque la liquidité commence à se rétablir, c'est alors un signe précoce d'une forte croissance des actifs risqués.
Erreurs courantes : Ne se concentrer que sur l'offre monétaire nationale (M2)
Beaucoup de gens suivent souvent l'indice M2 d'un pays, comme les États-Unis, pour prédire le marché. Cependant, dans un monde financier globalisé, cela n'est pas suffisant.
M2 ne reflète que le marché intérieur, tandis que les flux de capitaux mondiaux peuvent provenir de différentes banques centrales telles que la Fed (des États-Unis), la BCE (européenne), la BOJ (japonaise), et la PBOC (chinoise). L'impact se propage plus rapidement : la liquidité de ces banques centrales a tendance à affluer immédiatement sur les marchés financiers internationaux, affectant les actions, l'or et même le Bitcoin beaucoup plus rapidement que les changements de l'offre monétaire dans un pays donné.
Leçon pour les investisseurs en Bitcoin
Si vous ne regardez que le prix du Bitcoin ou les indicateurs techniques, vous arriverez souvent trop tard par rapport au cycle des flux de trésorerie. Mais si vous observez attentivement la liquidité totale des banques centrales mondiales, vous obtiendrez un signal précoce et plus précis pour prédire :
Quand Bitcoin a-t-il la possibilité de se démarquer après une phase d'accumulation ? Quand faut-il être prudent car les flux de capitaux sont attirés vers l'arrière ?
Conclusion
Bitcoin ne se déplace pas de manière indépendante comme beaucoup de gens le pensent. Il est directement influencé par la liquidité mondiale. Suivre les bilans des grandes banques centrales donnera une bien meilleure vue d'ensemble que de se concentrer uniquement sur le M2 de chaque pays. Sur le marché actuel, ceux qui saisissent les signaux des flux de capitaux mondiaux auront une longueur d'avance, au lieu de simplement courir après les fluctuations court terme des prix.
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Liquidité Globale – La Clé Pour Comprendre La Volatilité Du Bitcoin
Dans le marché des cryptomonnaies, de nombreux investisseurs se concentrent souvent sur le suivi des prix, des graphiques techniques ou des nouvelles à court terme pour prédire la tendance de Bitcoin. Cependant, un facteur beaucoup plus important mais souvent négligé est la liquidité mondiale – en particulier provenant des bilans des banques centrales. Pourquoi la liquidité mondiale est-elle importante ? Bitcoin et les actifs à risque (actions, or, crypto) dépendent tous des flux de trésorerie. Lorsque les banques centrales injectent de la liquidité dans le système financier, cette somme d'argent est d'abord absorbée dans l'économie et le système bancaire. Ce n'est qu'après un certain temps qu'une partie de celle-ci commence à circuler vers des canaux d'investissement plus risqués, y compris Bitcoin. Cela explique pourquoi : Lorsque la liquidité mondiale se contracte et que les banques centrales retirent de l'argent, réduisant leur bilan, Bitcoin a tendance à stagner ou à diminuer légèrement. Lorsque la liquidité commence à se rétablir, c'est alors un signe précoce d'une forte croissance des actifs risqués. Erreurs courantes : Ne se concentrer que sur l'offre monétaire nationale (M2) Beaucoup de gens suivent souvent l'indice M2 d'un pays, comme les États-Unis, pour prédire le marché. Cependant, dans un monde financier globalisé, cela n'est pas suffisant. M2 ne reflète que le marché intérieur, tandis que les flux de capitaux mondiaux peuvent provenir de différentes banques centrales telles que la Fed (des États-Unis), la BCE (européenne), la BOJ (japonaise), et la PBOC (chinoise). L'impact se propage plus rapidement : la liquidité de ces banques centrales a tendance à affluer immédiatement sur les marchés financiers internationaux, affectant les actions, l'or et même le Bitcoin beaucoup plus rapidement que les changements de l'offre monétaire dans un pays donné. Leçon pour les investisseurs en Bitcoin Si vous ne regardez que le prix du Bitcoin ou les indicateurs techniques, vous arriverez souvent trop tard par rapport au cycle des flux de trésorerie. Mais si vous observez attentivement la liquidité totale des banques centrales mondiales, vous obtiendrez un signal précoce et plus précis pour prédire : Quand Bitcoin a-t-il la possibilité de se démarquer après une phase d'accumulation ? Quand faut-il être prudent car les flux de capitaux sont attirés vers l'arrière ? Conclusion Bitcoin ne se déplace pas de manière indépendante comme beaucoup de gens le pensent. Il est directement influencé par la liquidité mondiale. Suivre les bilans des grandes banques centrales donnera une bien meilleure vue d'ensemble que de se concentrer uniquement sur le M2 de chaque pays. Sur le marché actuel, ceux qui saisissent les signaux des flux de capitaux mondiaux auront une longueur d'avance, au lieu de simplement courir après les fluctuations court terme des prix.