La Réserve fédérale (FED) baisse des taux d'intérêt les attentes et l'émotion d'aversion au risque, double information positive : le prix de l'or approche un nouveau sommet de 3500 dollars, le prix du Bitcoin est prêt à décoller.
La faiblesse du dollar, la demande de refuge et les attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) agissent ensemble pour propulser le prix de l'or à 3 490 dollars l'once, atteignant un nouveau sommet en quatre mois. Les données économiques clés américaines à venir (telles que l'ISM, les JOLTS, l'ADP et le rapport sur l'emploi non agricole) deviendront le point focal de l'intérêt du marché, et leurs résultats détermineront l'évolution future du prix de l'or. Alors que le marché de l'or brille, le Bitcoin consolide également sa position en tant qu'actif de réserve institutionnel. L'entreprise japonaise Metaplanet a augmenté sa détention de Bitcoin à 20 000 unités, tandis que l'Université de Hong Kong a lancé un projet pilote permettant de payer les frais de scolarité en Bitcoin, soulignant que l'adoption du Bitcoin dans le monde des entreprises et dans la réalité s'accélère. Sur le plan technique, le prix du Bitcoin trouve un soutien solide autour de 108 000 dollars et se prépare à une nouvelle rupture.
Prévisions sur le prix de l'or : Plusieurs facteurs favorables propulsent le prix de l'or à un nouveau sommet
Alors que les traders parient sur une éventuelle baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en septembre, le prix de l'or a poursuivi sa trajectoire haussière début septembre 2025. L'or au comptant (XAUUSD) a atteint aujourd'hui son niveau le plus élevé depuis près de quatre mois, atteignant 3490 dollars l'once, et reste actuellement solide autour de 3470 dollars.
Les facteurs qui ont contribué à la hausse des prix de l'or incluent la faiblesse du dollar, la baisse des rendements des obligations d'État et l'afflux de fonds refuges face à l'incertitude économique macroéconomique persistante. La confiance du marché dans une détente plus rapide de la politique monétaire par La Réserve fédérale (FED) augmente, ce qui offre un solide soutien à l'or. Néanmoins, les investisseurs restent prudents en suivant la publication des importantes données économiques américaines cette semaine, qui pourraient soutenir ou contredire les attentes optimistes actuelles.
(Source : TradingView)
L'analyse suggère que tant que le prix de l'or reste au-dessus de 3345 - 3350 dollars, la stratégie d'achat en cas de baisse reste valable. La tendance actuelle demeure optimiste. Si le prix parvient à franchir 3490 dollars, il pourrait tester à nouveau la plage 3440 - 3500 dollars et finalement franchir pour atteindre un nouveau record historique.
Événements économiques clés influençant le prix de l'or
Les plusieurs rapports économiques américains importants qui seront publiés cette semaine devraient avoir un impact significatif sur l'or (XAUUSD) :
2 septembre : PMI manufacturier ISM. Si le PMI est supérieur aux attentes, cela pourrait limiter l'espace de hausse de l'or, mais si la lecture est inférieure à 50, cela reflète toujours une contraction du secteur manufacturier, ce qui soutiendrait les propriétés de refuge de l'or.
3 septembre : postes vacants JOLTS. Une diminution des postes vacants pourrait indiquer un refroidissement du marché du travail, ce qui augmenterait les attentes du marché concernant la position accommodante de La Réserve fédérale (FED), favorable à l'or.
4 septembre : données sur l'emploi ADP, demandes de chômage, PMI des services ISM. Si les données sur l'emploi ADP sont faibles, cela soutiendra le prix de l'or en raison d'un affaiblissement du marché du travail. Les demandes de chômage restent inchangées à 229 000, l'impact pourrait être limité, tandis qu'une légère amélioration du PMI des services pourrait exercer une pression légère sur le prix de l'or.
5 septembre : rapport sur l'emploi non agricole (NFP), croissance des salaires, taux de chômage. Si le nombre d'emplois non agricoles est proche de 74 000 et que le taux de chômage augmente légèrement à 4,3 %, le marché pourrait interpréter cela comme un affaiblissement du marché du travail, ce qui serait bénéfique pour l'or. Mais en même temps, si la croissance des salaires reste stable, cela pourrait encore susciter des inquiétudes concernant l'inflation et limiter la hausse des prix de l'or.
Dans l'ensemble, les données de cette semaine tendent à montrer une faiblesse persistante sur le marché du travail et dans le secteur manufacturier, ce qui fournit un contexte favorable pour l'or, bien que la forte performance des salaires et des services puisse limiter sa hausse.
Selon l'analyse technique, l'or approche du 3500 dollars de son sommet historique, les investisseurs peuvent s'attendre à ce que ce sommet soit franchi cette semaine.
Stratégies de trading et conseils d'investissement en or
Selon le graphique horaire, la première zone d'achat de l'or se situe dans la zone de Fibonacci de l'or et au niveau POC, soit 3447 - 3436 dollars. Selon le graphique à 4 heures, 3416 - 3404 dollars est un bloc d'ordres et constitue le point de départ de la tendance haussière impulsive de l'or. Les investisseurs peuvent s'attendre à ce que le prix teste à nouveau ce niveau et obtienne un fort rebond.
En résumé, cette semaine, il pourrait y avoir une lutte entre les acheteurs et les vendeurs pour l'or, mais les positions d'achat restent fortement optimistes. Bien que les périodes de temps plus courtes montrent des signaux de vente, les périodes de temps plus longues restent en faveur de l'achat.
Dynamique Bitcoin : L'adoption par les institutions et l'activité des baleines deviennent le point focal
Le prix de transaction actuel de Bitcoin est de 109,380 dollars avec une capitalisation boursière de plus de 2,18 trillions de dollars et un volume de transactions quotidien dépassant 66 milliards de dollars. Bien que la tendance des prix reste limitée à un canal de baisse, l'adoption institutionnelle et l'activité des baleines sont en train de remodeler le paysage du marché de cette plus grande cryptomonnaie mondiale.
Accélération d'adoption par les institutions :
Metaplanet élargit ses réserves de Bitcoin : la société d'investissement japonaise Metaplanet a augmenté sa détention à 20 000 BTC après l'achat de 1 009 Bitcoins supplémentaires, d'une valeur d'environ 112 millions de dollars. Selon les données de BitcoinTreasuries.net, Metaplanet est désormais le plus grand détenteur de Bitcoin au Japon et se classe cinquième parmi les entreprises du monde en termes de détention. Bien que son cours de l'action ait chuté de plus de 50 % depuis juin, la société prévoit de lever davantage de fonds pour porter son objectif stratégique de Bitcoin à 30 000 BTC d'ici la fin de l'année. Cette stratégie agressive souligne l'importance croissante des bilans d'entreprise dans le soutien à la demande de Bitcoin.
L'application du Bitcoin dans le domaine de l'éducation : L'Université de Hong Kong a lancé un projet pilote permettant aux étudiants de payer leurs frais de scolarité en Bitcoin. Ce projet, en collaboration avec des fournisseurs de technologies financières, permet de convertir instantanément le Bitcoin en dollars de Hong Kong, réduisant ainsi les coûts de transaction et offrant une commodité aux étudiants. Les analystes estiment que ce modèle pourrait être adopté par d'autres universités asiatiques, élargissant ainsi le rôle du Bitcoin en tant que moyen de transaction quotidien.
Mouvement des fonds des baleines :
Un baleine détenant plus de 11 milliards de dollars en Bitcoin a transféré une partie de sa position vers l'Ethereum. Ce portefeuille a vendu pour 215 millions de dollars de BTC la semaine dernière, achetant 886 371 ETH, d'une valeur proche de 4 milliards de dollars, ce qui a permis à ses réserves d'Ethereum de dépasser celles du détenteur institutionnel SharpLink. Ce mouvement a incité d'autres baleines, avec 9 portefeuilles majeurs ayant acheté plus de 456 millions de dollars d'ETH en seulement quelques jours. Pendant ce temps, l'ETF spot sur l'Ethereum a attiré un flux de fonds de 1,8 milliard de dollars en cinq jours, ce qui indique un intérêt croissant des institutions pour l'Ethereum. Bien que de tels mouvements de fonds puissent exercer une pression sur le Bitcoin à court terme, ils ne diminueront pas sa position en tant qu'actif de stockage de valeur dominant sur le marché de la cryptographie.
Analyse technique de Bitcoin et perspectives du marché
（source : TradingView）
D'un point de vue technique, Bitcoin est dans un canal descendant depuis la mi-août. La résistance clé se situe autour de 111,350 - 113,500 dollars tandis que le support se trouve à 107,335 dollars et 105,150 dollars. La moyenne mobile sur 50 jours (110,257 dollars) et la moyenne mobile sur 200 jours (112,814 dollars) forment une zone de résistance clé. Après un rebond à partir de 108,000 dollars, le graphique en bougies montre une tendance hésitante, mais l'indice de force relative (RSI) est à un niveau neutre de 49 et montre une légère divergence haussière, tandis que le MACD s'aplanit, suggérant qu'un croisement pourrait se produire prochainement.
Si la rupture de 111,350 USD peut être confirmée, cela pourrait ouvrir une tendance à la hausse vers 115,700 USD, tandis que si elle n'est pas franchie, il existe un risque de chute vers 105,150 USD. En regardant vers l'avenir, le niveau de consolidation de Bitcoin indique que la volatilité est sur le point d'augmenter. Si la demande des détaillants et des institutions continue à ce rythme, le BTC devrait franchir et tester à nouveau les sommets historiques, et pourrait même continuer à avancer vers 130,000 USD et 250,000 USD à l'avenir.
Conclusion
L'or et le Bitcoin, ces deux actifs qui suscitent un grand intérêt dans l'environnement macroéconomique actuel, montrent chacun des moteurs de hausse uniques. La performance forte de l'or provient principalement des attentes optimistes concernant une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) et de ses caractéristiques traditionnelles de refuge, ce qui en fait le choix privilégié des investisseurs en période d'incertitude. D'autre part, la dynamique de croissance du Bitcoin provient davantage de son adoption institutionnelle de plus en plus consolidée, allant de la réserve des entreprises aux cas d'utilisation de paiement dans le monde réel, fournissant un solide soutien fondamental à son prix. Bien que le marché puisse fluctuer à court terme en raison de la publication de données et des mouvements de capitaux, les deux actifs montrent une forte tendance haussière à long terme, méritant l'attention des investisseurs.
Cette page peut inclure du contenu de tiers fourni à des fins d'information uniquement. Gate ne garantit ni l'exactitude ni la validité de ces contenus, n’endosse pas les opinions exprimées, et ne fournit aucun conseil financier ou professionnel à travers ces informations. Voir la section Avertissement pour plus de détails.
La Réserve fédérale (FED) baisse des taux d'intérêt les attentes et l'émotion d'aversion au risque, double information positive : le prix de l'or approche un nouveau sommet de 3500 dollars, le prix du Bitcoin est prêt à décoller.
La faiblesse du dollar, la demande de refuge et les attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) agissent ensemble pour propulser le prix de l'or à 3 490 dollars l'once, atteignant un nouveau sommet en quatre mois. Les données économiques clés américaines à venir (telles que l'ISM, les JOLTS, l'ADP et le rapport sur l'emploi non agricole) deviendront le point focal de l'intérêt du marché, et leurs résultats détermineront l'évolution future du prix de l'or. Alors que le marché de l'or brille, le Bitcoin consolide également sa position en tant qu'actif de réserve institutionnel. L'entreprise japonaise Metaplanet a augmenté sa détention de Bitcoin à 20 000 unités, tandis que l'Université de Hong Kong a lancé un projet pilote permettant de payer les frais de scolarité en Bitcoin, soulignant que l'adoption du Bitcoin dans le monde des entreprises et dans la réalité s'accélère. Sur le plan technique, le prix du Bitcoin trouve un soutien solide autour de 108 000 dollars et se prépare à une nouvelle rupture.
Prévisions sur le prix de l'or : Plusieurs facteurs favorables propulsent le prix de l'or à un nouveau sommet
Alors que les traders parient sur une éventuelle baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en septembre, le prix de l'or a poursuivi sa trajectoire haussière début septembre 2025. L'or au comptant (XAUUSD) a atteint aujourd'hui son niveau le plus élevé depuis près de quatre mois, atteignant 3490 dollars l'once, et reste actuellement solide autour de 3470 dollars.
Les facteurs qui ont contribué à la hausse des prix de l'or incluent la faiblesse du dollar, la baisse des rendements des obligations d'État et l'afflux de fonds refuges face à l'incertitude économique macroéconomique persistante. La confiance du marché dans une détente plus rapide de la politique monétaire par La Réserve fédérale (FED) augmente, ce qui offre un solide soutien à l'or. Néanmoins, les investisseurs restent prudents en suivant la publication des importantes données économiques américaines cette semaine, qui pourraient soutenir ou contredire les attentes optimistes actuelles.
(Source : TradingView)
L'analyse suggère que tant que le prix de l'or reste au-dessus de 3345 - 3350 dollars, la stratégie d'achat en cas de baisse reste valable. La tendance actuelle demeure optimiste. Si le prix parvient à franchir 3490 dollars, il pourrait tester à nouveau la plage 3440 - 3500 dollars et finalement franchir pour atteindre un nouveau record historique.
Événements économiques clés influençant le prix de l'or
Les plusieurs rapports économiques américains importants qui seront publiés cette semaine devraient avoir un impact significatif sur l'or (XAUUSD) :
Dans l'ensemble, les données de cette semaine tendent à montrer une faiblesse persistante sur le marché du travail et dans le secteur manufacturier, ce qui fournit un contexte favorable pour l'or, bien que la forte performance des salaires et des services puisse limiter sa hausse.
Selon l'analyse technique, l'or approche du 3500 dollars de son sommet historique, les investisseurs peuvent s'attendre à ce que ce sommet soit franchi cette semaine.
Stratégies de trading et conseils d'investissement en or
Selon le graphique horaire, la première zone d'achat de l'or se situe dans la zone de Fibonacci de l'or et au niveau POC, soit 3447 - 3436 dollars. Selon le graphique à 4 heures, 3416 - 3404 dollars est un bloc d'ordres et constitue le point de départ de la tendance haussière impulsive de l'or. Les investisseurs peuvent s'attendre à ce que le prix teste à nouveau ce niveau et obtienne un fort rebond.
En résumé, cette semaine, il pourrait y avoir une lutte entre les acheteurs et les vendeurs pour l'or, mais les positions d'achat restent fortement optimistes. Bien que les périodes de temps plus courtes montrent des signaux de vente, les périodes de temps plus longues restent en faveur de l'achat.
Dynamique Bitcoin : L'adoption par les institutions et l'activité des baleines deviennent le point focal
Le prix de transaction actuel de Bitcoin est de 109,380 dollars avec une capitalisation boursière de plus de 2,18 trillions de dollars et un volume de transactions quotidien dépassant 66 milliards de dollars. Bien que la tendance des prix reste limitée à un canal de baisse, l'adoption institutionnelle et l'activité des baleines sont en train de remodeler le paysage du marché de cette plus grande cryptomonnaie mondiale.
Accélération d'adoption par les institutions :
Mouvement des fonds des baleines :
Analyse technique de Bitcoin et perspectives du marché
（source : TradingView）
D'un point de vue technique, Bitcoin est dans un canal descendant depuis la mi-août. La résistance clé se situe autour de 111,350 - 113,500 dollars tandis que le support se trouve à 107,335 dollars et 105,150 dollars. La moyenne mobile sur 50 jours (110,257 dollars) et la moyenne mobile sur 200 jours (112,814 dollars) forment une zone de résistance clé. Après un rebond à partir de 108,000 dollars, le graphique en bougies montre une tendance hésitante, mais l'indice de force relative (RSI) est à un niveau neutre de 49 et montre une légère divergence haussière, tandis que le MACD s'aplanit, suggérant qu'un croisement pourrait se produire prochainement.
Si la rupture de 111,350 USD peut être confirmée, cela pourrait ouvrir une tendance à la hausse vers 115,700 USD, tandis que si elle n'est pas franchie, il existe un risque de chute vers 105,150 USD. En regardant vers l'avenir, le niveau de consolidation de Bitcoin indique que la volatilité est sur le point d'augmenter. Si la demande des détaillants et des institutions continue à ce rythme, le BTC devrait franchir et tester à nouveau les sommets historiques, et pourrait même continuer à avancer vers 130,000 USD et 250,000 USD à l'avenir.
Conclusion
L'or et le Bitcoin, ces deux actifs qui suscitent un grand intérêt dans l'environnement macroéconomique actuel, montrent chacun des moteurs de hausse uniques. La performance forte de l'or provient principalement des attentes optimistes concernant une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) et de ses caractéristiques traditionnelles de refuge, ce qui en fait le choix privilégié des investisseurs en période d'incertitude. D'autre part, la dynamique de croissance du Bitcoin provient davantage de son adoption institutionnelle de plus en plus consolidée, allant de la réserve des entreprises aux cas d'utilisation de paiement dans le monde réel, fournissant un solide soutien fondamental à son prix. Bien que le marché puisse fluctuer à court terme en raison de la publication de données et des mouvements de capitaux, les deux actifs montrent une forte tendance haussière à long terme, méritant l'attention des investisseurs.