qu'est-ce qu'un breakout

Une cassure sur le marché des cryptomonnaies correspond à un mouvement de prix significatif, où la valeur d’un actif dépasse un seuil de support ou de résistance préalablement identifié. Lorsque ces niveaux techniques majeurs sont franchis, cela engendre souvent des mouvements de prix plus importants et attire de nouveaux intervenants. Dans le trading de cryptomonnaies, les cassures servent fréquemment de signaux d’entrée ou de sortie et constituent un pilier de l’analyse technique.

Quelles sont les principales caractéristiques d’une cassure ?

Les schémas de cassure présentent généralement les spécificités suivantes :

1. Confirmation du mouvement – Une cassure valide s’accompagne habituellement d’une hausse notable du volume d’échanges, considérée comme un signal de confirmation essentiel
2. Formations de cassure – Les cassures peuvent apparaître dans différents schémas graphiques, tels que triangles, drapeaux, rectangles ou figures en tête et épaules
3. Phénomène de retest – Après une cassure, le prix revient fréquemment tester le point de rupture, l’ancienne résistance devenant support (cassure haussière) ou l’ancien support devenant résistance (cassure baissière)
4. Orientation de la cassure – Une cassure haussière (signal d’achat) intervient lorsque le prix franchit une résistance ; une cassure baissière (signal de vente) se produit lorsque le prix passe sous un support
5. Risque de fausse cassure – Il arrive que le prix, après une cassure, ne parvienne pas à maintenir la nouvelle tendance et revienne rapidement dans la zone initiale, générant ainsi une « fausse cassure »

Quel est l’impact d’une cassure sur le marché ?

Sur les marchés des cryptomonnaies, les schémas de cassure ont des répercussions notables :

Les cassures déclenchent fréquemment des changements brusques de sentiment, notamment lors du franchissement de niveaux clés de support ou de résistance, ce qui peut accélérer la dynamique des tendances. En raison de la volatilité propre au secteur, les mouvements de prix consécutifs aux cassures sont souvent plus marqués que sur les marchés financiers traditionnels.

Les cassures peuvent également entraîner des réactions en chaîne, telles que le déclenchement massif d’ordres stop ou d’ordres de stop-loss, des stratégies de trading automatisé par robots de trading, ou la liquidation forcée de positions avec effet de levier. Ces éléments peuvent provoquer des variations de prix importantes sur des périodes très courtes. De nombreuses stratégies de trading sur les cryptomonnaies reposent spécifiquement sur les schémas de cassure, notamment le suivi de tendance, le trading de cassure et le trading de swing.

Les cassures majeures concernant des actifs comme Bitcoin ont souvent un effet d’entraînement sur l’ensemble du marché, d’autres jetons évoluant dans le même sens, un phénomène connu sous le nom d’« effet de corrélation ».

Quels sont les risques et défis liés à une cassure ?

Bien qu’essentielles en analyse technique, les cassures présentent plusieurs risques et défis pour les traders :

Les fausses cassures sont particulièrement fréquentes : le prix franchit brièvement un seuil de support ou de résistance avant de revenir rapidement à sa plage initiale, ce qui peut entraîner des pertes pour les traders ayant agi sur la base du signal. Sur les marchés des cryptomonnaies, ce phénomène est accentué par la volatilité et la faible liquidité.

La manipulation de marché constitue aussi un risque majeur. Les grands détenteurs de jetons (whales) peuvent simuler une cassure afin d’attirer d’autres intervenants, avant d’inverser rapidement la tendance à leur avantage. Par ailleurs, se reposer exclusivement sur les schémas de cassure, sans tenir compte de l’analyse fondamentale ou d’indicateurs complémentaires, accroît le risque de trading.

Le fonctionnement continu (24/7) du marché des cryptomonnaies implique que les cassures peuvent survenir à tout moment, y compris lors de périodes de faible liquidité, ce qui complique leur validation. L’engouement pour les stratégies de cassure a aussi réduit leur efficacité, les marchés s’adaptant progressivement à leur utilisation massive.

Les cassures constituent un outil puissant, mais leur utilisation dans le trading de cryptomonnaies requiert de la prudence. Leur efficacité dépend d’une intégration avec d’autres méthodes d’analyse, de stratégies de gestion du risque et d’une compréhension approfondie du comportement des marchés.