Gate Research : Uniswap TVL enregistre son plus haut niveau annuel | BTC consolide après avoir atteint un nouveau sommet

Résumé

• Le BTC a franchi le seuil des 126 000 USD le 7 octobre, établissant un nouveau record historique et évolue actuellement dans une phase de consolidation à court terme.
• Plume a finalisé l’acquisition du protocole institutionnel de staking Dinero, renforçant son intégration entre les actifs réels (RWA) et une infrastructure de staking réglementé.
• 21Shares a noué un partenariat avec la plateforme de gestion de patrimoine Stratiphy afin d’élargir l’accès du grand public aux ETN adossés aux cryptomonnaies.
• Uniswap a vu sa valeur totale verrouillée (TVL) dépasser 7 milliards USD, établissant un nouveau sommet pour 2025.
• Les ETF Bitcoin spot ont enregistré un flux net entrant de 897 millions USD sur la semaine écoulée, traduisant une forte reprise de la demande institutionnelle.
• DDC a annoncé, le 8 octobre, la finalisation d’un tour de financement de 124 millions USD pour accélérer sa stratégie de réserve d’actifs Bitcoin.

Panorama du marché

Analyse de marché

• BTC – Le BTC a dépassé les 126 000 USD le 7 octobre pour inscrire un nouveau sommet historique et se trouve désormais en phase de consolidation à court terme, oscillant autour des moyennes mobiles quotidiennes. L’indicateur MACD pointe vers un croisement potentiellement baissier, alors que la diminution des barres de l’histogramme traduit un essoufflement de la dynamique et un manque de soutien des acheteurs. En cas de repli sous 123 000 USD, le BTC pourrait tester à nouveau les supports à 122 000 USD et 118 000 USD. À l’inverse, une percée franche au-dessus de 124 000 USD, accompagnée d’un regain de volume, pourrait redonner de l’élan au marché.
• ETH – L’ETH a reculé de 0,96 % cette semaine, affichant une correction notable. Le prix reste sous pression sous les moyennes mobiles de court terme depuis le reflux des récents sommets, conférant à la structure une orientation légèrement baissière. Évoluant actuellement autour de 4 470 USD, les lignes MACD de l’ETH restent en croisement haussier mais la contraction de l’histogramme indique un essoufflement de la dynamique ascendante. Un passage sous 4 450 USD ouvrirait la voie à un test de la zone des 4 335 USD, tandis qu’un rebond au-dessus de 4 550 USD relâcherait la pression baissière à court terme.
• Altcoins – Les principaux altcoins ont affiché des gains modérés cette semaine, les tokens des secteurs AI Framework et Launchpad progressant en moyenne de plus de 60 % sur les sept derniers jours.
• Stablecoins – La capitalisation totale du marché des stablecoins s’élève actuellement à 313,6 milliards USD. Les stablecoins comme USDC et USDe continuent de capter une attention significative.
• Frais de gas – Les frais sur le réseau Ethereum ont baissé cette semaine. Au 9 octobre, le coût moyen quotidien atteint 0,12 Gwei.

Tokens en vue

Les principaux secteurs d’altcoins ont progressé modérément cette semaine. D’après CoinGecko, les catégories AI Framework et Launchpad ont toutes deux enregistré des hausses moyennes de plus de 60 % sur sept jours. Voici les tokens phares et une analyse des moteurs de leur envolée.

LAVA – Lava Network (+197,67 %, capitalisation de marché en circulation 55,5 M$)

D’après les données Gate, le token LAVA s’échange à 0,16345 USD, en hausse de 197,67 % sur 24 heures. Lava Network est un protocole orchestrant le trafic entre agents IA on-chain, applications et portefeuilles. Il agrège divers fournisseurs de données et oriente les requêtes et transactions selon leur rapidité et fiabilité. Le protocole a généré plus de 3,5 millions USD de revenus et versé plus de 1 million USD aux prestataires. Si la blockchain était une ville, Lava en serait l’infrastructure centrale pilotant les flux de données.

Cette hausse est principalement dictée par l’actualité. Selon Lava, Standard Chartered Bank prévoit qu’en 2028, 1 000 milliards USD de capitaux quitteront les banques émergentes pour les stablecoins. Chaque transaction stablecoin dépend des interfaces RPC, où Lava Network occupe une place centrale. Avec la montée en puissance des infrastructures data on-chain et les progrès de Lava en matière de cross-chain et de décentralisation, l’intérêt des investisseurs et les attentes autour du token LAVA se sont envolés, propulsant sa hausse de près de 198 % en 24 heures.

COAI – ChainOpera AI (+81,59 %, capitalisation de marché en circulation 1,096 Md$)

Selon Gate, le COAI cote à 5,6588 USD, en hausse de 81,59 % sur 24 heures. ChainOpera AI est une infrastructure d’IA conçue pour fournir une inférence de modèles performante et du traitement de données pour les applications on-chain. Le projet combine des nœuds IA d’inférence avec des ressources de calcul décentralisées pour constituer un écosystème IA on-chain. COAI est le token natif, utilisé pour le paiement des opérations de calcul, le staking et la gouvernance.

La dernière progression du cours résulte de nouveaux partenariats et de lancements de produits. ChainOpera a annoncé des collaborations avec plusieurs projets de l’écosystème, renforçant sa présence dans les réseaux IA. COAI a aussi introduit des produits dérivés avec un levier de 5, suscitant l’attention du marché. La communauté reconnaît de plus en plus son positionnement comme « couche de trafic IA on-chain » et l’afflux de liquidités et capitaux alimente son rallye à court terme.

MNT – Mantle (+19,40 %, capitalisation de marché en circulation 9,157 Md$)

D’après Gate, le token SYRUP cote à 0,49751 USD, en hausse de 7,64 % sur 24 heures. Maple est une plateforme de crédit on-chain dédiée au financement institutionnel. Récemment, elle a lancé syrupUSDC, un actif stable dérivé sur Arbitrum, utilisable comme garantie pour emprunter d’autres stablecoins majeurs (USDC, USDT, GHO) et intégré dans plusieurs protocoles de prêt (0xfluid, MorphoLabs, Euler). Cette hausse du SYRUP est liée au lancement de syrupUSDC sur Arbitrum, à son intégration dans divers protocoles et au programme d’incitation Arbitrum DRIP, permettant d’emprunter avec syrupUSDC et d’obtenir des récompenses additionnelles. Cette fonctionnalité élargit les usages de syrupUSDC et pourrait dynamiser l’activité de la plateforme, attirant l’attention du marché à court terme.

Focus de la semaine

Plume rachète le protocole institutionnel de staking Dinero pour renforcer l’intégration RWA et staking réglementé

Plume, blockchain publique centrée sur la finance d’actifs réels (RWAfi), a annoncé l’acquisition de Dinero, protocole de staking institutionnel sur Ethereum. Cette fusion permettra d’intégrer le staking des principaux actifs (ETH, SOL, BTC) dans l’écosystème Plume. Après intégration, investisseurs institutionnels et utilisateurs DeFi accéderont aux rendements du staking et pourront gérer des actifs tokenisés sur une plateforme unifiée, améliorant efficacité opérationnelle et conformité. Cette opération reflète l’ambition de Plume de relier finance réglementée et gestion d’actifs on-chain, et d’avancer vers une plateforme de services d’actifs conforme et intégrée.

Le produit phare de Dinero, ipxETH, est une solution de staking réglementé avec une TVL supérieure à 125 millions USD. Le protocole collabore avec des institutions majeures comme Galaxy Digital et Laser Digital. Plume indique que cette acquisition renforcera ses capacités techniques en staking réglementé et étendra son infrastructure pour l’intégration d’actifs réels. Alors que le marché DeFi converge avec la finance traditionnelle, ce type de consolidation est une étape clé vers une participation institutionnelle accrue et une utilité plus large des actifs.

21Shares s’associe à Stratiphy pour proposer des ETN crypto aux investisseurs particuliers

21Shares, émetteur d’actifs crypto, annonce un partenariat avec Stratiphy, plateforme de gestion de patrimoine, qui proposera plusieurs ETN 21Shares, dont des produits Bitcoin et Ethereum adossés physiquement. Stratiphy devient ainsi l’une des premières plateformes à intégrer l’offre ETN de 21Shares, marquant une étape vers l’adoption des instruments financiers crypto auprès des investisseurs particuliers.

21Shares transforme les actifs numériques en produits financiers négociables, tandis que Stratiphy met l’accent sur les outils d’investissement et l’expérience utilisateur. L’intégration des ETN crypto dans l’offre Stratiphy illustre la demande croissante de diversification chez les investisseurs particuliers. Ce partenariat élargit l’accès des particuliers aux produits crypto réglementés et témoigne de l’acceptation accrue des véhicules d’investissement structurés et conformes dans la gestion de patrimoine. D’autres plateformes devraient suivre, accélérant l’intégration des crypto-actifs aux produits financiers classiques.

Jupiter et Ethena Labs prévoient de lancer le stablecoin JupUSD au quatrième trimestre

L’agrégateur Jupiter annonce le lancement de son stablecoin natif JupUSD, attendu au T4, co-développé avec Ethena Labs. Ce stablecoin est conçu comme instrument financier natif du Jupiverse, alliant stabilité des paiements et intégration transparente aux protocoles. L’initiative vise à renforcer l’autonomie financière de l’écosystème Jupiter via un stablecoin natif, optimisant l’efficacité du capital et la fluidité transactionnelle.

L’arrivée de JupUSD marque à la fois une extension de marque et une potentielle refonte des mécanismes incitatifs internes. JupUSD pourrait servir à des réductions sur frais de trading, à la collatéralisation DeFi ou à des incitations en gouvernance. L’implication d’Ethena Labs suggère un design distinct des stablecoins fiat, intégrant possiblement des modèles de couverture dérivée ou de distribution de rendement de staking pour une ancre plus flexible. JupUSD devrait ainsi enrichir la diversité des stablecoins et offrir un actif stable adapté aux usages natifs du Jupiverse.

Données de marché : l’essentiel

Uniswap : TVL au-delà de 7 milliards USD, nouveau record en 2025

Selon DeFiLlama, la valeur totale verrouillée sur Uniswap atteint environ 7 milliards USD, soit son plus haut depuis début 2025. Le token UNI poursuit sa reprise, s’approchant des 8 USD, et le protocole a généré plus de 10 millions USD de frais cumulés en une semaine.

Cela reflète une forte reprise de l’activité et de la liquidité sur Ethereum. Les analystes attribuent la croissance d’Uniswap à sa stratégie multichaîne, à l’avancée des tests du protocole V4 et à l’optimisation des incitations LP. Sur fond de nouvel afflux de capitaux dans la DeFi, Uniswap confirme son rôle central dans l’échange décentralisé, illustrant la résilience de l’écosystème et la rentabilité du protocole.

ETF Bitcoin spot : 897 millions USD de flux nets entrants en sept jours, forte demande institutionnelle

Farside indique qu’au 8 octobre, les ETF Bitcoin spot US ont enregistré un flux net total d’environ 897 millions USD sur la semaine. Le 6 octobre, les entrées nettes ont atteint 1,205 milliard USD, soit le record journalier depuis deux mois, illustrant le retour massif des capitaux institutionnels.

BlackRock (IBIT) et Fidelity (FBTC) dominent, attirant respectivement plus de 600 millions USD et 150 millions USD, tandis que certains ETF plus modestes ont connu de légers retraits. Ce regain est lié à la percée du Bitcoin au-dessus de résistances clés et traduit l’amélioration du sentiment institutionnel à l’approche du quatrième trimestre. Avec les attentes de détente monétaire de la Fed et la hausse de la demande de couverture macroéconomique, la tendance haussière sur les flux ETF Bitcoin devrait perdurer.

Le rallye de l’or propulse XAUT à un sommet historique, l’essor des actifs tokenisés s’accélère

La hausse de l’or international stimule la demande pour les actifs tokenisés. CoinGecko indique que Tether Gold (XAUT) a franchi 1,5 milliard USD de capitalisation, nouveau record. Chaque token XAUT représente une once d’or physique stockée en Suisse, alliant stabilité de l’or et efficacité blockchain. Cette classe d’actifs croît rapidement, les investisseurs cherchant à diversifier et s’exposer aux actifs numériques.

Ce jalon illustre l’accélération du rapprochement entre finance traditionnelle et blockchain. Par rapport à l’or classique, l’or tokenisé offre une meilleure liquidité et s’intègre aux usages DeFi (collatéral, prêt, trading). Entre accumulation d’or par les banques centrales, tensions géopolitiques et risques inflationnistes persistants, la demande pour l’or digital devrait s’intensifier. Tether Gold s’impose comme leader sur ce marché des actifs réels tokenisés.

Récapitulatif hebdomadaire des financements

RootData recense, du 2 au 9 octobre 2025, 14 projets crypto/blockchain ayant annoncé de nouveaux financements ou rachats, couvrant la gestion de trésorerie crypto, l’assurance on-chain et l’infrastructure. L’activité reste soutenue, témoignant d’une allocation continue vers l’infrastructure Ethereum, l’IA et la tokenisation d’actifs. Voici les trois principaux deals de la semaine :

DDC

Annonce, le 8 octobre, d’un tour de financement de 124 millions USD pour accélérer sa stratégie de réserve Bitcoin.

DDC Enterprise (NYSE : DDC) innove en finance d’entreprise, adoptant le Bitcoin comme actif de réserve principal et intégrant la blockchain à la gestion d’actifs. L’entreprise prévoit de porter ses réserves à 10 000 BTC d’ici fin 2025, consolidant sa position de leader en finance Web3.

Meanwhile

Annonce, le 7 octobre, d’un financement de 82 millions USD pour développer son écosystème d’assurance et produits financiers Bitcoin.

Meanwhile est un assureur vie libellé en cryptomonnaie, avec primes et indemnisations en Bitcoin (BTC). L’entreprise vise une infrastructure centrée sur le Bitcoin comme unité de compte. Son système piloté par IA permet de souscrire facilement une assurance vie Bitcoin, offrant une solution fiscalement optimisée pour activer et allouer une partie des réserves Bitcoin de ses assurés.

Bee Maps

Annonce, le 6 octobre, d’un tour de financement de 32 millions USD pour étendre son réseau de collecte de données, améliorer le moteur cartographique IA et multiplier les usages professionnels, accélérant l’adoption de la cartographie temps réel dans les transports et infrastructures de nouvelle génération.

S’appuyant sur Hivemapper, Bee Maps construit la carte la plus récente et actualisée au monde grâce à la contribution communautaire et aux processus IA. La plateforme agrège les données de conducteurs et appareils à l’échelle mondiale pour générer des informations géospatiales décentralisées et en temps réel, fournissant navigation et données d’infrastructure pour la gestion de flottes, véhicules autonomes et urbanisme.

À surveiller la semaine prochaine

Déblocages de tokens

Selon Tokenomist, du 9 au 16 octobre 2025, plusieurs gros déblocages de tokens sont attendus. Les trois principaux :

• ATH débloquera environ 643,7 M$ de tokens sur 7 jours, soit 10,1 % de l’offre en circulation.
• APT débloquera près de 58,13 M$ sur 7 jours, soit 1,6 % de l’offre circulante.
• LINEA débloquera 28,25 M$ sur 7 jours, soit 6,9 % de l’offre circulante.
  
  
  Sources :

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/jupiterexchange/status/1975929208049463384
• X, https://x.com/plumenetwork/status/1975914181439471755
• Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/10/08/wealth-management-app-stratiphy-and-21shares-partner-for-uk-access-to-crypto-etns
• Defillama, https://defillama.com/protocol/uniswap
• Farside, https://farside.co.uk/btc/
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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