Guide de Staking ETH : APY, Comment Rejoindre et Risques Expliqués

Qu'est-ce que le staking ETH ?

Le staking d'ETH est le processus par lequel les utilisateurs verrouillent des ETH dans le réseau Ethereum pour participer à la validation des blocs et gagner des récompenses. Ce mécanisme a été officiellement activé après la mise à niveau significative d'Ethereum de PoW (Proof of Work) à PoS (Proof of Stake), connue sous le nom de "The Merge."

Dans le modèle PoS, Ethereum ne s'appuie plus sur la puissance de calcul et les machines de minage pour maintenir la sécurité du réseau, mais plutôt sur la quantité d'ETH verrouillée par les "stakers" pour participer à la production et à la validation des blocs. Cela améliore non seulement l'efficacité du réseau, mais offre également aux utilisateurs ordinaires la possibilité de participer à la maintenance du réseau et de gagner des récompenses en chaîne.

D'où vient le rendement du staking ETH ?

Les rendements annualisés du staking ETH proviennent principalement de deux aspects :

1. Récompenses de blocs : Le réseau Ethereum récompense les validateurs qui produisent avec succès des blocs avec ETH.
2. Revenus des frais de transaction : Une partie des frais de gaz des transactions incluses dans chaque bloc sera également distribuée aux stakers.

Dans l'environnement actuel du marché, le rendement annualisé de référence (APY) pour le staking d'ETH est d'environ 3%-5%. Ce chiffre changera dynamiquement en fonction du ratio de staking global, de la fréquence d'utilisation du réseau et de l'activité économique en chaîne.

Comment participer à l'enjeu ETH ?

Vous pouvez participer au Staking d'ETH par les trois méthodes principales suivantes :

1. Exécutez votre propre nœud de validation (Staking solo)

Adapté aux joueurs techniques, nécessitant un stake de 32 ETH et le déploiement d'un serveur hautement disponible, avec certaines capacités opérationnelles et de maintenance. L'avantage est une décentralisation complète, avec tous les bénéfices allant aux utilisateurs ; l'inconvénient est le seuil technique élevé et le risque d'être pénalisé pour temps d'arrêt ou violations (Slashing).

2. Rejoignez le pool de Staking ETH

Aucun seuil de 32 ETH n'est requis ; les fournisseurs de services intègrent les fonds des utilisateurs et les mettent en jeu collectivement. Les utilisateurs reçoivent généralement des "jetons de certificat de staking" (comme stETH, rETH, ETH2) pour le trading ou d'autres opérations DeFi.

3. Stake via des plateformes centralisées

Les échanges tels que Gate, Binance et Coinbase proposent tous des services de staking ETH, permettant aux utilisateurs de participer en un clic, sans avoir besoin de configurer des nœuds. Par exemple, le produit ETH2 de Gate vous permet de staker des ETH simplement en achetant des ETH2, soutenant le règlement des intérêts quotidiens et une sortie de trading flexible.

Quels sont les risques du staking d'ETH ?

Bien que le staking ETH soit largement considéré comme une méthode de rendement sur chaîne plus robuste, il est néanmoins important d'être conscient des facteurs de risque suivants :

• Slashing : Si un nœud de validateurs est hors ligne ou agit de manière malveillante, il peut perdre une partie de son staking.
• Risques des contrats intelligents : Lorsque vous participez à des pools de staking ou que vous utilisez des tokens de staking, assurez-vous que les contrats ont été audités pour éviter l'exploitation des vulnérabilités.
• Risque de confiance de la plateforme : L'utilisation de plateformes centralisées nécessite une confiance dans leurs capacités de garde des actifs et leurs mécanismes de contrôle des risques.
• Risque de liquidité : Certaines plateformes ont une période de blocage, rendant les sorties moins flexibles, ce qui peut entraîner des pertes, en particulier lors des fluctuations du marché.

Quelles plateformes prennent en charge le staking d'ETH ?

Figure :https://www.gate.com/eth2

Les plateformes de staking ETH actuellement mainstream incluent :

• Gate : produit de minage ETH2, acheter pour Staking, prend en charge la distribution automatique des revenus quotidiens ;
• Lido : Propose le staking liquide stETH, prend en charge le réinvestissement automatique ;
• Rocket Pool : Une solution de pool de staking plus décentralisée ;

Les structures de frais, les modèles de jetons et les mécanismes de sortie varient entre les plateformes, et les utilisateurs peuvent choisir en fonction de leur capital, de leurs préférences en matière de risque et de leurs habitudes d'utilisation.

Résumé : Le staking d'ETH est-il fait pour vous ?

Si vous êtes optimiste quant au développement à long terme d'Ethereum et souhaitez garantir une appréciation stable des actifs inactifs, alors le Staking ETH est une stratégie on-chain intéressante à considérer.

Comparé aux produits DeFi à forte volatilité, le staking ETH ressemble davantage à un outil de "compte d'épargne" dans le monde Web3—bien que les rendements ne soient pas spectaculaires, ils sont stables et durables. Choisir la bonne méthode et la bonne plateforme de staking est la première étape cruciale pour garantir des rendements et la sécurité des fonds.

Laissez votre ETH arrêter de dormir et commencez à vivre l'émancipation de valeur du réseau Ethereum PoS grâce au staking.