1. Présentation du produit
1. Qu’est-ce qu’un Fonds Quantitatif ?
Un Fonds Quantitatif est un produit de gestion d’actifs proposé par Gate, géré par des équipes professionnelles de trading quantitatif. Il utilise principalement des stratégies d’arbitrage neutres au marché (telles que l’arbitrage sur les taux de financement et l’arbitrage sur les écarts) pour générer des rendements. Ce produit convient aux investisseurs recherchant des rendements stables et préférant un risque modéré.
Gate fournit une preuve de réserves à 100 % pour les produits de fonds quantitatifs, permettant aux utilisateurs de vérifier à tout moment la conservation des fonds.
2. Quelles sont les sources de rendement des Fonds Quantitatifs ?
La stratégie principale des Fonds Quantitatifs est l’arbitrage sur les taux de financement. Le principe de base est le suivant :
En ouvrant simultanément une position longue au comptant et une position courte sur contrat perpétuel d’une valeur équivalente, le portefeuille reste neutre face aux fluctuations de prix, générant des rendements grâce à la perception du taux de financement du contrat perpétuel.
Exemple :
Supposons que vous utilisiez 4 000 USDT pour l’arbitrage (effet de levier 1x) :
- Acheter pour 2 000 USDT de BTC sur le marché spot tout en vendant à découvert pour 2 000 USDT de contrats perpétuels BTC
- Si le taux de financement actuel est de 0,03 %, vous gagnez 2 000 × 0,03 % = 0,60 USDT toutes les 8 heures
- Le gain quotidien serait de 0,60 × 3 = 1,80 USDT, ce qui correspond à un rendement annualisé de 1,80 × 365 ÷ 2 000 = 32,85 %
Remarque : Ce qui précède est une illustration simplifiée de la stratégie. Les rendements réels dépendent des fluctuations du taux de financement, de la liquidité du marché et d’autres facteurs, et ne constituent pas une garantie de performance future.
3. Quelles sont les différences entre les différents produits de Fonds Quantitatifs ?
Les Fonds Quantitatifs de Gate proposent plusieurs produits, qui diffèrent principalement sur les points suivants :
- Équipe de trading : Chaque produit est géré par une équipe quantitative professionnelle différente
- Actifs négociés : Les équipes sélectionnent différentes paires de trading et marchés
- Exécution de la stratégie : Les détails de la stratégie et les paramètres de gestion des risques varient selon l’équipe, entraînant des performances différentes
- Devise de règlement : Actuellement, des produits basés sur l’USDT et sur le BTC sont disponibles
Les utilisateurs peuvent consulter les rendements annualisés récents, la durée d’exploitation, les règles de souscription/rétractation et d’autres informations sur la page produit pour comparer et choisir en conséquence.
4. En quoi les Fonds Quantitatifs diffèrent-ils de la Gestion de patrimoine à terme fixe ?
Prenons l’exemple des produits BTC, en supposant qu’un utilisateur les détient chacun pendant 30 jours. La comparaison est la suivante :
| Dimension de comparaison | Fonds Quantitatif | Gestion de patrimoine à terme fixe |
|---|---|---|
| Source du rendement | Stratégies d’arbitrage neutres au marché (taux de financement + arbitrage sur écart), rendements variables selon les opportunités de marché | Taux d’intérêt fixe, capital + intérêts restitués à l’échéance |
| Plafond de rendement | Pas de plafond fixe ; les rendements peuvent augmenter sensiblement en marché haussier lorsque les taux de financement montent | Taux fixé à la souscription, inchangé avant l’échéance |
| Liquidité | Pas de période de blocage, possibilité de rachat à tout moment (des frais s’appliquent en cas de rachat sous 30 jours) | Généralement, période de blocage ; un retrait anticipé peut entraîner la perte d’une partie des gains |
| Profil de risque | Non garanti en capital, mais les stratégies couvrent le risque directionnel avec un drawdown historique minimal | Généralement garanti en capital, mais plafond de rendement plus bas |
| Frais | 30 % de frais de performance (prélevés uniquement sur les profits) + frais de rachat progressifs | Généralement sans frais supplémentaires |
Résumé : Les Fonds Quantitatifs conviennent aux utilisateurs prêts à accepter une certaine volatilité en échange d’une flexibilité de rendement supérieure ; la Gestion de patrimoine à terme fixe est idéale pour ceux qui recherchent des rendements prévisibles sans vouloir supporter de fluctuations de la valeur nette.
2. Souscription et rachat
5. Quelles sont les conditions de souscription aux Fonds Quantitatifs ?
| Type de produit | Montant minimum de souscription | Niveau VIP requis |
|---|---|---|
| Produit USDT | 5 000 USDT | VIP 5 et plus |
| Produit BTC | 0,1 BTC | VIP 5 et plus |
Actuellement, la souscription est ouverte aux utilisateurs VIP 5 à 14. Gate peut ajuster les critères d’éligibilité à l’avenir, veuillez donc suivre les annonces de la plateforme.
6. Les utilisateurs ordinaires peuvent-ils souscrire aux produits de Fonds Quantitatifs ?
Actuellement, les produits de Fonds Quantitatifs sont réservés aux utilisateurs ayant un statut VIP 5 à 14. Si vous n’avez pas atteint le niveau requis, vous pouvez consulter les règles de niveau VIP de Gate pour monter en grade puis souscrire.
7. Les produits de Fonds Quantitatifs ont-ils une période de blocage ?
Les produits de Fonds Quantitatifs n’ont pas de période de blocage obligatoire et permettent une souscription et un rachat flexibles. Veuillez noter les règles suivantes :
- Règle des 48 heures : Si vous rachetez sous 48 heures, les profits ne seront pas réglés ; en cas de perte, le règlement se fait selon la valeur nette réelle
- Frais de rachat à court terme : Les rachats effectués dans les 30 jours entraînent des frais de rachat
Selon ces règles, nous recommandons aux utilisateurs de planifier leur durée de détention en fonction de leur gestion de capital.
8. Sous quelle forme les rendements des produits Fonds Quantitatifs BTC sont-ils versés ?
Les produits BTC sont réglés en BTC. La souscription, la détention, le calcul des rendements et le rachat sont tous libellés en BTC.
3. Frais
9. Quels sont les frais facturés par Gate ?
Actuellement, les Fonds Quantitatifs impliquent les deux frais suivants :
① Frais de performance
Lors du rachat, si les rendements de l’investissement sont positifs, l’équipe de trading prélève 30 % des profits en tant que frais de performance ; en cas de rendement nul ou négatif, aucun frais n’est prélevé.
② Frais de rachat
Un frais progressif est appliqué selon la durée de détention :
| Durée de détention | Taux de frais de rachat |
|---|---|
| 0 jour ≤ Durée < 7 jours | 1,5 % |
| 7 jours ≤ Durée < 30 jours | 0,5 % |
| Durée ≥ 30 jours | 0 % (Aucun frais de rachat) |
Calcul des frais de rachat :
Frais de rachat = Montant total du rachat × Taux de frais de rachat
Montant réel du rachat = Montant total du rachat − Frais de rachat
4. Calcul du rendement
10. Comment le rendement utilisateur est-il calculé ?
Remarque importante : Si vous rachetez sous 48 heures, les profits ne seront pas réglés.
Étapes de calcul du rendement :
Étape 1 — Calcul du nombre de parts détenues
Parts détenues = Capital (montant souscrit) ÷ Valeur liquidative par part le jour de la souscription
Étape 2 — Calcul de la valeur de marché de l’actif avant rachat
Valeur de marché de l’actif = Parts détenues × Valeur liquidative par part le jour du rachat
Étape 3 — Calcul du rendement de l’investissement
Rendement de l’investissement = Valeur de marché de l’actif − Capital
Étape 4 — Calcul des frais de performance
- Si rendement de l’investissement > 0 : Frais de performance = Rendement de l’investissement × 30 %
- Si rendement de l’investissement ≤ 0 : Frais de performance = 0
Étape 5 — Calcul des frais de rachat
Calcul selon les taux progressifs de la section 9.
Étape 6 — Calcul du montant final reçu
Montant reçu = Valeur de marché de l’actif − Frais de performance − Frais de rachat
Exemple :
Un utilisateur souscrit avec 10 000 USDT, la valeur liquidative par part le jour de la souscription est de 1,0000, et après 60 jours de détention, il rachète lorsque la valeur liquidative par part est de 1,0500.
| Étape | Calcul | Résultat |
|---|---|---|
| Parts détenues | 10 000 ÷ 1,0000 | 10 000 parts |
| Valeur de marché de l’actif | 10 000 × 1,0500 | 10 500 USDT |
| Rendement de l’investissement | 10 500 − 10 000 | 500 USDT |
| Frais de performance | 500 × 30 % | 150 USDT |
| Frais de rachat | Détention ≥ 30 jours, taux 0 % | 0 USDT |
| Montant reçu | 10 500 − 150 − 0 | 10 350 USDT |
5. Risques
11. Les produits de Fonds Quantitatifs sont-ils garantis en capital ?
Les produits de Fonds Quantitatifs ne sont pas garantis en capital. Bien que les stratégies d’arbitrage neutres au marché visent à réduire le risque directionnel, il existe toujours des risques potentiels tels que :
- Fluctuations importantes ou taux de financement négatifs
- Élargissement anormal de l’écart entre le spot et les contrats
- Risque de liquidité lors de conditions de marché extrêmes
Les investisseurs doivent soigneusement évaluer leur propre tolérance au risque avant de participer.
12. Quel est le niveau de risque des produits de Fonds Quantitatifs ?
Les Fonds Quantitatifs utilisent des stratégies neutres au marché, le risque global est donc inférieur à celui des produits directionnels. Le drawdown quotidien maximal historique pour les produits USDT est d’environ 0,1 %.
Cependant, veuillez noter : Les performances passées ne garantissent pas les rendements futurs, et les données historiques de drawdown sont fournies à titre indicatif uniquement.
13. Les rendements des Fonds Quantitatifs sont-ils stables ?
Les rendements des Fonds Quantitatifs proviennent principalement de l’arbitrage sur les taux de financement et sur les écarts, et sont influencés par des facteurs tels que :
- Fluctuations des taux de financement : Les taux de financement évoluent selon le sentiment du marché, impactant directement les rendements d’arbitrage
- Activité du marché : Le volume d’échanges et la volatilité influencent les opportunités d’arbitrage sur les écarts
- Efficacité d’exécution de la stratégie : Les différentes équipes de trading varient en rapidité d’ajustement de stratégie et en gestion des risques
Par conséquent, les rendements fluctuent naturellement. Une détention à long terme permet d’atténuer l’impact de la volatilité à court terme sur les rendements globaux.
6. Guide d’utilisation
14. Comment puis-je consulter mes rendements ?
Après avoir souscrit à un produit de Fonds Quantitatif, cliquez sur « Mes avoirs » en haut à droite de la page produit pour consulter le détail de vos avoirs et vos rendements en temps réel.
Le contenu présenté ici est fourni à titre informatif et éducatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil financier, d'investissement, de trading ou juridique, ni une offre ou une sollicitation d'achat ou de vente de tout actif numérique. Gate ne donne aucune garantie expresse ou implicite quant à l'exactitude, l'exhaustivité ou l'actualité des informations contenues dans ce Les fonctions des produits, les interfaces, les règles et les structures tarifaires peuvent être modifiées ou ajustées à tout moment. Veuillez vous référer aux dernières annonces ainsi qu'aux informations affichées sur la plateforme Gate pour obtenir les détails les plus précis.
Les investissements en actifs numériques comportent des risques importants, et les prix peuvent connaître d'importantes fluctuations. Vous pouvez perdre la totalité de votre investissement. Veillez à prendre vos décisions avec prudence, en fonction de votre situation financière et de votre tolérance au risque, après avoir pleinement compris les risques associés. Si nécessaire, il est recommandé de consulter un conseiller financier ou juridique indépendant.
Pour plus d'informations sur les risques potentiels, veuillez consulter la déclaration des risques et les conditions d'utilisation de Gate.
