Découvrez comment Ethena libère le potentiel de USD et ENA

Dans le monde en constante évolution des cryptomonnaies, Ethena Crypto a émergé avec son protocole innovant de finance décentralisée (DeFi), attirant l’attention des investisseurs mondiaux avec le dollar synthétique USDe et le jeton de gouvernance ENA. Ethena ne fournit pas seulement une solution de monnaie stable qui ne dépend pas des banques traditionnelles, mais offre également aux utilisateurs un outil d’épargne mondial à haut rendement grâce aux ‘obligations internet’ sUSDe. Cet article explorera les mécanismes uniques d’Ethena, son potentiel d’investissement et comment participer à ce projet passionnant.

Qu’est-ce que la crypto Ethena ?

Ethena est un protocole USD synthétique basé sur Ethereum, dédié à fournir des solutions de devises stables, évolutives et résistantes à la censure pour le marché crypto. Ses produits principaux incluent :

1. USD (USD synthétique) :

Contrairement aux stablecoins traditionnels comme USDT ou USDC, USDe est entièrement adossé à des actifs cryptés tels que Bitcoin, Ethereum, Solana et leurs positions courtes correspondantes. Ethena utilise une stratégie de couverture delta en utilisant des contrats perpétuels et des contrats à terme livrables pour assurer la stabilité de USDe. Ce mécanisme élimine le besoin d’une infrastructure bancaire traditionnelle, offrant une liquidité fiable et une stabilité pour les écosystèmes DeFi et Web3.

2. sUSD (Internet Bond):

sUSDe est un actif générateur de rendement d’Ethene, et les utilisateurs peuvent obtenir des rendements élevés en misant sur USDe. sUSDe combine le rendement natif du staking Ethereum avec le financement et le rendement de base du marché des dérivés, offrant aux utilisateurs un outil d’épargne en dollars accessible à l’échelle mondiale. Les données du marché montrent que le rendement annuel en pourcentage (APY) de sUSDe peut atteindre 10 à 13 % à certains moments, dépassant largement d’autres produits stablescoin.

3. ENA (Jeton de Gouvernance):

ENA est le jeton de gouvernance de l’écosystème Ethena, avec un approvisionnement total de 15 milliards. Les utilisateurs détenant des ENA peuvent participer aux décisions clés du protocole, telles que la gestion des risques, l’allocation d’actifs en USD et les partenariats potentiels. ENA incite également à la participation de la communauté grâce à des largages aériens et des récompenses de mise.

Les avantages fondamentaux d’Ethena : pourquoi est-elle si populaire ?

Ethena se distingue sur le marché DeFi concurrentiel, remportant la faveur des investisseurs et des développeurs avec les avantages suivants :

1. Indépendant de la finance traditionnelle

USD ne repose pas sur les réserves bancaires traditionnelles, mais est soutenu par la technologie de la blockchain et les actifs cryptés. Cela en fait une solution de devise vraiment décentralisée, particulièrement adaptée aux régions avec une infrastructure financière traditionnelle limitée.

2. Hauts rendements et stabilité

Grâce à la stratégie de couverture delta, Ethena est capable de maintenir un ancrage en USD dans les fluctuations du marché, tout en offrant des rendements élevés durables aux utilisateurs de sUSD. Contrairement à l’UST de Terra, l’USDe maintient sa valeur grâce à la couverture des positions dérivées, même dans Prix Ethereum Stable même pendant des fluctuations violentes.

3. Outil d’épargne mondial

Les “obligations Internet” d’Ethena, sUSD, fournissent un outil d’épargne en dollars sans barrières pour les utilisateurs mondiaux. Dans les économies émergentes, les utilisateurs peuvent directement utiliser USDe pour l’épargne et les paiements via des plateformes telles que Telegram, bénéficiant d’un rendement annuel pouvant atteindre 10 %.

4. Support écologique puissant

Ethena a obtenu le soutien d’institutions d’investissement bien connues telles que Dragonfly, Franklin Templeton et Arthur Hayes, avec un montant total de financement dépassant 100 millions USD. De plus, sa collaboration avec la blockchain TON introduira ENA dans l’écosystème de 1 milliard d’utilisateurs de Telegram, ce qui étendra considérablement son influence sur le marché.

La performance du marché d’Ethena et son potentiel d’investissement

À partir de mai 2025, l’USD est devenu le troisième plus grand actif adossé à l’USD sur le marché de la cryptographie, avec une échelle de circulation seulement plus petite que l’USDT et l’USDC. Selon les données de CoinMarketCap, l’ENA est actuellement coté autour de 0,4098 USD, avec un volume d’échanges sur 24 heures de 3,91 milliards USD, se classant au 46e rang en termes de capitalisation boursière.

Points forts de l’investissement du jeton ENA

• Fort potentiel de croissance : la valorisation totalement diluée (VTD) de l’ENA est de 5,6 milliards de dollars, et le marché considère généralement positivement son potentiel d’expansion dans le domaine des stablecoins.
• Airdrops et récompenses de jalonnement : Ethena a annoncé une fois que 75 millions de jetons ENA (5 % de l’offre totale) seraient utilisés pour des airdrops afin d’attirer un grand nombre d’utilisateurs à participer à sa ‘campagne de shard’. Les utilisateurs qui jalonnent ENA peuvent également recevoir des récompenses écologiques et des droits de gouvernance.
• Sentiment du marché : Sur la plateforme X, les investisseurs sont optimistes quant aux perspectives haussières d’Ethena, estimant qu’elle pourrait devenir le projet central du prochain boom DeFi.

Perspectives futures d’Ethena

Ethena Labs prévoit de lancer sa blockchain de couche 1 Converge au deuxième trimestre de 2025, qui est axée sur

Actifs du monde réel (RWA) Et un réseau compatible avec l’EVM stablecoin. Converge utilisera USDe et USDtb en tant que jetons Gas, et grâce à la collaboration avec Securitize, connectera la finance traditionnelle à la DeFi.

En outre, l’intégration d’Ethena avec TON en fait le premier protocole DeFi à proposer des stablecoins dans l’écosystème Telegram. À l’avenir, Ethena pourrait obtenir une fonctionnalité de paiement direct via Apple Pay et les cartes de débit TON, ce qui favoriserait davantage l’adoption mondiale de l’USDe.

Conclusion

Ethena Crypto façonne l’avenir de la finance décentralisée grâce à l’innovant dollar synthétique USD (USDe) et au jeton de gouvernance ENA. Avec le sUSDe à haut rendement, un outil d’épargne mondial, et le prochain blockchain Converge, Ethena vise à devenir un leader sur le marché des stablecoins. Cependant, les investisseurs doivent bien comprendre les risques et mener des recherches indépendantes avant de participer.

Avertissement : L’investissement dans les cryptomonnaies comporte des risques élevés, et les fluctuations du marché peuvent entraîner des pertes financières. Veuillez effectuer des recherches approfondies et évaluer soigneusement votre tolérance au risque avant d’investir.