Ardelyx traza una trayectoria de crecimiento agresivo del 50%+ para IBSRELA mientras el tratamiento de fósforo enfrenta obstáculos

Ardelyx Inc. (ARDX) ha trazado un ambicioso plan de expansión, pronosticando que las ventas de IBSRELA aumentarán entre $410 millones y $430 millones en 2026, un salto de al menos el 50% respecto a los resultados del año anterior. El anuncio refleja la confianza de la empresa biotecnológica en su terapia insignia para el síndrome del intestino irritable con estreñimiento (IBS-C), que registró un rendimiento excepcional en 2025.

Un año de éxito para la terapia IBS-C eclipsa la caída del medicamento para el fósforo

IBSRELA mostró un impulso excepcional durante todo 2025, acumulando $274 millones en ventas anuales en comparación con $158.3 millones en 2024, lo que representa un aumento impresionante del 73% interanual. Solo en el cuarto trimestre, obtuvo $87 millones frente a $53.8 millones en el mismo período del año pasado, destacando la demanda sostenida del mercado por este tratamiento de primera clase.

El segundo activo principal de la compañía, XPHOZAH, que funciona para reducir los niveles de fósforo en suero en pacientes en diálisis con enfermedad renal crónica, enfrentó obstáculos significativos. La terapia reductora de fósforo generó $104 millones en 2025, disminuyendo drásticamente desde $160.9 millones el año anterior, principalmente debido a la pérdida de cobertura de Medicare Parte D. Las ventas del Q4 2025 cayeron a $28 millones desde $57.2 millones en comparación con el año anterior, reflejando desafíos continuos de acceso.

Fundación financiera respalda la expansión

A pesar del revés de XPHOZAH, la cartera combinada de productos de Ardelyx impulsó un crecimiento total de ingresos del 18% en 2025. La compañía cerró el año con $265 millones en efectivo e inversiones, reservas de capital que la firma planea utilizar para acelerar lo comercial y avanzar en su pipeline.

Mirando más allá de 2026, Ardelyx se ha comprometido a alcanzar $1 mil millones en ingresos por IBSRELA para 2029, estableciendo un objetivo de crecimiento ambicioso a largo plazo. Se proyecta que XPHOZAH genere entre $110 millones y $120 millones en 2026, lo que sugiere una estabilización relativa tras la transición de cobertura.

Impulso en pipeline y fortalecimiento de IP

La biotecnológica ha iniciado un ensayo de fase 3 que evalúa el potencial de IBSRELA en el estreñimiento idiopático crónico, con la finalización del ensayo prevista para la segunda mitad de 2027. Simultáneamente, Ardelyx está avanzando con RDX10531, un inhibidor de intercambiador de sodio/hidrógeno 3 (NHE3) de próxima generación, señalando una ampliación de sus ambiciones terapéuticas.

La compañía también aseguró nuevas autorizaciones de patentes que extienden la protección de propiedad intelectual tanto para IBSRELA como para XPHOZAH hasta diciembre de 2041, proporcionando una protección de exclusividad en el mercado extendida.

Posicionamiento en el mercado y movimiento de acciones

El CEO Mike Raab enfatizó que la ejecución de Ardelyx en 2025 ha posicionado a la organización para un “crecimiento duradero” en medio de oportunidades terapéuticas en expansión y una posición financiera fortalecida. La acción ARDX ha cotizado en un rango de $3.21 a $6.78 durante los últimos doce meses y actualmente cotiza a $6.50, reflejando una ganancia del 11.49% desde los mínimos recientes.