Yield en la inversión: Guía completa para inversores

Para aquellos interesados en invertir, comprender el concepto de “Yield” es una base imprescindible. Este artículo te ayudará a definir tu estrategia de inversión de manera inteligente, explicando detalles sobre la tasa de retorno, cómo analizarla y cómo aplicarla.

¿Qué es Yield? Significado básico que los inversores deben conocer

Yield o en español tasa de rendimiento es un porcentaje que indica la ganancia o ingreso que recibirás al invertir en diferentes activos, ya sean acciones, bonos, bienes raíces o fondos mutuos.

Lo importante es que Yield no incluye las variaciones en el precio del activo, sino que mide únicamente los ingresos que provienen de mantener ese activo, ya sea en forma de dividendos, intereses o rentas.

Fórmula básica para calcular Yield

Existen varias formas de calcular Yield, dependiendo del tipo de activo en el que inviertas. Pero para casos generales, se puede usar la siguiente fórmula:

Yield = ((Precio actual – Precio de compra original() / Precio de compra original) × 100%

Sin embargo, cada tipo de activo tiene métodos de cálculo más específicos.

Ejemplos de tipos de Yield comunes

Dividend Yield – Rendimiento por dividendos: Cuando posees acciones, la empresa puede pagar dividendos a los accionistas. Este valor se calcula como un porcentaje del precio de la acción.

Bond Yield – Rendimiento de bonos: Al invertir en bonos o instrumentos de crédito, recibirás intereses de forma continua.

Real Estate Yield – Rendimiento inmobiliario: Si alquilas tu propiedad, los ingresos por alquiler suelen expresarse como un porcentaje del valor de la propiedad.

Yield to Maturity – Rendimiento hasta el vencimiento: Para bonos, este valor calcula la rentabilidad total hasta la fecha de vencimiento, incluyendo todos los intereses y posibles ganancias o pérdidas por compra y venta en el mercado.

Factores que influyen en el Yield

) 1. Tipo y naturaleza de la inversión

Los diferentes activos ofrecen Yield distintos. En general, las inversiones con mayor riesgo, como las acciones tecnológicas, suelen tener Yield más alto que inversiones seguras, como los bonos del gobierno.

2. Condiciones del mercado y entorno económico

Las tasas de interés establecidas por los bancos, la situación económica y los factores políticos afectan las expectativas de Yield.

3. Periodo de inversión

Por lo general, cuanto más largo sea el plazo de inversión, mayor puede ser el Yield esperado, ya que hay más tiempo para que tu capital crezca.

4. Nivel de riesgo

El nivel de riesgo y la calidad de seguridad del activo determinan que mayor riesgo implique, mayor será el Yield requerido.

5. Políticas de la empresa o entidad

Decisiones sobre dividendos, inversión en infraestructura o investigación y desarrollo afectan directamente el Yield esperado.

Yield en el mercado de acciones: comprensión más profunda

Dividend Yield ###Tasa de dividendos(

Ejemplo: La empresa C paga 10 bahts de dividendos por acción. Actualmente, la acción cuesta 100 bahts. Entonces, Dividend Yield = )10 / 100( × 100 = 10%

) Earnings Yield ###Rendimiento por ganancias(

Ejemplo: La empresa D tiene una ganancia neta de 5 bahts por acción y el precio de la acción en el mercado es de 50 bahts. Earnings Yield = )5 / 50( × 100 = 10%

Tanto Dividend Yield como Earnings Yield ayudan a los inversores a comparar el valor de diferentes acciones y decidir cuáles son más atractivas para invertir.

Yield en el mercado de instrumentos de deuda

) Bond Yield ###Rendimiento de bonos(

Los bonos suelen ofrecer Yield menor que las acciones, pero con menor riesgo y mayor previsibilidad.

Ejemplo: Comprar un bono de 1,000 bahts con una tasa de interés del 5% anual. Bond Yield = )50 / 1,000( × 100 = 5%

) Yield to Maturity ###Rendimiento hasta el vencimiento(

Yield to Maturity )YTM( es el cálculo del rendimiento total que recibirás desde hoy hasta la fecha de vencimiento del bono, incluyendo todos los intereses y las ganancias o pérdidas por compra y venta en el mercado.

El YTM ayuda a los inversores a comparar diferentes bonos de manera justa.

Yield de fondos mutuos

Mutual Funds Yield = )Ingresos totales del fondo / Valor neto del fondo( × 100%

Los ingresos de los fondos mutuos provienen de dos fuentes: dividendos de acciones en cartera y intereses de los instrumentos de deuda en los que invierten.

Ejemplo: El fondo E genera ingresos de 100 bahts y tiene un valor neto de 1,000 bahts. Mutual Funds Yield = 10%

Diferencias entre Yield y Return

Aunque ambos términos a menudo se usan indistintamente, tienen significados diferentes:

Return incluye las ganancias o pérdidas por cambios en el precio del activo, por lo que puede ser mayor o menor que el Yield, dependiendo de la variación del precio.

¿Qué tipo de Yield ofrece mayor rentabilidad?

No hay una respuesta única, ya que depende de:

• Tu capacidad para asumir riesgos
• El plazo de inversión
• Tus objetivos financieros )Ingresos actuales o crecimiento(

) Acciones y tecnología Ofrecen Yield alto, pero con mayor riesgo. Adecuado para inversores con horizonte largo y tolerancia a la volatilidad.

Bienes raíces

Ofrecen retornos relativamente altos y estables, pero requieren una inversión significativa.

Instrumentos de deuda

Ofrecen Yield menor, pero con menor riesgo y mayor previsibilidad.

Criptomonedas

Ofrecen Yield muy alto, pero con el mayor riesgo. Recomendado para quienes tienen conocimientos profundos y pueden soportar la volatilidad.

Cosas a recordar al invertir para Yield

Comprender el Yield te ayuda a:

1. Medir el rendimiento de tu inversión de forma concreta
2. Comparar diferentes opciones de inversión
3. Planificar tus ingresos según tus metas financieras
4. Evaluar el equilibrio entre riesgo y rentabilidad

El Yield es una herramienta clave que ayuda a que tu dinero trabaje de manera eficiente. Pero recuerda que un Yield alto suele venir acompañado de mayor riesgo. La clave está en escoger los activos y Yield que mejor se ajusten a tu situación financiera y objetivos personales.