Reflexiones del mercado y análisis de tendencias futuras
Este fin de semana tengo más tiempo para reflexionar y quiero compartir algunas opiniones sobre el mercado.
La dirección general del mercado de criptomonedas podría no clarificarse hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta factores como la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez de verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado solo se manifestará cuando los participantes del mercado regresen después de las vacaciones de agosto. A partir de la actividad reciente del mercado, el aumento de la mayoría de las altcoins ha sido impulsado principalmente por la presión de los vendedores en corto. Los traders, influenciados por el reflejo condicionado de la recuperación anterior, persiguen el impulso a corto plazo, pero carecen del apoyo de los holders a largo plazo. La mayoría de los inversores ya han sido golpeados duramente en la turbulencia del mercado anterior. Como se esperaba, la gran mayoría de los tokens que experimentaron un aumento abrupto luego atravesaron una caída igualmente drástica.
Ethereum ha tenido un rebote inesperado, liderado por los sectores de AI y meme coins que habían sido los más afectados anteriormente. En comparación, los tokens con usos reales, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una notable resistencia, no solo manteniéndose más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápidamente. Syrup, Hype y AAVE son representantes típicos. Aunque SPX pertenece a la categoría de meme coins, su estructura es totalmente diferente. De estos fenómenos, podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF.
La naturaleza del capital que apoya al BTC actualmente es completamente diferente de los ciclos pasados. Esta es también la razón por la cual una liquidación masiva de BTC es poco probable, a menos que sea desencadenada por un evento macroeconómico significativo.
2. La fragmentación interna de las criptomonedas pequeñas se intensifica
A largo plazo, el capital volverá a fluir hacia el mercado de criptomonedas pequeñas, pero no de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un uso claro y casos de aplicación práctica tienen posibilidades de atraer estos fondos. Esta es la razón por la que creo que Ethereum superará a Solana. La claridad regulatoria, el creciente uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores potenciales esperando oportunidades en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En un contexto de falta de liquidez, las ventas continuas de los validadores y los inversores iniciales limitan el espacio para el aumento. Esta es también la razón por la que creo que los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados tienen un futuro poco prometedor. Los tokens del ecosistema Cosmos, en particular, enfrentan una presión de venta continua, que proviene de su estructura de recompensas para validadores.
4. Las Meme Coins tienen ventajas estructurales
Las monedas Meme tienen ventajas únicas: no hay presión de desbloqueo de inversores de riesgo, emisión justa y totalmente basada en la atención. Este es un mecanismo de especulación pura que ha desempeñado un papel importante en las primeras etapas.
Sin embargo, creo que esta etapa está a punto de terminar.
El evento de generación de tokens de Pump.fun y el lanzamiento del Trump Coin marcaron el pico de atención hacia las meme coins. Desde entonces, el interés en las meme coins ha comenzado a decaer. Incluso durante el repunte de abril, el rendimiento de SOL no fue tan bueno como el de ETH. Si todos ya tienen SOL, ¿quién será el comprador marginal cuando el interés en las meme coins disminuya?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que se han vuelto populares a través de personas influyentes en plataformas como TikTok o Instagram, fuera de Twitter de criptomonedas. Estas todavía pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de "monedas de animales adorables" como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una historia sólida y un profundo conocimiento del mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Curiosamente, el agotamiento y la desconfianza hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han creado oportunidades para proyectos de Web2/3 de emisión justa, que podrían convertirse en la fuente de la próxima ola de crecimiento de la riqueza.
Keeta es un buen ejemplo. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas participar activamente en las actividades en la cadena. Cuando existe información asimétrica, siempre aparecerán grandes oportunidades. Una vez que todos conocen una oportunidad, ya no tiene potencial de retorno.
Esta es la razón por la que me concentro más en la dinámica del mercado en cadena. El éxito de Keeta ha despertado el entusiasmo por encontrar el "próximo Keeta", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas de pequeñas monedas de emisión justa similares. Al igual que ese comerciante que ganó una gran fortuna comerciando con monedas meme, la atención guía el flujo de capital.
5. La próxima tendencia del mercado
Entonces, si las monedas meme ya no son la principal oportunidad, ¿cuál será la siguiente?
Mi opinión es: la fusión de la IA con las criptomonedas.
Si has estado atento a mis actualizaciones, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo (después de los tokens respaldados por SOL y capital de riesgo) se han centrado en las monedas meme y la IA.
Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos están ganando protagonismo en la cadena.
A medida que los beneficios de las monedas meme se agotan, la atención de los inversores naturalmente se dirige hacia nuevas narrativas. La IA, con su utilidad clara, es muy adecuada para convertirse en el próximo punto caliente de inversión.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, que refleja la experiencia exitosa de Keeta.
Por eso pasé tiempo investigando y planificando con anticipación en este campo durante unas semanas en las que el mercado estuvo relativamente tranquilo. No hay necesidad de apresurarse a construir una posición completa en este momento, pero creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte repunte, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.
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PaperHandSister
· 07-20 06:20
¡Ay, otra vez toman a la gente por tonta!
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MeaninglessApe
· 07-20 03:51
Esperando el rebote, esperando como un tonto.
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AirdropHunterWang
· 07-19 12:12
La situación se ha reducido, los hermanos están optimistas para finales de año.
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GasFeeSobber
· 07-17 10:55
No te apresures a introducir una posición, aún es temprano.
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FloorPriceWatcher
· 07-17 10:55
炒来炒去还不是猪猪alcista
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LiquidationKing
· 07-17 10:49
Hacer un análisis, Todo dentro y listo.
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TokenEconomist
· 07-17 10:30
en realidad, la psicología del mercado rn es una acumulación de Wyckoff de libro de texto... solo digo
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ApeWithNoChain
· 07-17 10:30
Los tontos que atrapan un cuchillo que cae lo entienden todo.
Análisis de tendencias del mercado: La fusión de la IA y la encriptación podría convertirse en el próximo foco de inversión
Reflexiones del mercado y análisis de tendencias futuras
Este fin de semana tengo más tiempo para reflexionar y quiero compartir algunas opiniones sobre el mercado.
La dirección general del mercado de criptomonedas podría no clarificarse hasta después de septiembre. Teniendo en cuenta factores como la resistencia macroeconómica, las limitaciones de liquidez de verano y el ajuste de posiciones al final del trimestre, la verdadera dinámica del mercado solo se manifestará cuando los participantes del mercado regresen después de las vacaciones de agosto. A partir de la actividad reciente del mercado, el aumento de la mayoría de las altcoins ha sido impulsado principalmente por la presión de los vendedores en corto. Los traders, influenciados por el reflejo condicionado de la recuperación anterior, persiguen el impulso a corto plazo, pero carecen del apoyo de los holders a largo plazo. La mayoría de los inversores ya han sido golpeados duramente en la turbulencia del mercado anterior. Como se esperaba, la gran mayoría de los tokens que experimentaron un aumento abrupto luego atravesaron una caída igualmente drástica.
Ethereum ha tenido un rebote inesperado, liderado por los sectores de AI y meme coins que habían sido los más afectados anteriormente. En comparación, los tokens con usos reales, fundamentos sólidos o mecanismos de recompra han mostrado una notable resistencia, no solo manteniéndose más estables durante la caída, sino también recuperándose más rápidamente. Syrup, Hype y AAVE son representantes típicos. Aunque SPX pertenece a la categoría de meme coins, su estructura es totalmente diferente. De estos fenómenos, podemos extraer las siguientes conclusiones:
1. La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está ingresando gradualmente al mercado a través de canales regulados como los ETF.
La naturaleza del capital que apoya al BTC actualmente es completamente diferente de los ciclos pasados. Esta es también la razón por la cual una liquidación masiva de BTC es poco probable, a menos que sea desencadenada por un evento macroeconómico significativo.
2. La fragmentación interna de las criptomonedas pequeñas se intensifica
A largo plazo, el capital volverá a fluir hacia el mercado de criptomonedas pequeñas, pero no de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un uso claro y casos de aplicación práctica tienen posibilidades de atraer estos fondos. Esta es la razón por la que creo que Ethereum superará a Solana. La claridad regulatoria, el creciente uso de DeFi, la estructura deflacionaria y la demanda de staking forman un poderoso ciclo virtuoso. Además, debido a que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores potenciales esperando oportunidades en el mercado extrabursátil.
3. Los tokens respaldados por capital de riesgo enfrentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En un contexto de falta de liquidez, las ventas continuas de los validadores y los inversores iniciales limitan el espacio para el aumento. Esta es también la razón por la que creo que los tokens sobrevalorados que se listan en intercambios centralizados tienen un futuro poco prometedor. Los tokens del ecosistema Cosmos, en particular, enfrentan una presión de venta continua, que proviene de su estructura de recompensas para validadores.
4. Las Meme Coins tienen ventajas estructurales
Las monedas Meme tienen ventajas únicas: no hay presión de desbloqueo de inversores de riesgo, emisión justa y totalmente basada en la atención. Este es un mecanismo de especulación pura que ha desempeñado un papel importante en las primeras etapas.
Sin embargo, creo que esta etapa está a punto de terminar.
El evento de generación de tokens de Pump.fun y el lanzamiento del Trump Coin marcaron el pico de atención hacia las meme coins. Desde entonces, el interés en las meme coins ha comenzado a decaer. Incluso durante el repunte de abril, el rendimiento de SOL no fue tan bueno como el de ETH. Si todos ya tienen SOL, ¿quién será el comprador marginal cuando el interés en las meme coins disminuya?
Algunas monedas meme pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que se han vuelto populares a través de personas influyentes en plataformas como TikTok o Instagram, fuera de Twitter de criptomonedas. Estas todavía pueden generar un efecto de riqueza asimétrico. Pero la era de "monedas de animales adorables" como alfa ha terminado. Solo aquellas monedas que tienen una historia sólida y un profundo conocimiento del mercado tienen un verdadero valor especulativo.
Curiosamente, el agotamiento y la desconfianza hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han creado oportunidades para proyectos de Web2/3 de emisión justa, que podrían convertirse en la fuente de la próxima ola de crecimiento de la riqueza.
Keeta es un buen ejemplo. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas participar activamente en las actividades en la cadena. Cuando existe información asimétrica, siempre aparecerán grandes oportunidades. Una vez que todos conocen una oportunidad, ya no tiene potencial de retorno.
Esta es la razón por la que me concentro más en la dinámica del mercado en cadena. El éxito de Keeta ha despertado el entusiasmo por encontrar el "próximo Keeta", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas de pequeñas monedas de emisión justa similares. Al igual que ese comerciante que ganó una gran fortuna comerciando con monedas meme, la atención guía el flujo de capital.
5. La próxima tendencia del mercado
Entonces, si las monedas meme ya no son la principal oportunidad, ¿cuál será la siguiente?
Mi opinión es: la fusión de la IA con las criptomonedas.
Si has estado atento a mis actualizaciones, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo (después de los tokens respaldados por SOL y capital de riesgo) se han centrado en las monedas meme y la IA.
Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los primeros proyectos de IA fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo en silencio durante este mercado bajista. Ya hemos visto que algunos de estos proyectos están ganando protagonismo en la cadena.
A medida que los beneficios de las monedas meme se agotan, la atención de los inversores naturalmente se dirige hacia nuevas narrativas. La IA, con su utilidad clara, es muy adecuada para convertirse en el próximo punto caliente de inversión.
Muchos proyectos de AI x Crypto adoptan un modelo de emisión justa, que refleja la experiencia exitosa de Keeta.
Por eso pasé tiempo investigando y planificando con anticipación en este campo durante unas semanas en las que el mercado estuvo relativamente tranquilo. No hay necesidad de apresurarse a construir una posición completa en este momento, pero creo que si el mercado vuelve a experimentar un fuerte repunte, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica.