Interpretando la primera versión del sistema de contabilidad de criptomonedas de EE. UU.: ¿el resorte de los grandes poseedores de monedas?

Original | Diario

Autor | Jk

El miércoles 13 de diciembre, hora local de Estados Unidos, el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) publicó las primeras reglas contables para las criptomonedas. Las empresas deberán calcular el valor de sus tenencias de criptomonedas a valor razonable y registrarlas en sus informes financieros trimestrales y anuales publicados. Esta nueva regla permite a las empresas que poseen criptomonedas registrar los altibajos de las criptomonedas, lo que podría alentar a más empresas a elegir criptomonedas en sus decisiones de inversión.

¿Qué son el FASB y las normas contables?

En términos simples, las normas contables son las reglas contables elegidas para ser utilizadas por las empresas estadounidenses (que en realidad se utilizan ampliamente en las empresas internacionales que cotizan en bolsa) para establecer un estándar común para las estadísticas relacionadas con las finanzas. **El FASB (Consejo de Normas de Contabilidad Financiera) es el organismo responsable de establecer las normas de contabilidad y presentación de informes financieros en los Estados Unidos. Las normas contables establecidas por ella han sido ampliamente utilizadas por las empresas públicas y muchos otros tipos de negocios desde los años 70. **Estas normas se denominan Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA).

Los PCGA son un conjunto de principios, normas y procedimientos contables para la preparación y presentación de información financiera. Estas normas proporcionan un marco común para el tratamiento contable y la información financiera, lo que permite a los inversores, gerentes, analistas financieros y otras partes interesadas comprender y comparar eficazmente los informes financieros de diferentes empresas. En los términos más simples, estas reglas desarrolladas por el FASB determinan un formato de información financiera y una metodología estadística uniformes para las empresas que cotizan en bolsa. **

Antes de la publicación de las reglas de contabilidad de criptomonedas, las empresas que no califican como empresas de inversión (como TSL, cuyo negocio principal no es la gestión de activos) han adoptado la guía de práctica del Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados por defecto, que trata las criptomonedas como activos intangibles, una categoría que incluye activos como marcas comerciales, derechos de autor y marcas. Significativamente diferentes de las criptomonedas, estos activos rara vez se negocian.

Este tratamiento significa que la empresa registra sus tokens al precio que pagaron en el momento de la compra y los anota permanentemente cuando su precio cae por debajo del precio de compra. Sin embargo, cuando el valor de las criptomonedas aumenta, no pueden registrar esta parte del informe de ganancias, y solo pueden registrarla cuando venden sus tenencias de criptomonedas y obtienen esta parte de las ganancias. Obviamente, esta parte de la norma contable no es adecuada para las criptomonedas que se negocian con frecuencia. MicroStrategy, la empresa que cotiza en bolsa con las mayores participaciones en BTC, a menudo se ve lastrada por esta práctica contable, ya que BTC apreciación del precio no se puede registrar en el informe de ganancias a menos que decidan vender.

Ahora, las empresas pueden medir sus tenencias de tokens a valor razonable bajo esta regla. Dado que los cambios en el valor razonable se registrarán en los ingresos netos, los tokens se pueden contabilizar en el informe financiero en función del último valor de mercado, y la apreciación de la moneda digital en el balance de la empresa se registrará en los ingresos de la empresa sin venderse. **

Por lo tanto, desde 2017, la industria de las criptomonedas ha pedido al FASB que elabore normas en tres ocasiones, pero los responsables de las normas contables no han confirmado la aplicación de las nuevas normas hasta ahora.

Alcance y tiempo

Según Bloomberg, el FASB redujo deliberadamente el alcance de las nuevas normas contables. **Los NFT están excluidos, y las stablecoins y tokens creados por emisores (como FTT emitidos por el propio exchange FTX) no están sujetos a estas nuevas reglas y, por lo tanto, no pueden registrarse en los informes financieros. Los tokens envueltos que emergen a través de puentes, como WBTC, tampoco están cubiertos por las nuevas reglas. Los miembros de FASB han declarado que están dispuestos a lidiar con más problemas de criptomonedas en el futuro si estos problemas se vuelven comunes en la práctica.

Las nuevas normas entrarán en vigor tanto para las empresas públicas como para las privadas para los ejercicios fiscales que comiencen después del 15 de diciembre de 2024, lo que significa 2025 para las empresas con un año calendario que finalice en el año. **Las empresas pueden optar por comenzar a seguir estas reglas antes de la fecha límite. En otras palabras, en medio de un ciclo alcista, podemos ver las criptomonedas registradas por valor de mercado en el informe de ganancias de este año como muy pronto.

¿Cuál es el impacto de esta nueva norma contable?

El impacto más inmediato de esta norma contable en las empresas es que las empresas que cotizan en bolsa serán más propensas a empezar a invertir en criptomonedas. De acuerdo con las normas contables anteriores, el precio de una criptomoneda después de que se haya apreciado no se puede registrar en el informe financiero, pero se debe registrar el precio de la pérdida, lo que equivale a que el informe financiero solo registre las malas noticias de la inversión en criptomonedas y no las buenas noticias, lo cual no es bueno para el precio de las acciones que está estrechamente relacionado con el informe financiero. Ahora, es más probable que las empresas agreguen criptomonedas a sus carteras durante un ciclo alcista, y podrán registrar la apreciación de estos activos en sus informes de ganancias.

Al mismo tiempo, los inversores tendrán una imagen más clara de las tenencias de criptomonedas de las empresas que cotizan en bolsa. Según las nuevas normas, las empresas están obligadas a hacer una entrada separada para sus criptoactivos en sus balances. También deben revelar las tenencias significativas de criptomonedas y cualquier restricción a esas tenencias en una nota a pie de página durante cada período de informe. En el informe anual, tendrán que coordinar o revelar los cambios en los saldos de apertura y cierre de sus criptoactivos, y deberán clasificarse por categoría.

¿Cómo reaccionan los KOL de criptomonedas?

Odaily informó anteriormente que el fundador de MicroStrategy, Michael Saylor, publicó en la plataforma X que la actualización de los GAAP de EE. UU. promoverá la adopción de BTC como activo de reserva por parte de las empresas globales. David Marcus, expresidente de PayPal y exjefe de criptomonedas de Meta, comentó que este cambio aparentemente menor en las normas contables es realmente significativo, ya que elimina una barrera importante para que las empresas pongan BTC en sus balances. Para BTC, 2024 será un año histórico.

El informe de Bloomberg también escribió: “Es fantástico recibir este regalo de la contabilidad en esta época del año”, dijo Edward McGee, director financiero de Grayscale Investments.

PJ Theisen, socio de Deloitte & Touche LLP, dijo que para algunos tipos de criptomonedas, el valor razonable puede ser difícil de obtener correctamente. “Suena sencillo”, dice Theisen. "Una cosa a tener en cuenta es que esto puede ser un desafío, especialmente para los criptoactivos, determinar realmente cuál es su valor razonable. "

Es cierto que no faltarán objeciones en el mercado: “Creo que las criptomonedas son un montón de piedras”, dijo el representante Brad Sherman, un demócrata, en una audiencia relacionada, “No está en el balance”. "